نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟

سال ۱۴۰۱ است و مذاکرات برای احیای برجام از سر گرفته شده، دلار با شوک خبری از مرز ۳۴۰۰۰ تومان به مرز ۲۸۰۰۰ تومان رسیده است. گمانه‌زنی ها برای رسیدن به توافق بیشتر شده است.

افزایش مجدد تقاضا در بازار طلا / سکه به سمت 16 میلیون تومان می رود؟

قیمت طلا در ایران با وجود افت انس جهانی روندی صعودی دارد و با توجه به اینکه سیگنال های منفی درباره مذاکرات برجام صادر شده، پیش بینی می شود قیمت طلا در ایران همچنان صعودی باشد، از این رو خرید طلا در بورس هم صعودی شده است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، قیمت طلا در ایران بعد از اینکه دلار وارد کانال ۳۰ هزار تومان شد، با تقاضای بالایی روبرو شد و بعد از آن با وجود آنکه قیمت انس جهانی روندی نزولی داشت و وارد کانال ۱۸۰۰ دلار شد، طلا در ایران همچنان صعودی باقی مانده و هر سکه طلا در محدوده ۱۵ میلیون تومان معامله می شود، هر چند بخشی از این گرانی طلا تحت تاثیر رشد دلار به بالای ۳۱ هزار تومان است، اما از آنجایی که چشم انداز برجام تیره و تار شده، بسیاری از سرمایه گذاران تصور می کنند که ریسکی برای معاملات کنونی طلا وجود ندارد.

رئیس کمیته ای طلا و جواهرات اتاق اصناف در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه در هفته های اخیر قیمت طلا در ایران متاثر از روند صعودی قیمت دلار در کشور، صعودی شده است، گفت: با توجه به اینکه چشم انداز بازار جهانی تورمی است و بسیاری از کشورهای توسعه یافته هم با تورم مواجه بوده اند. نسبت برابری قیمت طلا به دلار نیز روندی صعودی داشته است و به نظر می رسد تا زمانی که وضعیت اقتصادی در دنیا به همین منوال است، قیمت انس جهانی هم روندی صعودی داشته باشد و نوسانات انس هم تحت تاثیر سیاست های فدرال رزرو و. برای مهار تورم است، اما این مساله نمی تواند در بلندمدت ادامه دار باشد.

محمد کشتی آرا با تاکید بر اینکه در چند وقت اخیر میزان حباب سکه و. کاهش یافته است، اظهار کرد: با توجه به اینکه قیمت سکه به محدوده ۱۵ هزار تومان رسیده که از نظر تکنیکالی در محدوده مقاومتی است و تقاضا در این محدوده کمی کاهش داشته و از طرف دیگر قیمت دلار در کشور افزایش یافته و میزان حباب سکه نسبت به قبل کاهش داشته است.

او با تاکید بر اینکه با توجه به انتظارات تورمی پیش بینی می شود تقاضا برای خرید طلا همچنان روندی صعودی داشته باشد، اظهار کرد: از آنجایی که بسیاری از مردم به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود هستند، تقاضا برای معاملات طلای آبشده و. افزایش یافته است، اما باید مراقب باشند و تنها طلای آبشده را از جاهای معتبر خریداری کنند.

افزایش تقاضای طلا پس از کرونا و جنگ

سارا فلاح کارشناس بازار مالی در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج با اشاره به اینکه سرمایه گذاران در چند وقت اخیر برای خرید طلا به سمت طلاهای بدون اجرت رفته اند، گفت: طلا به طور قطع یک کالای ریسک پذیر است و در سال های اخیر با ورود کرونا به کشور و جنگ ها طلا رشد داشته است، زیرا این کالا در دنیا زیاد نیست و از طرف دیگر در بلندمدت قیمت طلا رشد می کند زیرا موجودی کمی در دنیا دارد و تحت تاثیر مواد آسیب نمی بیند و از طرف دیگر ریسک های که منجر به افت بورس می شود روی بازار طلا تاثیر مثبت می گذارد.

او با تاکید بر اینکه امروز بسیاری از افرادی که نمی توانند سکه خریداری کنند در بورس واحد طلا از صندوق ها را خریداری می کنند، تصریح کرد: افزایش انتظارات تورمی در کشور و کم بودن ریسک معاملات طلا در بورس نسبت به بازار فیزیکی باعث افزایش تقاضا برای معاملات صندوق های طلا شده است.

براساس این گزارش هرچند قیمت انس جهانی تحت تاثیر سیاست فدرال رزو برای افزایش نرخ سود بین بانکی تا حدودی متوقف شده است، اما از آنجایی که رشد قیمت سوخت و. همچنان در سال جاری ادامه پیدا می کند، تورم در بازار جهانی صعودی باقی می ماند و سرمایه گذاران همچنان تقاضای بالای برای انس طلا ایجاد می کنند به همین دلیل قیمت انس جهانی در کف قیمت قرار دارد و در ایران هم به دلیل صدور قطعنامه در شورای حکام علیه ایران پیش بینی می شود که رشد قیمت دلار همچنان ادامه داشته باشد و این روند در بلندمدت می تواند منجر به شکست سقف ۱۶ میلیون تومان برای قیمت سکه باشد!؟

بازار در انتظار افزایش نرخ بهره؛ تصمیم فدرال رزرو چه تاثیری خواهد داشت؟

واکنش بازار کریپتو در خصوص واکنش به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو هنوز مشخص نیست. انتظار می‌رود که نرخ بهره ۰.۷۵٪ افزایش یابد، اما اگر نشست آتی FOMC به ثبت افزایش ۱ درصدی نرخ بهره منجر شود چه اتفاقی خواهد افتاد؟

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کریپتواسلیت، فدرال رزرو در تاریخ ۲۷ جولای (۵ مرداد) آخرین نشست خود قبل از تعطیلی ۲ ماهه را برگزار می‌کند. تمام توجهات به این موضوع جلب شده است که آیا جروم پاول رییس فدرال رزرو طبق انتظارات بازار، افزایش نرخ بهره را ۰.۷۵٪ اعلام می‌کند یا با افزایش تورم باید منتظر افزایش یک درصدی نرخ بهره باشیم.

انتظار می‌رود که افزایش نرخ بهره در ساعت ۱۴:۰۰ (۲۲:۳۰ به وقت ایران) روز چهارشنبه توسط فدرال رزرو اعلام شود. اطلاعات تولید ناخالص داخلی GDP نیز ساعت ۸:۳۰ (۱۷:۰۰ به وقت ایران) روز پنج‌شنبه منتشر خواهد شد.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو. منبع: Kalshi

طبق پیش‌بینی ZeroHedge از نشست FOMC و نظرسنجی رویترز از اقتصاددان، فقط ۱۰٪ احتمال دارد که نرخ بهره یک درصد افزایش یابد. طبق نظرسنجی رویترز، نرخ بهره در نشست ۲۷ جولای بیشترین افزایش خود را ثبت خواهد کرد و در ماه سپتامبر و نوامبر به ترتیب ۰.۵ و ۰.۲۵ درصد افزایش خواهد یافت.

جلوگیری از رکود اقتصادی

نشست فدرال رزرو چند روز پس از آن برگزار می‌شود که کاخ سفید در صدد تغییر تعریف عمومی رکود اقتصادی برآمده است. اطلاعات GDP آمریکا روز پنج‌شنبه اعلام می‌شود. این اطلاعات ممکن است باعث سردرگمی بازارهای مختلف شود، زیرا اطلاعات موجود نشان می‌دهد که GDP که هر سه ماه اعلام می‌شود برای دومین بار پیاپی منفی خواهد بود.

اغلب اوقات هنگامی که GDP برای دو بار پیاپی منفی باشد، به این صورت برداشت می‌شود که اقتصاد در رکود قرار دارد. هرچند کاخ سفید تصمیم گرفته است از این معیار استفاده نکند. در عوض، معیارهایی از جانب بازار کار، هزینه‌های تجاری و مصرف‌کنندگان، تولید صنعتی و درآمد به اطلاعات مذکور اضافه خواهد شد تا یک دید کلی به سلامت اقتصاد به وجود آید.

تلاطم در بازار

تحلیلگران و صاحب‌نظران بازار نظیر Guy از Coin Bureau پیش‌بینی کرده است که پس از نشست فدرال رزرو شاهد تلاطم در بازار خواهیم بود.

منبع: Twitter

مایکل جی ویلسون (Michael J. Wilson) از شرکت خدمات مالی مورگان استنلی به یاهو فایننس گفته است:

ممکن است بازار بورس از تعطیلی و توقف فعالیت فدرال رزرو که همواره یک سیگنال صعودی بوده است به منظور جلو افتادن از شرایط اقتصادی استفاده کند و به نفع خود بهره ببرد. اما این بار مشکل آنجا است که تعطیلی فدرال رزرو بسیار دیر صورت می‌گیرد.

تلاش بازار بورس برای «جلو افتادن» ممکن است یکی از دلایل روند صعودی اخیر بازار کریپتو و افزایش قیمت رمزارزها باشد. قیمت بیت کوین در تاریخ ۲۰ جولای (۲۹ تیر) از ۲۴,۰۰۰ دلار عبور کرد، اما از آن زمان تا نشست FOMC در روند نزولی قرار گرفت. در حال حاضر قیمت بیت کوین با ۳.۳٪ افزایش نسبت به روز گذشته به ۲۱,۴۰۰ دلار رسیده است.

شرایط سایر بازارها

در خصوص شرایط سایر بازارها نیز می‌توان به این موارد اشاره کرد:

قبل از نشست FOMC و پس از انتشار گزارشی مبنی بر کاهش ذخایر نفت خام در آمریکا، قیمت نفت افزایش یافت. شاخص S&P 500 در ماه جولای ۵٪ افزایش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که احساس بازار به سمت احساس خوش‌بینانه و چشم‌انداز صعودی تغییر کرده است.

در این بین، CNBC گزارش داده است که قیمت طلا ممکن است با نوسان همراه شود. یکی از تحلیلگران استاندارد چارترد در این خصوص گفته است:

با فرض بر اینکه نرخ بهره در ماه جولای ۰.۷۵٪ افزایش یابد، ما معتقدیم که بخش بزرگی از تاثیرات روند نزولی کوتاه‌مدت پشت‌سر گذاشته شده است، اما روند بلندمدت هم‌چنان نزولی است.

همراه با نشست FOMC، شرکت‌هایی با مجموع ارزش بیش از ۴ تریلیون دلار نظیر متا، بوئینگ، اسپاتیفای، شاپیفای و آپ‌ورک (Upwork) نیز گزارش درآمد سه ماهه خود را در تاریخ ۲۷ جولای منتشر می‌کنند.

منبع: Twitter

می‌توان گفت که احساس متفاوتی در بازارهای جهانی وجود دارد. هم‌چنان باید منتظر ماند و نحوه واکنش بازار کریپتو به این شرایط را مشاهده کرد. قیمت بیت کوین به کمترین سطح همبستگی خود با نزدک در سال جاری رسیده است. در بین پیش‌بینی‌ها در خصوص نوسان بازار، مایکل سیلور یادآور شده است که بیت کوین هرگز از سوددهی جا نمی‌ماند.

منبع: Twitter

چارلی بیللو (Charlie Bilello) مدیرعامل کامپوند کپیتال (Compound Capital) با اشاره به اطلاعات مرتبط با سود خزانه‌داری معتقد است که افزایش ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره، هم اکنون نیز تاثیر خود را بر بازار اوراق قرضه گذاشته است. با توجه به اینکه بیت کوین هرگز رکود یا تورم جهانی را پشت‌سر نگذاشته است، نمی‌توان گفت که این موضوع برای بیت کوین نیز صادق است یا خیر.

پس از نشست‌های قبلی FOMC در سال جاری، شاهد کاهش قیمت بیت کوین بوده‌ایم. هرچند، از آنجایی که همبستگی و ارتباط بیت کوین با بازار بورس در حال کاهش است، احتمال قطع شدن این روند افزایش یافته است. نشست بعدی FOMC در ماه سپتامبر خواهد بود، بنابراین می‌توان انتظار داشت که تورم دو ماه آتی بر روی تصمیم روز چهارشنبه تاثیرگذار باشد.

• افزایش نرخ بهره آمریکا چه زمانی اعلام می‌شود؟

افزایش نرخ بهره آمریکا چهارشنبه شب ساعت ۲۲:۳۰ به وقت تهران اعلام می‌شود. پیش‌بینی ها مبنی بر این است که نرخ بهره آمریکا ۰.۷۵٪ افزایش یابد. این افزایش ممکن است بر بازار کریپتو تاثیر منفی بگذارد.

نوسان دلار بر چه صنایعی تاثیر می‌گذارد؟

بعضی از سهم ها هستند که به صورت مستقیم از دلار تاثیر نمی گیرند و عموما مجموعه هایی هستند که کالای داخلی تولید می کنند و در مرحله دوم قرار دارند.

حمید فاروقی، عوض موظف هایت مدیره سبدگردان ویستا در گفت و گو با صدای بورس :

اگر وارد برجام شویم دلار در همین محدوده ها نوسان می کند در غیر این صورت امکان رشد نرخ ارز وجود دارد. نرخ ارز به صورت مستقیم بر بازار سرمایه تاثیر گذار است. نوسان نرخ ارز بر درآمد شرکت های صادراتی تاثیر می گذارد.

در صنعت پتروشیمی و فولادی که صادرات دارند تغییر قیمت دلار باعث بالا رفتن قیمت سهام مجموعه ها شده است. در حال حاضر پی به ای شرکت های پتروشیمی و فولادی ها به حدود ۷ و ۸ رسیده است. برخی از سهم ها هم این رشد قیمت دلار را در صورت های مالی خود لحاظ کردند و حتی تعدادی مبلغ ۳۰ هزار تومان را برای دلار متصور شده اند.

بعضی از سهم ها هم هستند که به صورت مستقیم از دلار تاثیر نمی گیرند و عموما مجموعه هایی هستند که کالای داخلی تولید می کنند و در مرحله دوم قرار دارند.

صعود دلار و حال بد بورس؛ نرخ ارز به تعادل می‌رسد؟

با توجه به روند صعودی نرخ سکه، ارز و نوسان محدود بورس در هفته گذشته در این گزارش به پیش بینی وضعیت بازار در روز‌های آینده پرداخته ایم.

به گزارش بامداد اقتصاد به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، بازارهای ارز، سکه و بورس در هفته گذشته روندی صعودی البته با شیبی ملایمی را پشت سر گذاشتند. در این بین با وجود اینکه روند صعود دلار شدت بیشتری داشت، اما بازار سرمایه رشد و کاهش چشمگیری نداشت و شاخص کل بورس تنها ۰/۳۵ درصد رشد کرد. جالب‌تر اینکه انتظار می رفت قیمت ارز در بازار آزاد روند کاهنده ای داشته باشد اما در یک ماه گذشته با توجه به شروع به کار کابینه دولت جدید و همچنین رویدادهای سیاسی نظیر، تنش‌های افغانستان و بسته شدن بازار ارز هرات، سبب شد بازار ارز وارد فاز افزایش قیمت شود. این امر سبب شد میل به خرید در این بازار افزایش یابد. شما می توانید با استفاده از جدول نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ زیر روند قیمت دلار و یورو را در ساعات اولیه معاملات در طی هفته قبل را مشاهده کنید:

در بازار طلا و سکه نیز طی یک هفته اخیر برخلاف آنکه پیش‌بینی‌ها در جهت افزایش قیمت اونس جهانی طلا بود اما اونس طلا با افت روبرو شد. این درحالیست که تحولات سیاسی کشور همسایه تاثیر خود را در نوسانات نرخ ارز داخلی داشت و سبب شد که همچنان روند صعودی قیمت سکه و طلا در بازار داخلی ادامه‌دار باشد.

جدول زیر گویای روند قیمت سکه و طلا در سومین هفته شهریور 1400 است:

با توجه به شرایط موجود در بازار ارز، سکه و بورس برای بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان بازار مهم است که روند بازار در روزهای آینده چگونه خواهد بود که در ادامه گزارش نظر کارشناسان این حوزه را جویا شده ایم. البته باید گفت پیش بینی های مختلفی برای بازار های مالی گمانه زنی می شود که امکان دارد بخشی از آن محقق شود .

عرضه و تقاضا دربازار سکه و طلا به صفر رسید

محمد کشتی آرای نایب رییس دوم اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره وضعیت بازار طلا و سکه در روزهای آینده گفت: در هفته گذشته بازار طلا و سکه در رکود به سر برد به بیان دیگر عرضه و تقاضایی در بازار نبود. کاهش تقاضا در بازار سبب شد حباب سکه کاهش یابد.

او افزود: با توجه به اینکه در ماه صفر هستیم هر ساله با رکود فصلی مواجه هستیم اما امسال نسبت به سال های گذشته این روند شدیدتر بود.

کشتی آرای تصریح کرد: طبق تجربه بعد از گذر از نیمه اول ماه صفر بازار از رونق بیشتری برخوردار خواهد بود و طبعتا مناسبت های بعد از ماه صفر پیش رو داریم و میزان تقاضا در بازار افزایش خواهد یافت.

او اظهار کرد: در حال حاضر نبود نقدینگی در جامعه به رکود بازار نیز دامن زده است و با توجه به اینکه دولت جدید به تازگی کار خود را شروع کرده است خیلی از مدیران میانی دستگاه های دولتی هنوز شروع به کار نکرده اند و خیلی از معاملات دولتی از جمله مزایده و مناقصه ها تا اکنون انجام نشده است. با شروع کاری این مدیران میزان معاملات رونق بیشتری در آینده خواهد داشت.

کشتی آرای گفت: بر اساس روند تغییر عوامل اثرگذار بر قیمت طلا و سکه که مهمترین آن نرخ ارز است به نظر نمی رسد قیمت سکه و طلا در روزهای آینده افت و خیز شدیدی را تجربه کند و در همین دامنه قیمتی کنونی نوسان خواهد داشت.

نرخ ارز متعادل می شود!

حسن حیدری کارشناس بازار ارز درباره وضعیت بازار ارز در روزهای آینده گفت: عوامل اثر گذار بر نرخ ارز در شرایط موجود حجم نقدینگی و تورم جاری در کشور است.

او افزود: در حال حاضر با توجه به پارامترهای نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ اقتصادی نرخ واقعی قیمت دلار در حدود 27 تا 28 هزار تومان است . حال مواردی مانند آینده برجام، پول های بلوکه شده در خارج از کشور و بحث اتفاقات افغانستان که منجر به بسته شدن بازار ارز هرات شد و میزان تقاضای ارز می تواند قیمت تعادلی را بالا یا پایین ببرد.

حیدری تصریح کرد: درحال حاضر قیمت دلار در بازار با توجه به پارامترهای گفته شده دور از انتظار است که کمتر 27 هزار تومان شود و اگر این اتفاق بیفتد به صورت موقت و کوتاه مدت خواهد بود چرا که با توجه به تورم موجود نرخ ارز در بازه قیمتی موجود قرار می گیرد.

او در پایان گفت: اگر ورودی دلار نداشته باشیم و صادرات افزایش نیابد امکان دارد که نرخ دلار به مرز 30 هزار تومان نیز برسد چراکه قسمتی از منابع ارزی کشور آزاد نشده است و چگونگی چشم انداز آینده برجام بر نرخ آن تاثیر می گذارد.

رشد بورس در گروی رشد قیمت دلار و کامودیتی‌ها

حسین مرید سادات کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که، چه اخباری در هفته آتی میتواند روی روند بازار سرمایه موثر باشد؟، اظهار کرد: مهم‌ترین مولفه نرخ دلار هست، از خرداد ماه تا به حال شاخص کل و دلار در یک کانال میان مدت صعودی قرار گرفتند. درحال حاضر نرخ دلار نیمایی، نرخ دلار در صرافی‌ها و نرخ دلار در بازار آزاد سودای اصلاح و آرام گرفتن در یک قیمت منطقی را ندارند و در مدار صعود قرار دارند.

او بیان کرد: یکی دیگر از مولفه‌های تاثیرگذار بر روند بورس در هفته آتی، نرخ کامودیتی‌ها و فلزات اساسی است که در هفته گذشته وضعیت خوبی داشتند و در مدار صعودی قرار گرفتند. دو مولفه نرخ دلار و کامودیتی‌ها نشان دهنده ی این است که، بازار سرمایه در هفته آتی در مدار صعودی قرار خواهد گرفت.

او تصریح کرد: خبر موثر دیگر بر وضعیت بورس، صحبت برخی از مسئولین در رابطه با قیمت گذاری دستوری سیمان است که این مولفه میتواند سبب نوسان در شاخص کل شود.

کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که، در هفته آتی کدام صنایع صعودی خواهند بود؟، گفت: در صورت افزایش نرخ دلار و نرخ کامودیتی ها، صنایع صادرات محور و صنایع دلاری مانند، پتروشیمی‌ها، فلزات اساسی و صنیع شیمیایی تحت تاثیر قرار خواهند گرفت و رشد خوبی را به ارمغان می‌آورند.

وابستگی صعود بورس به تثبیت شاخص کل در محدوده یک میلیون و 530 هزار واحد

کوروش آسایش کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت شاخص کل در هفته آتی اظهار کرد: در صورتی که شاخص کل روز شنبه، در بالای ناحیه یک میلیون و ۵۳۰ هزار واحد تثبیت شود، میتوانیم به ادامه روند صعودی امیدوار باشیم، اما در صورتی که پایین‌تر از محدوده یک میلیون و ۵۲۵ واحدی تثبیت شود، احتمالا یک اصلاح تا ناحیه یک میلیون ۵۰۰ الی ۴۸۰ هزار واحد خواهیم داشت.

او بیان کرد: طی هفته گذشته با وجود خروج پول حقیقی از بازار سرمایه، اما قدرت خریداران بسیار بالا بود که این نشان دهنده ورود پول درشت به بازار سرمایه است و پول درشت توسط افراد حرفه‌ای و یا افرادی که به رانت دسترسی داشته باشند، وارد بازار می‌شود.

کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت شاخص هم وزن گفت: طی یکی دو هفته گذشته شاخص هم وزن دو بار به محدوده مقاومتی ۴۷۰ تا ۴۷۵ هزار واحد برخورد کرد و هر دوبار نتوانست این ناحیه را به سمت بالا بشکند. امید داریم با توجه به جوی که طی هفته آینده در بازار سرمایه وجود دارد، بتواند این ناحیه را بشکند و اگر شاخص هم وزن طی هفته آتی بتواند خود را بالاتر از ۴۷۵ هزار تثبیت کند، می‌توان امید به شکست سقف سال گذشته داشته باشیم.

او بیان کرد: شاخص فرابورس نیز طی ماه‌های گذشته رشد بیشتری نسبت به شاخص کل و هم وزن داشته و توانسته سقف خود را بشکند. شاخص فرابورس در حال حاضر بالاتر از سقف سال گذشته خود قرار دارد. انتظار داریم درهفته آینده وضعیت مناسبی داشته باشد.

آسایش در پاسخ به این پرسش که، چه اخباری در هفته آتی میتواند روی روند بازار سرمایه موثر باشد؟، اظهار کرد: در هفته آتی باید روند نرخ سود بین بانکی را بررسی کنیم. همچنین بررسی افشای مربوط به اقلام زمین، ساختمان‌ها و کارخانجات و دارایی‌های مشهود ثابتی که یک سری از شرکت‌های زمین و ساختمان دارند، میتواند جو مثبتی را در بازار سرمایه ایجاد کنند.

کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که، در هفته آتی کدام صنایع صعودی و کدام صنایع نزولی خواهند بود؟، گفت: در هفته آتی صنایع خودرویی و بانکی میتوانند نسبتا وضعیت مناسبی داشته باشند، زیرا طی هفته گذشته کف سازی کردند و از رشد بازار عقب افتادند. صنعت سرمایه گذاری و صنایع دلاری مثل فرآورده‌های نفتی نیز میتوانند در کنار این دو صنعت رشد خوبی را داشته باشند. اما در چند هفته اخیر صنعت شیمیایی که توانسته رشد خوبی را کسب کند شاید در هفته فعلی به اصلاح بپردازد.

حال با نظر به گفته کارشناس‌ها باید عنوان کنیم که با توجه به افزایش نرخ ارز و نوسان آن در محدوده 27 -28 هزار تومان انتظار می‌رود بورس نیز بتواند در هفته پیش رو در مدار صعودی قرار گیرد و صنایع صادرات و ارز محور سود خوبی را نصیب سهامداران کنند.

پیش بینی کف و سقف دلار با فرض احیای برجام

سال ۱۴۰۱ است و مذاکرات برای احیای برجام از سر گرفته شده، دلار با شوک خبری از مرز ۳۴۰۰۰ تومان به مرز ۲۸۰۰۰ تومان رسیده است. گمانه‌زنی ها برای رسیدن به توافق بیشتر شده است.

بورس24 : با فلاش بک به سال ۹۴، ماجرا را به گذشته می‌بریم و پیشینه ای از آنچه در آن سال رخ داد را به نمایش درمی آوریم.

داستان اینگونه آغاز می‌شود، ارز در اواسط دی ماه ۹۴ و چند روز مانده به اجرای برجام، ۳۷۰۰ تومان را هم رد کرد و بیشترین افزایش قیمت در سال را به خود اختصاص داد، اما این افزایش قیمت ماندگار نبود و بعد از چند روز، با نزدیک تر شدن به روزهای عملیاتی شدن برجام، به تدریج از نرخ دلار کاسته شد و این نرخ روند نزولی به خود گرفت و آرام آرام به نرخ ۳۵۰۰ تومان نزدیک شد و نوسانات بسیاری نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ را تجربه کرد.

بعد از مدتی با برجام، در اواخر بهمن ماه به کانال ۳۴۰۰ تومان وارد شد. در همان زمان، با کاهش نرخ ارز کارشناسان عقیده داشتند علاوه بر اجرایی شدن برجام، شایعه ارز تک‌نرخی در محدوده ۳۳۰۰ تومان و شائبه کنترل دولت برای کاهش نرخ ارز با نزدیکی نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ به ایام انتخابات مجلس شورای اسلامی و خبرگان رهبری، در کاسته شدن ارزش این نرخ در بازار آزاد نقش داشته است.

حال بر اساس آنچه که گذشت، نرخ ارز رایج در کشور، در پایان سال ۹۴ با قیمت ۳۴۶۸ تومان به کار خود خاتمه داد.

برمی‌گردید به حدود ۷ سال نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ بعد، زمانی که تقریبا سه سال از خروج آمریکا از برجام می‌گذرد.

امسال، سال ۱۴۰۱ است و مذاکرات برای احیای برجام از سر گرفته شده، دلار با شوک خبری از مرز ۳۴۰۰۰ تومان به مرز ۲۸۰۰۰ تومان رسیده است. گمانه‌زنی ها برای رسیدن به توافق بیشتر شده است، از سویی با نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ توجه به تورم بیش از ۴۰ درصدی ایران و نرخ حدود ۱۰ درصدی در آمریکا انتظار نرخ ارز کمتر از ۳۴هزار تومان منطق ندارد گرچه، گمان می‌رود در صورت احیای برجام حتی شاهد افت نرخ تا مرز ۲۵ هزار تومان باشیم.

اما با توجه به قیمت تمام شده دلار و فرمول محاسبه نرخ ارز با توجه به تورم، در صورت توافق قریب‌الوقوع، دلار تا چه مدت زیر مرز روانی ۳۰ هزار تومان دوام می‌آورد؟ آیا نرخ آینده‌پژوهی ۴۰ و ۵۰ هزار تومان برای دلار یک واقعیت زودهنگام است؟

دولت برای پسا برجام و نرخ دلار چه برنامه ای دارد؟ آیا قیمت دلار دستوری خواهد بود یا با توجه به واقعیت های اقتصادی خود را منطبق می‌کند؟

دلار 60 هزار تومان می شود

پیمان مولوی دبیر انجمن اقتصاددانان ایران در گفت و گو با بورس24 گفت: با توجه به مدل قدرت خرید و میزان چرخش نقدینگی در اقتصاد ایران، سال 1404 نرخ دلار به 60 هزار تومان خوهد رسید.

پیمان مولوی کارشناس بازارهای مالی با اشاره به روند حرکتی بازارهای ارز، طلا، بورس، مسکن و. در سال های آتی، با فرض امضای برجام و پایبندی دولت ها به این توافقات در گفت و گویی با خبرنگار بورس24 ، اظهار داشت: مذاکرات برجام و توافقات نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ حاصل از آن، تنها یکی از عوامل اثرگذار بر شاخص های اقتصاد، دلار و بازار سرمایه به شمار می رود.

نزول کوتاه مدت

وی ادامه داد: از سویی دیگر و بر اساس مدل قدرت خرید، نقطه تعادلی نرخ دلار در سال جاری معادل 32 هزار تومان خواهد بود و بر حسب دامنه نوسانات ممکن است؛ قیمت 26 هزار تومان نزول را تجربه کند.

مولوی حرکت نزولی دلار تا نرخ 26 هزار تومان را نیز امکان پذیر دانست و گفت: بر اساس میزان قدرت خرید، روابط میان ایران و آمریکا و بازارهای جهانی، دلار در سال 1402 به قیمت 39 الی 40 هزار تومان خواهد رسید و این نرخ سال 1403 معادل 48 هزار تومان خواهد بود و در سال 1404 نیز 60 هزار تومان می شود.

الزام به رشد 8 درصدی

این کارشناس اقتصادی با تاکید بر درگیر شدن اقتصاد ایران به نقدینگی افزود: نوسانات بهای دلار از این موضوع نشات می گیرد؛ زیرا در چند سال اخیر نقدینگی بر تولید فشار آورده و عرضه نیز به طور قابل چشمگیری تحت تاثیر قرار گرفته است.

وی یادآور شد: برای تحقق و دست یابی به شرایط اقتصادی سال 90، باید 10 سال به طور مداوم نرخ رشد اقتصادی کشورمان 8 درصد باشد که به لحاظ شرایط حاکم بر تولید ناخالص داخلی ثابت شدن نرخ دلار، یک سراب ارزیابی می شود.

آهسته اما پایدار

مولوی تاثیر پذیری سایر بازارها از نرخ دلار را اجتناب ناپذیر عنوان کرد و ادامه داد: تمامی بازارها با یک تقدم و تاخر نسبت به یکدیگر، روند حرکتی خود را با نرخ نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ دلار همسو می کنند؛ ولی از آنجا که بازار سرمایه از تیر سال 98 تا تیر سال 99 رشدی معادل 657 درصدی را تجربه کرده است این موضوع تکرار نخواهد شد؛ بنابراین نسبت به سایر بازارها جلوتر بوده و حرکت خود را نسبت به نرخ تورم و دلار آهسته تر انجام خواهد داد.

جذابیت ارزش افزوده های برجام

دبیر انجمن اقتصاد دانان ایران درخصوص تاثیر گذاری مذاکرات و توافقات برجام بر بازار سرمایه اظهار داشت: با اخذ هرگونه توافق ، رتبه اعتباری ایران از جایگاه هفتم به جایگاه ششم ارتقاء خواهد یافت و کم کم به رتبه پنجم نیز خواهد رسید. یعنی ریسک عمده بازارها به ویژه املاک و مستغلات کاهش یافته و از سویی دیگر صنایعی همچون پتروشیمی، معدن، بانک جذاب شده و امتیاز و شرایط برای رشد آنها متداوم می شود.

وی تصریح کرد: این مدل از رشد اقتصادی، پایدار، و ماندگار بوده و انتظارت تورمی نیز کاهش می یابد و سرمایه هایی که خواهان بوده به سمت طلا و دلار برود در صنایعی که ارزش افزوده ایجاد می کنند، وارد خواهد شد.

وی با اشاره بر اینکه توافقات برجام نقش سرعت دهنده دارد گفت: البته در این روند ریسک نیز وجود دارد و اینکه تا چه میزان دولت ها بر این توافقات پایبند می مانند؛ زیرا تاثیر عوامل برون مرزی در این برهه زمانی ببیشتر از هر دوره دیگر خواهد بود.

کف 28500 تومانی دلار در کوتاه مدت

علی ابتهاج، کارشناس بازار سرمایه گفت: در خصوص دلار در شرایط فعلی یک کف بسیار محکم در محدوده 28,500 تومان وجود دارد. به طوری که برای کوتاه مدت نمی توان کف پایینتری را برای دلار متصور بود. سقف این کانال صعودی حدود 33 هزار تومان است. اما احتمال این که اصلاحی را تا محدوده 28,500 شاهد باشیم، وجود دارد. با توجه به شرایط کنونی اگر برجام اتفاق بیفتد حتی اگر خدشه ای هم بر این کف وارد شود بلافاصله در محدوده 27,100 تومان حمایت خوب دیگری برای دلار وجود دارد. با دیدگاه بلند مدت این کانال دارای سقفی در محدوده 37،100 تومان است.

در مورد شاخص کل باید گفت که با دیدگاه بلند مدت، نوساناتی که شاخص و کلیت بازار تجربه کرده و نزول و اصلاحاتی که متحمل شده، در حال حاضر تقریبا از آن خارج شده و هر چند که هنوز حرکت جذابی ایجاد نشده و شاخص در حال احیای خودش است اما با دید کوتاه مدت می توانیم ببینیم که در شرایط فعلی موج های اولیه ای را استارت زده و اکنون مجددا در روند اصلاحی کوتاه مدتی قرار گرفته و تلاشی داشته تا بتواند از این روند نزولی خارج شود. اما همچنان 1,470,000 محدوده مهمی برای شاخص کل به شمار می رود. زیرا اگر قرار باشد در کوتاه مدت حرکتی داشته باشد باید بتواند از آن سطح عبور نماید. در صورت عبور از این سطح در اولین برخورد به سطح 1,6 میلیون واحد برخورد خواهد کرد.

سطح کلیدی شاخص کل کجاست؟

ابتهاج گفت: اما در فرمت کانالیزه بزرگتری که در خصوص شاخص کل وجود دارد، سطح 1,650,000 واحد یک سطح کلیدی و بسیار مهمی است که اگر بخواهد اتفاق جدیدی رقم بخورد باید از آن عبور کند. یعنی عملا شاخص ترین مقاومت در بازه میان مدت و بلند مدت این سطح است و اگر قرار باشد اتفاق رو به جلویی در بازار بیفتد باید شاهد شکست این سطح باشیم. اما تا قبل از آن همچنان انتظارات نوسانی از بازار داریم.

به گفته وی، از سوی دیگر دو حمایت اولیه در نزدیکی شاخص وجود دارد. یکی سطح 1,410,000 و بعد از آن حمایت خوبی در 1,360,000 واحد وجود دارد. این حمایت دوم سطحی است که می توان امیدوار بود در کوتاه مدت بازار از این سطح پایین تر نخواهد آمد.بنابراین در کوتاه مدت یعنی طی روزها و هفته های آتی با عبور از 1,470,00 واحد می توانیم سطح 1,600,000 و سپس 1,650,000 واحد را هدف قرار دهیم. در این بازه زمانی حمایت کلیدی شاخص کل 1,410,000 واحد است. در بلند مدت با عبور از 1,650,000 دستیابی به سقف قبلی یعنی 2,100,000 قابل تصور است و بعد از آن شرایط بازار مثبت تر خواهد شد و می توان به نقاط بالاتری هم رسید.

کاهش نرخ دلار موقتی است

پرویز خالقی تحلیل گر تکنیکال بیان کرد: بازار بورس هم مستثنی از دیگر بازار ها نبوده و با توجه به پیگیری مذاکرات برجام دارای هیجان شده و نسبت به هر خبری، هر چند معتبر و یا غیر معتبر واکنش نشان می دهد.

وی در این زمینه بیان کرد: در صورت نرخ دلار چه تاثیری روی بورس دارد؟ به نتیجه رسیدن مذاکرات به صورت موقت صعود خواهد کرد، ولی در صورتی که حمایت های لازم از بازار بورس انجام نگیرد، مجدد قیمت ها کاهش خواهند داشت و راه حل قطعی برای افزایش شاخص بورس حمایت های همه جانبه از آن نیز خواهد بود.

خالقی درباره کف و سقف تکنیکال دلار بیان داشت: قیمت دلار وابسته نتیجه مذاکرات است و پیش بینی ها و تحلیل ها نشان از آن دارد که در صورت کسب توافق، قیمت دلار و سکه در اثر هیجان وارده به بازارهای مختلف کاهشی خواهد بود، ولی این کاهش موقتی بوده و پس از گذشت زمان کوتاهی نه تنها به قیمت قبل باز می گردد، بلکه افزایش شدیدی پیدا می کند.

دلار به ۵۰ هزار تومان می‌رسد، دو سال دیگر

پرویز خالقی گفت: در صورت به نتیجه رسیدن مذاکرات قیمت دلار تا ۲۷ هزار تومان کاهش پیدا می کند، ولی در بلند مدت تا انتهای سال جاری به ۴۰ هزار تومان و تا پایان سال ۱۴۰۲ قیمت ۵۰ هزار تومان پیش بینی می شود.

خالقی با اشاره به کاهش قیمت نفت برنت گفت: لازم به ذکر است، حتی کاهش قیمت نفت برنت که در حال حاضر شاهد آن هستیم برگرفته از هیجانات اخبار منتشره از برجام خواهد بود.