خرید و فروش پلکانی در بورس

بن‌ بست حمایت پولی از بورس

خروج حقیقی‌ ها از بازار، عقبگرد شاخص‌ کل بورس، دامنه‌ نوسان، قیمت گذاری دستوری، کنترل دستوری خرید و فروش حقوقی‌ ها و . از جمله اقداماتی بوده است که برای بهبود عملکرد بورس و جلب رضایت و اعتماد سهامداران حقیقی در دستور کار قرار گرفت

تنخواه

تنخواه- خروج حقیقی‌ ها از بازار، عقبگرد شاخص‌ کل بورس، دامنه‌ نوسان، قیمت گذاری دستوری، کنترل دستوری خرید و فروش حقوقی‌ ها و . از جمله اقداماتی بوده است که برای بهبود عملکرد بورس و جلب رضایت و اعتماد سهامداران حقیقی در دستور کار قرار گرفت اما وضعیت نه تنها رو به بهبود نرفته، بلکه از بازگشت اعتماد و جلب رضایت حقیقی‌ ها هم خبری نیست. آنها راه خروج از بازار را در پیش گرفته‌ اند و انگار که امیدی به این حمایت های کوتاه‌ مدت و مقطعی ندارند.
حالا سوال این است که با وجود آنچه که در بازار در حال وقوع است و کنترل و دخالت در مکانیزم بازار و پول‌پاشی‌ها در این حوزه، این دستورها و دخالت‌ها حاصلی هم داشته یا هرچه بوده بی‌حاصلی بوده است؟ کارشناسان حوزه بورس به این سوال پاسخ‌ داده‌اند.
ترس، عدم‌اعتماد، عدم‌ورود پول و جذابیت بازارهای بدون ریسک نسبت به بازار سرمایه موجب شده که فعالان بازار نسبت به خبرهای خوب مثل افزایش بهای جهانی نفت واکنش خوبی نداشته باشند.
همچنین رئیس سازمان بورس در حاشیه نشست کمیسیون بازار پول و سرمایه در اتاق بازرگانی ایران در رابطه با حمایت از بورس اظهار کرد، حمایت از بورس این‌گونه نیست که دولت به‌صورت مستقیم پول تزریق کند.
تصمیماتی که درخصوص صنایع و شرکت‌ها گرفته می‌شود، اگر منطقی باشد شرکت‌ها سودآوری خواهند داشت و به این ترتیب هیچ نیازی به حمایت ندارند.
در این روزها بیشترین عاملی که در کنار ترس از ریزش بیشتر در بازار سرمایه به چشم می‌خورد، عدم‌اعتمادی است که در بازار وجود دارد و هر روز بیشتر از روز گذشته این موضوع خود را در بازار نشان می‌دهد.
از سوی دیگر نکته نگران‌کننده حال‌حاضر بازار، خروج همزمان پول از بازار سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. سهامداران در شرایط فعلی که اعتمادی وجود ندارد ترجیح به خروج از بازار می‌دهند، انتظار می‌رود همچنان شاهد بی‌اعتمادی سهامداران و اهالی بازار سرمایه به وعده‌های دولت جدید و خروج پول حقیقی از بازار سرمایه باشیم.
با توجه به رشد سریع شاخص و کاهش پلکانی آن باید دید بورس تا چه زمانی به این روند ادامه خواهد داد.
با دستور دردی دوا نمی‌شود
حمیدرضا فاروقی: حمایت‌های دستوری منجر به این اتفاق شده که خریدارها از بازار خارج شوند و دیگر وارد بازار نشوند در نتیجه فایده‌ای ندارد. در این چند وقت به‌رغم خریدهای صورت‌گرفته، سرمایه‌گذارها تمایلی برای سرمایه‌گذاری نشان نداده‌اند، برای همین هم در کنار حمایت‌های دستوری باید متوجه این موضوع بود که عوامل دیگری هم در بهبود وضعیت بورس نقش دارند.
ابهامات و یک‌سری ریسک‌هایی که صنایع ما و شرکت‌های بورسی با آن مواجهه هستند، باید رفع شوند. این ریسک‌ها، ریسک‌های ساختاری هستند. ابهاماتی هستند که در حوزه صنعت وجود دارند و برمی‌گردد به دولت و نهادهای قانون‌گذار. به‌طور مثال می‌توانیم به بحث قیمت‌گذاری در برخی از صنایع اشاره کنیم که از سمت دولت انجام می‌شود.
می‌توانیم به ابهامات ارز خرید و فروش پلکانی در بورس 4200‌تومانی و قیمت‌گذاری دستوری خودرو اشاره کنیم، یا حتی می‌توانیم به بحث بانکداری اشاره کنیم که یک‌سری دستورات و بخش‌نامه‌هایی به بانک‌ها تحمیل می‌شود که ریسکی را برای آنها ایجاد می‌کند. برای همین هم نهاد ناظر در کنار بحث حمایت، باید ریسک‌ها و ابهاماتی که باعث‌شده از سمت سرمایه‌گذار ریسک جدی‌ای تلقی شوند را رفع کند.
پس صرف حمایت‌های دستوری یا کوتاه‌مدت نمی‌تواند دردی از بازار دوا کند. البته که رفع و رجوع کردن ابهامات از شرکت‌ها زمان‌بر و کار سختی است، اما اینکه سازمان بورس سراغ این کار نرفته است و شاهد نتیجه‌اش نیستیم، برمی‌گردد به این موضوع که تمرکز روی چیزهایی بوده است که دم‌دست بوده‌اند.
مثل دستور به چند ارگان برای خرید سهم و . ، اما در مقابل رفع ابهامات و ریسک‌های بازار زمانبر است و نیاز به‌کار و توجه ویژه دارد. پس بهتر است که به‌جای تمرکز به حد اعتبار را بالا بردن و این‌چنین موارد دم‌دستی، روی این موضوعات سخت تلاش کرد.
حمایت‌های دستوری؛ مسکن موقتی
مهدی دلبری: حمایت‌های دستوری یا صوری در بلندمدت مشکلات بازار را رفع نمی‌کنند. البته که این حمایت‌ها به افرادی که قصد دارند از بازار خارج شوند یک فرصت خروج می‌دهد ولی برای افرادی که می‌خواهند در بازار بلندمدت بمانند، این حمایت‌ها خیلی کمکی به آنها نمی‌کند و البته منابع سهامداران عمده هم از بین می‌رود.
همچنین اینکه منابع را به‌جای اینکه صرف تولید و سودآوری شود، صرف حمایت از قیمت شود، در بلندمدت به ضرر سهامداران و شرکت‌ها است. در صورتی‌که اگر همین انرژی را روی حمایت از سود پایدار و منافع منصفانه می‌گذاشتند، بهتر بود تا منابع شرکت‌ها طرح‌های سودآور و پروژه‌های بلندمدت انجام شود.
به هر حال حمایت‌های پولی و همکاری‌های تیمی نهادهای عمومی، مسکن‌های کوتاه‌مدت برای بازار سرمایه هستند و می‌تواند بحران‌های خیلی بزرگی را در چند روز آرام کند، اما نمی‌تواند اقدامی مستمر و چند‌ماهه باشد. برای همین هم باید به این مساله توجه داشته باشیم که معضل بازار، متغیرهای بنیادی است و لازم است انرژی برای اصلاح این متغیرها گذاشته شود تا به بازار سرمایه به دید بلندمدت نگاه شود.
سازمان بورس و تشکل‌ها در حال کمک هستند تا متغیرهای بنیادی هم اصلاح شوند اما از موقعی که راه‌حل نجات بورس در توسعه صندوق‌توسعه دیده شده است، همچنان همان راه‌حل موقتی و کوتاه‌مدت را در حال ادامه‌دادن هستند.
ولی در حال‌حاضر به دلیل اینکه بازار بزرگ‌تر شده و شرکت‌های جدیدتری آمده‌اند و همچنین با افزایش نرخ دلار، نرخ فروش هم رشد داشته است، دیگر تزریق منابع ریالی به صندوق‌ها نمی‌تواند جوابگوی ریسک‌های بازار باشد؛ به همین علت راه‌حل در این است که متغیرهای بلندمدت و تعیین‌کننده سودشرکت‌ها را اصلاح کنیم. کاهش فاصله دلار نیما و آزاد، قیمت‌گذاری دستوری و . اصلاح شود و البته رابطه دولت و شرکت‌ها رابطه‌ای منصافانه و مبتنی بر رعایت عدالت باشد./ دنیای اقتصاد

هزینه های سرمایه گذاری

در این مقاله قصد داریم علاوه بر بیان هزینه‌های سرمایه‌گذاری، راهکارهایی جهت کاهش این هزینه‌ها ارائه دهیم؛ با ما همراه باشید.

برخی از سرمایه‌گذاران نظارت و مدیریت بر روی هزینه‌های سرمایه‌گذاری را نادیده می‌گیرند.‎ از جمله هزینه‌های سرمایه‌گذاری در بورس، کارمزد معاملات، هزینه‌های مدیریتی، مالیات و غیره است. سرمایه‌گذاران باید بدانند کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری آن‌ها داشته باشد. این هزینه‌ها در بلند مدت سودآوری را کاهش خواهد داد.

راه‌هایی برای کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری

1) کارمزد خرید و فروش و مالیات

در ابتدا تعریفی در خصوص کارمزد خرید و فروش داشته باشیم:

بخشی از ارزش هر معامله در بورس اوراق بهادار را کارمزد تشکیل می‌دهد که به آن کارمزد بورس یا کارمزد معاملات بورس گفته می‌شود. در نتیجه انجام هر معامله برای سرمایه‌گذار شامل هزینه‌ای بنام کارمزد است. پرداخت کارمزد هنگام خرید و فروش قطعی است اما سود و زیان در یک سرمایه‌گذاری قطعی نمی‌باشد. کارگزاران برای انجام معاملات به سازمان بورس و هسته مرکزی معاملات بورس متصل می‌شوند و تمامی معاملاتی که روزانه به ‌صورت آنلاین و یا از طریق ایستگاه‌های معاملاتی صورت می‌پذیرد به سازمان بورس ارسال می‌شوند. کارمزد معاملات فقط متعلق به کارگزار نمی‌باشد و بین سازما‌ن‌های مختلفی از جمله سازمان بورس، شرکت فناوری بورس، شرکت سپرده‌گذاری، شرکت بورس و حق نظارت سازمان تقسیم می‌شود.

هزینه هر خرید و فروش سهام در بازار بورس به‌طورکلی ۱.25% است، بنابراین افراد باید بیشتر از ۱.25% سود کسب کنند تا علاوه بر تأمین هزینه‌های کارمزد و مالیات به سوددهی مناسب برسند. سرمایه‌گذاران باید قبل از اقدام به سرمایه‌گذاری با بررسی و تحلیل سهام مورد نظر و پرهیز از خرید و فروش‌های هیجانی، احساسی و تصمیم‌گیری‌های شتاب‌زده، ریسک خرید را کاهش دهند و سهم‌هایی با بازدهی بالا را انتخاب نمایند؛ بدین صورت در بلند مدت تعداد دفعات خرید و فروش کاهش می‌یابد و در نتیجه هزینه‌های مربوط به کارمزد معاملات و مالیات کاهش خواهد یافت.

2) هزینه‌های صدور و ابطال

درصد کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق‌های ETF متفاوت است. برای انجام تراکنش خرید از این صندوق‌ها ۰٫۴۸۶ درصد و برای فروش ۰٫۵۲۹ درصد از حساب سرمایه‌گذار کسر می‌گردد. بابت خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها و صدور و ابطال ‌آن‌ها طبق قانون " توسعه ابزارها و نهادهای مالی در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی" مالیاتی دریافت نمی‌گردد. سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری هزینه‌ای دریافت می‌کنند. این نوع از هزینه‌ها به زمان و تعداد فرایند صدور و ابطال سرمایه‌گذار مربوط می‌شود.

این هزینه‌ها بر اساس امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دو بخش می‌باشد:

بخش اول به ازای هر فرایند صدور و یا ابطال به هر گواهی سرمایه‌گذاری هزینه‌ای ثابت به مبلغ 2000 ریال تعلق می‌گیرد. بخش دیگری از این هزینه‌ها تحت عنوان "جریمه تعجیل در خروج" است. سرمایه‌گذارانی که مدت سرمایه‌گذاری آن‌ها کمتر از ۹۰ روز باشد این هزینه به‌صورت پلکانی از ۱ تا ۵ درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت می‌گردد. هزینه ثابت ابطال هر گواهی سرمایه‌گذار ۲۰,۰۰۰ ریال است. روز بعد از تاریخ درخواست ابطال، مبنای محاسبه قیمت ابطال واحد سرمایه‌گذاری خواهد بود. از هزینه‌هایی که در صورت ابطال، بصورت مستقیم توسط سرمایه‌‌گذار پرداخت می‌شود، کارمزد ابطال است. بر مبنای اساسنامه و امیدنامه میزان این هزینه، نحوه پرداخت و بازه زمانی برای پرداخت تعیین می‌گردد.

نتیجه‌گیری

در هنگام انتخاب سهام جهت خرید، علاوه بر تحلیل سهام جهت کاهش ریسک، هزینه‌های جانبی دیگر سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنید. این امر در دراز مدت سبب سودآوری شما خواهد شد.

ریزش بورس

نوسان و ریسک جزو ذات بازار سرمایه بوده و در طول سالیان هم شاهد آن بوده ‌ایم. اینکه بورس به رشد شگفت‌ انگیزی می‌رسد و پس از یک دوره زمانی، قیمت سهام دوباره پایین می ‌آید و به‌ عبارتی شاهد ریزش سهام در بورس هستیم، موضوع جدیدی نیست. مساله اینجاست که بسیاری از تازه‌ واردان بورس وقتی با اولین نزول قیمتی در سبد سهام خود رو به‌ رو می ‌شوند، این احساس ترس را دارند که سود به ‌دست آورده و اصل پول خود را از دست می‌دهند و همین موضوع باعث می‌شود که همان انبوه تقاضا برای خرید سهام به تقاضا برای فروش تبدیل شود. اما آن چه در این بین اهمیت دارد این است که به صورت دقیق تری با مفاهیمی چون ریزش و اصلاح آشنا شویم، در این مقاله به بررسی مفهوم “ریزش بورس” خواهیم پرداخت.

ریزش بورس (stock market crash)

برای تعریف ریزش شاید بهتر باشد در ابتدا به بررسی اصلاح بپردازیم:
قیمت ها و روند سهام همواره به صورت صعودی حرکت نمی‌کنند و اکثرا حرکت آن ها به صورت پلکانی می باشد و در صورتی که قیمت سهام بیشتر از اندازه واقعی خود رشد کند و یا به قصد حفظ و برداشت سودآوی ناشی از افزایش قیمت سهام، سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اما ریزش و اصلاح سهم چه زمانی رخ می‌دهند اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی سهم به صورت پیوسته صعود یا نزول نمی ‌کند و معمولاً صعود یا نزول آن بصورت پلکانی می‌باشد. وقتی که قیمت‌ ها بیش از اندازه واقعی خود رشد کنند به واسطه همین امر سرمایه ‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اگر این رشد قیمتی بیش از حد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین ‌تری می‌شود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌‌گویند. ریزش قیمت را می‌توان با مثال شاخص بهتر توضیح داد، در دوران اصلاح تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌ جمعی سهام شرکت ‌ها مواجه خواهیم بود. در این مدت با تشکیل صف‌های فروش به صورت سریع و در طولانی‌ مدت، ارزش سهام شرکت ‌ها به شدت و در کوتاه ‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

تعریف پذیرفته شده ‌ای برای اصلاح قیمت یا correction price وجود ندارد، اما عموماً وقتی شاخص سهامی بیش از ۱۰ درصد سقوط می‌کند، اغلب گفته می‌شود که به محدوده اصلاح قیمت وارد شده است. این اصطلاح به این دلیل استفاده می ‌شود که «اصلاح» روند بالا رفتن قیمت را متوقف کرده و قیمت ‌ها را به روند طولانی ‌مدت خود باز می‌گرداند. به‌عبارتی افراد، اصلاح سهم را در کاهش نسبی قیمت‌ها در یک ‌روند صعودی می ‌دانند. موردی که ممکن است تازه‌ واردان بورس آن را با ریزش اشتباه بگیرند. سقوط یا ریزش بازار سهام به معنای کاهش چشم گیر و ناگهانی قیمت سهام در بخش‌های مهم و تأثیرگذار بازار سهام است که منجر به کاهش قابل توجهی در ارزش اوراق می ‌شود. هراس (panic) به همان اندازه ی عوامل بنیادی اقتصاد بر سقوط بازار تأثیر می‌گذارد. سقوط‌های بازار اغلب ازحباب اقتصادی بازار سهام پیروی می‌نمایند. سقوط بازار سهام در واقع پدیده ‌ای اجتماعی است که رخدادهای بیرونی اقتصادی با روانشناسی و رفتار جمعی، ترکیب شده‌ اند و در یک چرخه متناوب شکل می‌گیرد که در آن فروش توسط برخی از شرکت کنندگان بازار، شرکت کنندگان بیشتری را وادار به فروش می ‌کند و در واقع آن‌ها را نسبت به فروش تحریک می‌‌کند. به‌طور کلی سقوط بازار معمولاً در شرایط زیر رخ می‌دهند:

دوره ‌ای طولانی مدت از افزایش قیمت سهام و خوش ‌بینی بیش از حد اقتصادی، بازاری که در آن نسبت P/E بیشتر از میانگین بلندمدت می‌شود، و استفاده گسترده از حاشیه بدهی و اهرم توسط شرکت کنندگان بازار رخ می‌دهد نکته مهم برای سرمایه گذاران ان است که در فرآیند خرید و فروش در بورس باید عددی را به عنوان حد ضرر و عددی را هم به عنوان حد سود برای خودتان در نظر بگیرید و سعی کنید که این اعداد را مد نظر خود داشته خرید و فروش پلکانی در بورس خرید و فروش پلکانی در بورس باشید. در نظر داشته باشید که تعیین حد ضرر و حد سود به تحلیل تکنیکال و استراتژی و انتظار شما از روند سوددهی سهم بستگی خواهد داشت.

ده نکته خیلی مهم در خرید و فروش سهام در بورس

بسیاری از افراد با شنیدن نام بورس، دچار اضطراب می‌شوند و احساس می‌کنند که فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار فقط کار کسانی است که در حد مارک زاکربرگ (Mark Elliot Zuckerberg) باهوش هستند یا به اندازه استفن هاوکینگ (Stephen William Hawking) فقید از قدرت تجزیه و تحلیل برخوردارند. البته که هوش، علم، آگاهی و قدرت تحلیل برای ورود به بورس و موفق شدن در فعالیت های بازار بورس بسیار ضروری است، اما دلیل نمی‌شود که شما از سرمایه گذاری در بورس به عنوان یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری بهره‌مند نشوید. کافی است، کمی تلاش کرده و با آموزش بورس از صفر تا صد به صورت اصولی، کد بورسی دریافت کنید و وارد بازار بورس شوید

بنابراین درباره خرید و فروش سهام باید اطلاعاتی داشته باشید که توجه به آنها قطعاً باعث موفقیت و کسب سود از سهام برایتان خواهد شد. پس نترسید و در عوض به کسب اطلاعات معتبر بپردازید. در ادامه این مطلب از بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه به چند نکته مهم درباره خرید خرید و فروش پلکانی در بورس و فروش سهام اشاره می‌کنیم.

۱. به نقدشوندگی سهام توجه کنید
از جمله مهمترین عواملی که برای سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام در بازار بورس باید به آن توجه کنید میزان نقد شوندگی سرمایه ای است که در بازار درگیر شده است.

منظور از نقدشوندگی سهام چیست؟

نقدشوندگی سهام یا دارایی به معنای راحت بودن خرید و فروش آن در کم‌ترین زمان ممکن است. بنابراین باید به میزان معاملات انجام شده روی یک سهم، توجه داشته باشید. هر قدر معاملات یک سهم یا دارایی در بازار بیشتر باشد، خریداران و فروشندگان بیشتری آن را معامله می‌کنند و این سهم قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد در زمان کمتری دارد. اگر در بخشی از بازار سرمایه گذاری کنید که میزان نقدشوندگی آن بیشتر است، ریسک معاملات شما به شدت کاهش می‌یابد. حال سوال این است که چگونه میزان نقدشوندگی یک صنعت یا سهم را در بازار بورس تشخیص دهیم؟

برای اینکه بدانید کدام یک از صنایع و بخش‌های بازار بورس نقدشوندگی بالاتری دارند باید:

به ظرفیت رشد و سودآوری شرکت یا صنعت توجه کنید.
صنایع یا سهامی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید که با در نظر گرفتن بازار و وضعیت کلی اقتصاد و سیاست کشور در وضعیت مساعدی از نظر سودآوری قرار دارند و این سودآوری پایدار است.
برای رسیدن به انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه گذاری نیاز به شناخت وضعیت بازار و صنایع از نظر اقتصادی، سیاسی و تحولات جهانی دارید.
بررسی کنید که کدام بخش از بازار در وضعیت مساعدی از نظر سودآوری قرار دارد و این سودآوری پایدار است یا خیر.
در بازار بورس، شرکت‌ها و صنایع مختلفی از جمله فرآورده های دارویی، خودرویی، فلزات، مواد شیمیایی و… فعالیت دارند. با بررسی ظرفیت هر یک از این صنایع از نظر حجم معاملات، می‌توانید به میزان نقدشوندگی صنعت مورد نظر خود پی ببرید و در نتیجه تصمیم درستی برای سرمایه گذاری خود در بازار بورس بگیرید.

با در نظر گرفتن میزان خرید و فروش هایی که در طول روز یا در بازه هفتگی روی شرکت‌ها و صنایع مختلف انجام می‌گیرد، مطمئن شوید در نقد کردن سهام خود با مشکلی مواجه نخواهید شد.

دراینجا بد نیست به تفکر رایج و کاربردی که در بازار بورس و برای خرید و فروش سهام وجود دارد اشاره کنیم؛

شاید بسیار شنیده باشید که یک سهم بد در صنعت خوب، بهتر از یک سهم خوب در صنعت بد است. به‌عنوان مثال اگر در صنعتی راکد سرمایه گذاری کنید، هر چقدر هم که سهام زیادی خریداری کرده باشید و آن سهم به نظرتان سودآوری مناسبی داشته باشد، اما به دلیل اینکه در یک بستر و صنعت راکد و کم معامله قرار گرفته آینده چندان مناسبی برای آن نمی‌توان متصور بود و در نهایت برای فروش و نقدشوندگی آن با مشکل رو به رو خواهید شد.

۲. در سبد سرمایه گذاری بورسی خود، سهام متنوعی داشته باشید
برای سرمایه خرید و فروش پلکانی در بورس گذاری در بازار بورس، سبد متنوعی از سهام صنایع مختلف تشکیل دهید. یعنی:

ابتدا درباره صنایع و شرکت‌های موجود در آن تحقیق کنید.
به صورت ها و گزارش های مالی شرکت ها توجه کنید.
سپس از هر صنعت، یک یا دو شرکت را برای سرمایه گذاری انتخاب نمایید.
با این کار می‌توانید سود و زیان خود را مدیریت کنید.

علاوه بر این بخشی از سبد سهام خود را به سرمایه گذاری در سهام کوتاه مدت (زود بازده)، بخشی را به سهام میان مدت و بخشی را هم به سهام با دیدگاه بلند مدت اختصاص دهید.

برای ثبت نام در دوره مبانی سرمایه گذاری موفق در بورس کلیک نمایید:

مبانی سرمایه گذاری موفق در بورس
۳. تعیین استراتژی سرمایه گذاری در معاملات سهام و تحلیل مناسب و دقیق
برای یک سرمایه گذاری موفق باید با مفاهیم اقتصاد خرد و کلان تا حد قابل قبولی آشنایی داشته باشید.

مثلاً استراتژی سرمایه گذاری چیست و انواع آن کدام است؟ انتخاب استراتژی مناسب سرمایه گذاری چه تاثیراتی دارد؟ و…

برای خرید و فروش سهام از همه منابع اطلاعاتی معتبر که در دسترس دارید، برای کسب اطلاع از وضعیت بازار بورس و بازارهای موازی از جمله بازار ارز و طلا استفاده نمایید.
از اوضاع کلان سیاسی و اقتصادی داخلی آگاه باشید.
با جمع‌بندی اطلاعات کسب کرده و مطالعه منابع در اختیار، قدرت تحلیل و تجزیه خود را افزایش دهید.
برای سرمایه گذاری خود از مشاوران حرفه‌ای و متخصص کمک بگیرید. بدون تحلیل و استفاده از سایت‌ها و منابع تحلیلی معتبر اقدام به خرید و فروش سهام در بازار بورس نکنید.
بازار را به‌صورت روزانه رصد کنید و در جریان بازار باشید.
برای این کار می‌توانید از ابزارهای موجود رصد لحظه‌ای بازار استفاده نمایید تا در مسیر روند جاری بازار حرکت کنید و از سرمایه گذاری خود سود کسب نمایید.

نکته آخر در این خصوص اینکه برای سرمایه گذاری خود از هر نظر استراتژی مشخصی داشته باشید مانند دیدگاه بلند مدت و کوتاه مدت سرمایه گذاری، ریسک پذیری، انتخاب صنعت مناسب برای خرید سهام داشته باشید و به آن پایبند بمانید.

در ابتدای شروع سرمایه گذاری مشخص کنید:

اهل پذیرش ریسک هستید یا خیر؟
انتظار سودآوری در کوتاه مدت را دارید یا دیدگاه بلند مدت در سرمایه گذاریتان دارید؟
قصد نوسانگیری دارید یا می خواهید سهامداری کنید؟
برای تعیین استراتژی سرمایه گذاری به میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد بازار بورس کنید توجه داشته باشید. چنانچه قصد دارید سرمایه اندکی وارد بازار نمایید و از دست دادن این میزان برایتان اهمیت چندانی ندارد، انتخاب استراتژی جسورانه برای سرمایه گذاری ایده مناسبی به نظر می‌آید. اما اگر از دست دادن میزان سرمایه‌ای که وارد می‌کنید برایتان مهم است باید از استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه استفاده نمایید.

۴. عدم ترس یا تعلل در فروش سهام
گاهی پیش می‌آید تحلیلی که برای یک سهم خودتان انجام داده‌اید یا از افراد تحلیلگر دریافت کرده‌اید، به هدف تعیین شده نمی‌رسد. به بیان دیگر روند رشد مورد انتظار را طی نمی‌کند یا حتی رفتار متفاوت یا مغایری نسبت به آنچه انتظارش را دارید در پیش می‌گیرد. در این گونه موارد برای نگهداری سهام مورد نظر، سرسختی و مقاومت به خرج ندهید. چنانچه روند نزولی سهام آغاز شد و به نظر رسید این روند ادامه‌دار است، تحلیل خود را بازنگری کنید و اهداف و حد سود و ضرر جدیدی برای آن تعیین نمایید. همچنین درصورت لزوم به موقع از سهم خارج شوید.

بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران هنگام متضرر شدن از سرمایه گذاری روی یک سهم یا دارایی مرتکب می‌شوند، این است که سعی می‌کنند به خود دلداری داده و به آینده مبهم سرمایه گذاری امیدوار باشند.

سرعت عمل در تصمیم‌گیری و اجرای به موقع آن در معاملات بازار بورس بسیار اهمیت دارد.

یک تصمیم هوشمندانه و خروج به موقع از یک سهم، بسیار سودمندتر و آگاهانه‌تر است تا باقی ماندن در آن و پایبندی به اصول اولیه تحلیل.

به‌عنوان مثال اگر سهمی در چند روز متوالی با صف خرید رشد کرد و حجم معاملات آن افزایش پیدا کرد، بایدتوجه داشته باشید تا زمانی که معاملات این سهم در مسیر افت قرار گرفت، سریع از آن خارج شده و سهم را بفروشید. با این فروش، کمترین ریسک را انتخاب کرده اید و یک تصمیم منطقی برای سرمایه گذاری خود گرفته اید.

۵. مدیریت نقدینگی در سرمایه گذاری در بورس
پر واضح است برای خرید به موقع یک سهم پر سود در بازار بورس، نیاز است نقدینگی کافی داشته باشید.

در نتیجه یکی خرید و فروش پلکانی در بورس از اصول مهم دیگر در سرمایه گذاری در این بازار، کنترل و مدیریت نقدینگی شما است. برای مدیریت نقدینگی در بازار بورس و خرید به موقع سهام پر سودی که در نظر دارید، ۲ راه پیش روی شما قرار دارد:

راه اول: در صورتی که جزو فعالان بازار سرمایه هستید و معامله حرفه ای در بازار بورس انجام می‌دهید، سهامی با قدرت نقدشوندگی بالا در سبد سرمایه گذاری یا پورتفوی خود قرار دهید. در این صورت می‌توانید هنگامی که وجه نقد برای خرید سهمِ سودآوری نیاز دارید، از طریق فروش سهام موجود، وجه نقد مورد نیازتان را برای خرید سهم جدید فراهم نمایید. البته یادآور می‌شویم این کار نیاز به تجربه و تخصص در معاملات بورس دارد.

راه دوم: چنانچه به تازگی وارد بازار بورس شده اید و در معاملات بازار بورس مهارت زیادی ندارید، همیشه ۲۰ تا ۳۰ درصد سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد بازار نمایید را به صورت وجه نقد داشته باشید. با این کار هنگامی که قصد خرید سهام سودآوری را در بازار دارید، می توانید به راحتی و بدون ریسک نقدشوندگی، آن را خریداری نمایید.

۶. شناسایی سهام با ظرفیت معاملات بورس
با تحلیل مناسب که روی بازار و صنایع مختلف انجام می دهید یا از افراد تحلیلگر و سایت‌های معتبر مشاوره‌ای -تحلیلی دریافت می‌کنید، می توانید سهامی را شناسایی کنید که ظرفیت رشد در بازار بورس را دارد. برای تشخیص سهام با قدرت رشد بالقوه در بازار، روش‌ها و تکنیک‌های مختلفی وجود دارد که در این بخش از مطلب به برخی از آنها اشاره می کنیم.

یک راه این است توجه به این نکته است: معمولاً سهمی که مدتی در بازار روند نزولی داشته است، پس از طی دوره نزول خود، روند قیمتی آن رو به افزایش رفته و پس از شروع افزایش قیمت رشد سریع با شیب تندی را در پی خواهد داشت. پس می توان نتیجه گرفت زمانی که سهام نزولی شروع به افزایش قیمت می کند، زمان مناسب برای ورود به سهم و خریداری آن است.

در اینجا باز هم تاکید می کنیم بازار بورس هم مانند بازارهای دیگر از جمله بازار ارز، طلا یا حتی مسکن، قطعیت و ثبات وجود ندارد. برای خرید و فروش سهام نمی توان اصل ثابت و جامعی را در نظر گرفت و به همه سهام شرکتهای موجود در بازار تعمیم داد. اما به طور معمول خرید سهام به این شیوه سودآور بوده و با ریسک آگاهانه همراه است.

راه دیگر برای خرید سهام با ظرفیت سودآوری در بازار بورس استفاده از تکنیک خرید پله‌ای سهام است که در مطالب پیشین درباره آن مفصل صحبت شده است.

اکنون در خصوص شیوه خرید پله ای سهام با ظرفیت سودآوری بالا در بازار بورس به توضیح مختصری می‌پردازیم.

خرید پلکانی سهام به این معنی است که یک سهم را در روند نزولی آن به صورت مرحله به مرحله خریداری نماییم.

این شیوه خرید مناسب مواقعی است که کف قیمت سهام برایتان مشخص نیست و به‌طور قطعی نمی‌توان پیش بینی کرد که سهم افزایش قیمت خواهد داشت یا کاهش قیمت.

در این تکنیک معاملاتی اگر سهمی را خریداری کردید که پس از خرید شما با کاهش قیمت مواجه شد، در قیمت‌های پایین‌تر بازهم در صورتی که نقدینگی لازم را در اختیار داشتید، می توانید مقادیر دیگری از این سهم را خریداری نمایید.

چهار نکته ای که در خرید پله ای سهام باید به آن توجه شود:

۱- در نظر داشته باشید احتمال دارد پس از خرید نخست شما در مرحله اول، قیمت سهام افزایش یابد. در خرید و فروش پلکانی در بورس این صورت دیگر نمی‌توانید شیوه خرید پله‌ای را برای این سهم به‌کار ببرید و متضرر می‌شوید. اما به طور کلی تکنیک خرید پله ای سهام یکی از روش‌هایی است که احتمال سودآوری بیشتری نسبت به سایر روش‌ها دارد.

۲- در تکنیک خرید پله ای سهام، محدودیتی برای پله های خرید وجود ندارد و شما می‌توانید حتی در طی یک روز چند بار روی یک سهم خرید داشته باشید. این موضوع کاملاً به نقدینگی شما بستگی دارد. هر چه نقدینگی بیشتری در بازار بورس وارد کرده باشید، امکان خرید بیشتری از یک سهم در یک یا چند پله خواهید داشت.

۳- نکته‌ با اهمیتی که در این تکنیک خرید سهم وجود دارد این است که اگر بتوانید در روند منفی سهم، در پله‌های آخر خرید بیشتری داشته باشید سودآوری شما بیشتر خواهد بود.

۴- همانطور که در خرید سهام روش پله ای وجود دارد در فروش سهام نیز می‌توانید از شیوه پله‌ای در فروش سهام استفاده نمایید. فروش پلکانی سهام به معنی فروش سهم در چند مرحله است. چنانچه سهمی را در کف قیمت خریداری نمایید احتمال فروش آن در اوج قیمت برایتان وجود دارد

قیمت ورق در بورس کالا

برای شروع بکار در هر زمینه‌‌ای نیاز به یادگیری یک سری مفاهیم و اصطلاحات اولیه و پایه‌ای وجود دارد و ما در این مقاله قصد داریم به تبیین مسایل مربوط به خرید از بورس و آشنایی با مفاهیم آن بپردازیم.

بورس چیست؟

بورس، بازاری است که فرایند خرید و فروش در آن شکل می‌گیرد؛ در کل بورس متصل کننده عرضه کنندگان و متقاضیان می‌باشد. از انواع بورس می‌توان به بورس ارز ، بورس اوراق بهادار و بورس کالا اشاره کرد.

بورس کالا :

در بورس کالا، به طور منظم کالاهای مشخصی با روش های معینی برای فروش مورد معامله قرار می‌گیرند. در این بازار حوزه‌هایی مانند رینگ‌های فلزات، پتروشیمی و معاملات مشتقه که فعلاً منحصر به معاملات آتی سکه طلا می‌باشد، در حال فعالیت هستند. این معاملات از طریق کارگزان منتخب بوسیله تعداد بیشماری عرضه‌ کننده و متقاضی در حال انجام است.

براساس ارزیابی های تحلیلگران آهن اینفو، یکی از مشکلات مهم در بازار‌های کالا نبود ساز و کار مشخص و تضمین‌هایی است که خریداران و فروشندگان در بازار‌های سنتی با آن مواجه هستند. اما نباید از کارایی بالای بورس در امر خرید و فروش بین عرضه کننده و متقاضی غافل شد، این امر باعث ایجاد آرامش و اطمینان در این بازار بزرگ می‌شود. این خرید و فروش‌ها چه در حجم خرده و چه کلان می‌بایست به هر دو گروه اطمینان دهد و با اعتماد به آمار و اطلاعات خروجی سازمان بورس معاملات انجام بگیرد.

مزایای خرید در بازار بورس باعث می‌شود که سهامداران بتوانند در آن از دو محل دریافت سود نقدی و افزایش قیمت سهام، سودآوری داشته باشند. اما میزان دقیق سودآوری به دلایلی همچون غیر قابل پیش بینی بودن رشد و افت قیمت سهام شرکت‌ها، تقریباً غیر قابل حدس است.

(برای مطالعه دقیق و جامع اطلاعات فوق کلیک نمایید)

چگونگی خرید و فروش :

پس از ارائه توضیحاتی در خصوص شرایط بازار بورس و مزایای این بازار بزرگ، در پلکان دوم می‌بایست شرایط و مراحل خرید را در بورس کالای ایران مورد بررسی قرار دهیم. برای معامله در این بازار باید تمامی شرایط و مقدمات حضور و فعالیت را بررسی نمود و پس از انجام تمام نیازهای مربوطه بتوان خرید یا فروش را به عنوان یک فرد حقیقی یا حقوقی آغاز کرد و به داد و ستد پرداخت.

مزایای خرید و فروش :

جهت انجام خرید در بورس باید با فرايند‌های خريد كالا در سیستم معاملاتی بورس آشنا شوید. معاملات در بورس به اصطلاح در تالار بورس صورت می‌پذیرد، منظور در تالار بورس جایی است که در آن، کارگزاران سهام را معامله می‌کنند. تابلویی در تالار بورس وجود دارد که قیمت‌ لحظه‌ای سهام مختلف را نشان می‌دهد. تالار بورس به دو بخش اصلی و فرعی تقسیم می‌شود. در تالار اصلی شرکت‌هایی وجود دارند که خود را با قوانین سازمان بورس وفق داده‌اند. تالار فرعی نیز شامل شرکت‌هایی است که به صورت آزمایشی در آن فعالت کرده و در صورتی که بتوانند خود را با قوانین وفق دهند، در تالار اصلی فعالیت خواهند کرد . تالار داراي 4مرحله است :

الف) دورۀ زمانی سبز : پیش گشایش بازار

ب) دورۀ زمانی زرد : حراج

ج) دورۀ زمانی قرمز : رقابت

د) دورۀ زمانی آبی : اعلام نتیجه نهایی معامله

( برای مطالعه دقیق و جامع اطلاعات فوق کلیک نمایید)

پس از توضیح مفصل در مورد بورس (قسمت اول) و چگونگی انجام معاملات در آن (قسمت دوم) به بخش تو ضیحات نهایی در مورد بازار بورس ایران می پردازیم.

در صورتي كه تمامی حجم عرضه شده کالا در تالار معاملات بورس کالا مورد معامله قرار نگيرد، بخش معامله نشده در سيستم مازاد عرضه و يا مچينگ، قابل معامله با قيمت پايه قرار می‌گیرد . به گزارش خرید و فروش پلکانی در بورس آهن اینفو، عرضه كننده موظف است مچينگ را تا پايان روز معاملاتي عرضه باز نگه دارد، اما بعد از آن در اختيار عرضه كننده است . بر این اساس، معاملات در سامانه مچینگ، با قیمت پایه است و دیگر بین خریداران، در این سامانه رقابتی برای خرید محصولات موجود، انجام نمی‌گیرد. این بدین معناست که در صورتي كه در پايان زمان زرد، در قیمت پایه، مقدارعرضه بيش از مقدار تقاضا باشد، مازاد كالا وارد مچينگ مي‌شود و با همان نرخ، كارگزاران مي‌توانند مازاد كالا را پس از تالار معامله كنند.

برای اتمام خرید در سامانه بورس کشور، هر فرد حقیقی یا حقوقی موظف است مراحل خرید را تکمیل نمایید تا صورت حساب مربوطه صادر گردد و پس از بررسی صورت حساب و همچنین دقت در محاسبه درصدهای کارمزدی صورت حساب نسبت به تسویه حساب اقدام نماید تا موظف به پرداخت جریمه نگردد.

در این بین تمامی مراحل در سازمان بورس شامل کارمزد می‌شوند و همچنین حق نظارت سازمان و مالیات و ارزش افزوده نیز به آن اضافه می‌شود.

صورت حساب ها :
پس از صدور صورت حساب‌ها می‌بایست دقت شود در زمان مقرر پرداخت گردد در غیر این صورت علاوه بر ایجاد مشکلات عدیده باعث صدور برگ جریمه می‌گردد که با توجه به مبلغ معاملات متفاوت خواهد بود.