اصول سرمایه گذاری وارن بافت

مریم ترکاشوند گفت:

توصیه های وارن بافت برای سرمایه گذاری

وارن بافت به عنوان یکی از مشهورترین و البته موفق ترین اشخاص فعال در زمینه بازارهای سرمایه و سهام، رهنمون های مفیدی را برای افراد تازه کار و جوان ها ارائه داده است. چند صد عنوان کتاب از سوی خود او و یا از جانب دیگران در تحسین فعالیت او به چاپ رسیده است که می توان با مطالعه آنها به نتایج خوبی برای فعالیت های اقتصادی و کلیت زندگی خود برسید.

مشخصا، برای سرمایه گذاری روی هریک از مواردی که وارن بافت اعلام کرده، نیاز دارید که یک بروکر انتخاب کنید و برای انتخاب بهترین بروکر فارکس ، میتوانید به لینک زیر از سایت ایتسکا مراجعه کنید:

بروکر فارکس انتخابی شما باید امکان برداشت و واریز وجه در کشور خودتان را برایتان فراهم کند. دقت کنید بعضی بروکرها فقط امکان واریز و برداشت وجه محلی را دارند . در این صورت حتماً باید در آن کشور حساب بانکی داشته باشید. و از طریق آن حساب اقدام به واریز و برداشت وجه کنید . در این صورت از ایران امکان افتتاح حساب در آن بروکر وجود ندارد.

(لیست بالا، شامل بروکر هایی هست که ایرانیان در آن بروکر ها تحریم نیستند)

توصیه های وارن بافت برای سرمایه گزاری

او اشاره بسیار پررنگی به اصول اولیه دارد و به صراحت عنوان می کند که اصول اولیه را به هیچ عنوان فراموش نکنید. در حالی که شما هر روز و هر دقیقه با بمبارانی از هجمه های مختلف و داده های گوناگون در مورد روش های سرمایه گذاری مواجه هستید، هزگر نباید از این موضوع غافل باشید که علت اصلی وجودی شرکت ها و سازمان های فعال در این حوزه، یک مورد خاص است که در عین سادگی همواره فراموش می شود. آنها هستند تا سرمایه های مربوط به سرمایه گذاران را جذب کنند و از پول و دارایی آنها کسب سود کنند. همین موضوع کافی است که به اهمیت جستجو برای یافتن یک شغل با مزیت های رقابتی خاص رسیده باشید و بدانید که این شغل همان موردی است که برای شما به صورت مداوم و بدون وقفه سود رسانی خواهد کرد و منبع درآمدی شما، جذب سرمایه هایی است که خود به دنبال کسب درآمد می باشند و چه حوزه ای بهتر از بازارهای سرمایه.

وارن بافت، مدیرعامل شرکت برکشایر هاتاوی ادعا می کند که از بهترین مشاغلی که یک شخص می تواند آن را تصاحب کرده و به آن مشغول شود، شغلی است که این توانایی را از خود داشته باشد که به مدت زیادی از سایر سرمایه های مازاد بازار با نرخ سود رسانی و بازدهی بالا استفاده کرده و آنها را به کار بگیرد. اگر این ادعا را در نظر بگیریم و با آن به سنجش شرکت های مختلف بپردازیم، به سه شرکت با بازدهی سرمایه بالای پانزده درصد می رسیم که در زیر به آنها خواهیم پرداخت:

شرکت Home Depot

آغازگر این دسته از کارها، شرکت هوم دیپوت است که به صورت مداوم و مستمر به سی درصد از سود سرمایه گذاری های انجام شده دست یافته و آن را به صاحبان خود بازگردانده است. این شرکت معظم و غول توانسته است با اجرای صرفه جویی های اقتصادی در کارهای مرتبط با ارتقای فضای خانه ها، برند شناخته شده خود در این حوزه کاری و البته دادوستدهای کوچک، شاخص های اجرایی خود را به بالاتر از حد متوسط برده و سود را به طرز مناسبی رشد دهد و در این میان به سهامداران خود که شریک تجاری آن هستند، پاداش و بونوس هایی را نیز تعلق دهد. این شرکت در طی سالهای اخیر و به طور دقیق در پنج سال گذشته به بازگشت سرمایه ای در حدود 55 میلیارد دلار دست یافته است که آن را به شکل سود سهام خریداری شده و بازخرید مدد آن از سهام داران به آن ها برگردانده است. با بررسی های انجام گرفته در مورد سه ماه آخر، این رشد با کاهش مواجه بوده است و به عدد 5.8 درصد کمتر از ماه های قبل رسیده است، اما باید اشاره کرد که به طور قطع این سرمایه گذاری در درازمدت به نفع سرمایه گذاران خواهد بود. به طور دقیق تر، با بازدهی کل 3.8 دهم درصد، بازدهی سود سهام 2 درصد و بازدهی بازخرید سهام به مقدار 1.9 دهم درصد، نسبت ریسک به بازدهی سهام به صورت کاملا منطقی جذاب بوده و قابل دفاع است.

شرکت Apple

شرکت بعدی مورد مطالعه، غول فناوری های مصرفی، شرکت اپل است. این شرکت به صورت میانگین در پنج سال گذشته به 26 درصد بازگشت سرمایه دست یافته است که در مقایسه با سایر رقبای خود مانند نوکیا با 12 درصد و سونی با 7 درصد، رقم بسیار بالایی است. این شرکت به عنوان تولیدکننده آیفون در دنیای سخت افزارهای مصرفی، به دلایلی مانند برند تجاری بسیار معتبر خود، وفاداری مشتریان و البته هزینه های بالای تغییر کاربری و سوئیچینگ، بازدهی های بالاتری را به ثبت رسانده است. این روند رشد با نفوذ این شرکت در کشورهایی مانند هند و مکزیک، افق روشن تری را به خود می بیند. این در حالی است که با بررسی سه ماه پایانی این شرکت، با یک رشد 36 درصدی در درآمد، به رقم بی نظیر 81.4 میلیارد دلار رسیده است که از این مقادیر، جریان نقدینگی 21 میلیارد دلاری به راه انداخته و در حدود 29 میلیارد دلار بازگشت سرمایه به سهامداران خود داشته است. آخرین سود ثبت شده از این شرکت رقم 0.6 دهم درصد است، اما بازدهی آن به 3.2 درصد رسیده است که نشان از این موضوع دارد که بیش از حد انتظار به سهامداران خود بازدهی خواهد داد.

شرکت Microsoft

این شرکت نیز یک غول در زمینه نرم افزار محسوب می شود. با آمار بازگشت سرمایه در پنج سال به میزان میانگین 20 درصد که آخرین شرکت این لیست نیز هست. با توجه به نگرش بسیاری از سرمایه داران به مایکروسافت در این روزها که به دلیل پیچیدگی های رخ داده در فناوری و همچنین روند کند آن بوده است اما سهم بازار و موقعیت بی نظیر آن در زمینه ویندوز و نرم افزار آفیس و همچنین نفوذ بی سابقه این شرکت در فضای ابری به صورت عمومی، پاسخ محکمی به این ادعاها در زمینه سود به نسبت ریسک بوده است. در سه ماه منتهی به ژوئن، میزان درآمد این شرکت به 47 درصد افزایش یافت و میزان 16.5 میلیارد دلار را درنوردید و همچنین سود نیز به مقدار 21 درد رشد داشته و به 46.2 میلیارد دلار دست یافت. بخش مربوط به فناوری ابری هوشمند آن 35 درصد رشد داشت و به 3.9 میلیارد دلار دست یافت که همگی به دلیل اقبال بالای کاربران برای خدمات محاسباتی ابری کلیدی آن به نام "آزور" بوده است.

مهمتر از همه، اینکه حاشیه ناخالص این شرکت در سه ماه گذشته به 25 درصد افزایش یافت که نشان از قدرت آن در مواجهه با رقبا بوده است. اکنون، سهام مایکروسافت با سود 0.7 درصد و بازدهی آن با 1.1 به کار خود ادامه می دهد که با توجه به روند معاملات آن در هفته گذشته ، احتمالا نقطه ورود مناسبی را برای سهامداران باز کرده است.

حتی اگر به دنبال مسیرهای متفاوتی از سهام ها برای سرمایه گذاری باشید، بهتر است که در این زمینه به توصیه های آقای بافت، در مورد سرمایه گذاری در سهم های با ثبات و همراه با بازدهی بالا را به گوش بسپارید، خصوصا اگر بدانید که دوست خوب او، آقای بیل گیتس، اخیرا در زمینه ملک های کشاورزی در آمریکا، سرمایه گذاری هایی داشته است. او اکنون بزرگترین ملاک زمین های کشاورزی در آمریکا محسوب می شود که همین موضوع به دلیل برتری سرمایه گذاری در کشاورزی نسبت به سهم و ملک بوده است و با بازدهی بالاتر و ریسک تعدیل شده تری همراه است. این توصیه هایی است که هیچ تضمینی ندارد و تنها در حد توصیه باقی می ماند و این به دلیل استراتژی های آزمایشی بافت در سرمایه گذاری های مختلف به شما ارائه شده است و تنها یک نمونه از تصمیمات موفقیت آمیز او می باشد.

برای انتخاب بهترین بروکر کریپتو کارنسی ، به لینک زیر مراجعه کنید:

وارن بافت اسطوره بازار مالی

پیش گشایش بورس تهران در حال حاضر از ساعت 8:45 شروع می‌شود و تا ساعت 9:00 ادامه پیدا می‌کند. به گونه‌ای که تا ساعت 8:55 دقیقه امکان حذف سفارش در سامانه معاملات وجود دار ولی بعد از ان سفارش در سامانه ثبت شده و با.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

شاخص کل یا شاخص هم وزن، کدام را بررسی کنیم؟ شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای بررسی رفتار بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند. اما گاهی این سوال برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل.

چند نکته مهم برای معامله گری در بورس

اگر شما هم به تازگی وارد بازار سرمایه شدید، باید همواره نکاتی را مد نظر قرار دهید تا به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شده و بتوانید بیشترین سود و بهره را از معاملات خود ببرید. پیشنهاد می‌کنم قبل از خواندن این مقاله، مقاله "نکات کلیدی.

سوالات متداول سرمایه گذاری در بورس

پاسخ به برخی سوالات متداول سرمایه گذاری در بورس معمولا سرمایه گذاران بعد از ورود به بازار سرمایه با یک سری ابهامات و سوالات در این بازار مواجه می شوند و از آنجا که این روزها بازار سرمایه در بین عموم مردم جایگاه ویژه ای پیدا.

درامد ماهانه سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

درامد ماهانه سرمایه گذاری در بورس یکی از سوالاتی است که سرمایه گذاران تازه وارد به بورس از کارشناسان بازار یا افرادی که دستی در بورس دارند و زمان زیادی در این بازار فعالیت کرده اند می پرسند و سوال انها این است که درآمد.

بررسی نکات روانشناسی که معامله در بازار بورس را جذاب میکند

روانشناسی بورس و معامله گری در بازار های مالی دو موضوعی هستند که کاملا به یکدیگر وابسته اند. یعنی اگر شما قدم در راه سرمایه گذاری در بورس گذاشته اید قطعا باید اصول روانشناسی در این بازار را نیز بدانید چرا که عدم رعایت این.

ویدئو آموزش استفاده از سایت کدال و کاربرد آن

استفاده از سایت کدال در بررسی گزارشات شرکت ها ویدئو آموزش استفاده از سایت کدال و کاربرد آن در بررسی گزارشات شرکت ها یکی از نیازهای هر سرمایه گذار در تحلیل بنیادی شرکت ها و از طرفی بررسی گزارشات منتشر شده شرکت ها می باشد و.

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس : سهام زیر 100 تومان را بخریم??

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس تهران : سهام زیر 100 تومان برای خرید مناسب است تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس به عنوان یکی از ابزارهای شناسایی رفتارهای خریداران و فروشندگان در بازار می باشد و همانطور که در مقالات قبلی در مورد.

آموزش نوسان گیری در سهم و نکات کلیدی آن

نوسان گیری در بورس به عنوان یکی از فعالیت های سرمایه گذاران محسوب می شود و در این مقاله قصد داریم در خصوص فاکتورهای نوسان گیری در بورس صحبت کنیم. به طور کلی روش های مختلفی برای کسب سود و بازدهی در بازار سرمایه وجود.

آموزش تحلیل بنیادی : شرکت های اهرمی به چه معناست

چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیریم در بحث های مربوط به آموزش تحلیل بنیادی دغدغه همه سرمایه گذاران این است که چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیرند تا به کمک آن قادر باشند شرکت های مختلف را تحلیل کرده و سپس با توجه به چشم انداز.

سرمایه گذاری در بورس : حداقل سرمایه برای فعالیت در بورس

سرمایه گذاری در بورس با چقدر امکان پذیر است سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارهای مالی همواره باید به عنوان یکی از دغدغه های عموم قرار گیرد چرا که ما در یک کشور تورمی زندگی میکنیم و تورم موجب می شود که ارزش دارایی هایمان.

معاملات بلوکی چیست و چه کاربردی در بازار سرمایه دارد؟

معاملات بلوکی چیست؟ این معاملات چه کارکردی در بازار سرمایه دارد و چرا بسیاری از سرمایه گذاران از این تکنیک برای شناسایی برخی سهام در بازار استفاده می کنند؟ در اینم مقاله قصد داریم توضیح دهیم که چگونه معاملات بلوکی میتواند موجب افزایش قیمت سهم.

2 دیدگاه در “ وارن بافت اسطوره بازار مالی ”

مریم ترکاشوند گفت:

سلام خسته نباشید.. سوالی داشتم توی چهار صنعت سهامهای پیشرو کدامند؟ یعنی مثلا یک خبر باعث می شود که سهم شیمیایی ها افزایش و یا کاهش پیدا کند .. اولین شرکتی که این تغییر در آن ایجاد می شود کدامند؟ چهار سهم پیشرو توی صنایع خودرو، شیمیایی، بانکها و فلزات رو میشه بگید؟ ممنون

mehdi afzalian گفت:

تعیین نوع صنعت باید از منظ ورود نقدینگی باشد و یا اخبار مربوط به آن صنعت. در خصوص بحث اول باید تحلیل بنیادی رو بلد باشید و در خصوص موضوع دوم باید مباحث مربوط به تابلو خوانی در بورس را مسلط باشید.

چرا وارن بافت طلا خرید؟

دوستانی که من را می‌شناسند، می‌دانند که تا امروز حتی یک گرم طلا نخریده‌ام. استراتژی سرمایه‌گذاری من فقط به دارایی‌های مولد که سود تقسیمی سالانه داشته باشند توجه دارد. وقتی دلیل این رفتارم را می‌پرسند، به حرف‌های وارن بافت تمسک می‌جویم. او به عنوان موفق‌ترین سرمایه‌گذار تاریخ، همیشه از طلا، به عنوان یک موقعیت سرمایه‌گذاری گریزان بوده است.

حالا این که وارن بافت طلا خریده است، یکی از مهم‌ترین تیترهای سرمایه‌گذاری در جهان به حساب می‌آید. دوستانم نیز این اخبار را برایم ارسال می‌کنند و می‌گویند «استادت به تو خیانت کرد و خودش طلا خرید.»

جدای از کل‌کل‌های دوستانه، این خبر برای من هم شوک‌آور بود. و مهم‌تر از آن، می‌خواستم بدانم که این خبر چه تاثیری در آینده سرمایه‌گذاری ما دارد. آیا ما هم باید طلا بخریم؟ آیا وارن بافت دارد رفتارهای عجیبی بروز می‌دهد که شاید از کهولت سن ناشی شود؟ آیا نخریدن طلا طی این سال‌ها اشتباه بوده است؟

بیایید با هم سری بزنیم به دنیای خوش‌آب‌ورنگ این فلز گرانبها و ببینیم که چه اتفاقی وارن بافت را به خرید طلا رساند.

چرا بافت طلا نمی‌خرید؟

یک داستان قدیمی دارم که بارها و بارها برای دوستانم تعریف کرده‌ام. بگذارید یک‌بار دیگر این داستان را بشنویم:

دو دوست قدیمی بودند که هر دو می‌خواستند سرمایه‌گذاری کنند. دوست بزرگ‌تر (اسمش را بگذاریم اکبر به معنای بزرگ‌تر) سراغ دوست کم‌سن‌تر (که لابد اسمش اصغر بوده) می‌رود و می‌گوید که قصد دارد در طلا سرمایه‌گذاری کند.

او پول زیادی می‌دهد و یک مجسمه گاو طلایی به وزن یک کیلوگرم می‌خرد و در گاوصندوق می‌گذارد. چند سالی می‌گذرد و قیمت طلا حسابی بالا می‌رود. حالا مجسمه او را یک میلیارد تومان می‌خرند. اکبر از این ماجرا خوشنود می‌شود و به دیدن اصغر می‌رود.

اصغر با همان پولی که اکبر برای خرید طلا خرج کرده بود، 50 عدد گاو می‌خرد. گاوها بزرگ می‌شوند و گوساله‌ می‌زایند. گوساله‌ها نیز بزرگ می‌شوند و به سن بلوغ می‌رسند و بچه‌ می‌زایند. اصغر در کنار گاوداری خود یک کارخانه لبنیات تاسیس کرده و با شیر گاوها، ماست و پنیر درست می‌کند. از سود کارخانه زمین‌های بیشتری می‌خرد و کارش اصول سرمایه گذاری وارن بافت را توسعه می‌دهد. حالا اصغر ماهانه یک میلیارد تومان سود می‌کند. یعنی هر ماه معادل یک مجسمه طلا.

ارزش طلا، تقریبا ثابت است

اگر برای خرید یک خانه نوساز به سه کیلوگرم طلا نیاز داشته باشید، 20 سال دیگر هم با همین سه کیلوگرم، می‌توانید خانه‌ای نوساز با شرایط تقریبا مشابه بخرید.

دقت کنید کسی که 20 سال پیش یک خانه نوساز خریده، حالا نمی‌تواند خانه خود را بفروشد و با پولش خانه نوساز با همان متراژ بخرد. ارزش خانه افت می‌کند، ارزش طلا نه. چون خانه مستهلک می‌شود اما طلا کیفیت خود را در طول زمان حفظ می‌کند.

این قسمت خوب ماجرا است. خبر بد این است که قیمت طلا بالا می‌رود، اما ارزش آن خیر. شاید در کوتاه‌مدت قیمت طلا سریع‌تر اصول سرمایه گذاری وارن بافت از ملک رشد کند. اما در بلندمدت قدرت خرید طلا تقریبا ثابت می‌ماند.

این استدلال، مهم‌ترین دلیل وارن بافت علیه طلا بود. گاوِ طلایی اکبر، تا ابد یک گاو طلا باقی می‌ماند. تعداد گاوهای اصغر سال به سال بیشتر می‌شود، علاوه‌بر این که در طول این سال‌ها، گاوها شیر می‌دهند و شیر به ماست و پنیر تبدیل می‌شود. با فروش شیر و ماست و پنیر می‌شود یک جریان نقدی مثبت ایجاد کرد و با آن گاوهای بیشتری خرید.

به تعبیر وارن بافت «یک دارایی مولد در بلندمدت بسیار سودآورتر از خرید طلا است.»

اما چرا وارن بافت که پرچم‌دار نخریدن طلا بود، طلا خریده است؟

وارن بافت طلا نخریده است!

شاید بهتر بود قبل از این حرف‌ها، این موضوع را به شما می‌گفتیم که وارن بافت طلا نخریده است. در واقع تیتر روزنامه‌ها اشتباه بودند و کسانی که پیگیر ماجرا نشدند، خیال کردند که نظر بافت در مورد طلا تغییر کرده است.

من طلا نمی‌خرم، همین‌طور هرگز پول خود را برای خرید و انبار کردن شمش فولاد خرج نمی‌کنم. اما یک معدن سنگ آهن یا شرکت تولید فولاد از سرمایه‌گذاری‌های مورد علاقه من به‌شمار می‌روند.

این که بافت پول داده و مقداری طلا خریده درست نیست. کاری که او کرده این است که 1.2% از سهام دومین شرکت بزرگ استخراج طلا در جهان یعنی Barrick Gold را خریداری کرده است.

بریک گلد، یک شرکت است که طلا تولید می‌کند. پس یک دارایی مولد با سود سالانه به حساب می‌آید. خرید سهام یک شرکت تولیدکننده طلا، با خرید طلا و گذاشتن آن در گاوصندوق یکی نیست.

تا اینجا چیزی عوض نشده است. بافت معتقد بود که یک دارایی مولد مثل یک شرکت، بهتر است از یک دارایی غیرمولد مثل طلا. الان هم سهام یک شرکت مولد را خریداری کرده است.

رسانه‌ها می‌دانستند که تیتر «چرا وارن بافت سهام شرکت بریک گلد را خریده است» به اندازه «چرا وارن بافت طلا خریده است» برای مخاطب جذاب نیست. برای همین با شیطنت، تیتر را تغییر دادند.

مثل این است که شما سهام خبهمن را بخرید، همه بگویند فلانی مزدا 3 خریده است!

اگر چیزی گران می‌شود، فروشنده باشید نه خریدار

تصور کنید که قیمت خودرو دارد زیاد می‌شود. مردم عادی برای خرید خودرو صف تشکیل می‌دهند و با رقابت بر اصول سرمایه گذاری وارن بافت سر ماشین، قیمت‌ها را بالا و بالاتر می‌برند. اما این روش وارن بافت نیست.

بگذارید برایتان یک مثال بزنم. قیمت مزدا 3 در سال 96، 110 میلیون تومان بود. با این پول می‌شد یک میلیون سهم خبهمن خرید. آن یک میلیون سهم امروز 4 میلیارد تومان ارزش دارند. به علاوه پنجاه میلیون تومانی که از تقسیم سود خبهمن نصیب خریدار شده اصول سرمایه گذاری وارن بافت است.

معنی این حرف چیست؟ سود اصلی به کسی که مزدا خریده و در پارکینگ گذاشته نرسیده است. سود اصلی به کسی رسیده که در این سال‌ها به خریداران مشتاق مزدا می‌فروخته.

وارن بافت هم در صف خریداران طلا ننشسته است. بلکه او با اطلاع از تقاضای فزاینده طلا، به تولید و فروش این فلز گرانبها روی آورده است.

یک مثال قدیمی وجود دارد که می‌گوید «وقتی جویندگان طلا به می‌سی‌سی‌پی آمدند، کسی که بیل می‌فروخت از همه آن‌ها ثروتمندتر شد.»

چرا بریک گلد سرمایه‌گذاری خوبی است؟

شرکت بریک گلد دومین شرکت بزرگ دنیا در زمینه کشف و استخراج معادن طلا است. این شرکت از دو طریق می‌تواند سود خود را افزایش دهد: افزایش تولید طلا و افزایش قیمت طلا.

در مسیر بریک، یک چاله بزرگ وجود دارد. افزایش تولید، قیمت را کم می‌کند.

اگر شرایطی قابل تصور باشد که قیمت طلا بالا برود، اما افزایش قیمت باعث کاهش تقاضا نشود، بریک به سود خوبی خواهد رسید.

تغییرات قیمت طلا

با این سرمایه‌گذاری، بافت از افزایش تولید و بالارفتن قیمت دلار، سود می‌کند.

از اصول اقتصاد کلاسیک می‌دانیم که افزایش قیمت به کاهش تقاضا منجر اصول سرمایه گذاری وارن بافت می‌شود. اما در شرایطی که نااطمینانی بسیار بالا باشد، با بالارفتن قیمت طلا، مردم همچنان خریدار هستند.

وارن بافت به شدت به اوضاع اقتصادی آمریکا و جهان بدبین است. او باور دارد که بیم و امیدهای سیاسی، بهداشتی و اقتصادی باعث افزایش سطح نااطمینانی می‌شود. مردم از فردای خود هم بی‌خبر هستند. در این شرایط افزایش قیمت و افزایش تولید طلا، هر دو صعودی خواهند بود. معنی این حرف به فارسی ساده اینچنین است: تبریک به سهامداران بریک!

اما چرا طلا؟

درست است که می‌گوییم دارایی مولد بهتر است از دارایی غیرمولد. اما شرایطی را تصور کنید که قصد خرید سهام هیچ شرکتی را ندارید. شرایطی که وارن بافت هم تقریبا در آن قرار دارد. در این صورت چه کار می‌کنید؟

شرکت برکشایر، 202 میلیارد دلار پرتفوی دارد. در کنار این رقم، 146 میلیارد دلار پول نقد قرار می‌گیرد.

اما یک اتفاق دیگر هم در جریان است. ارزش دلار دارد افت می‌کند.

فرض کنید فردی در یک ساعت، 10 دلار حقوق می‌گیرد و با این پول یک وعده غذا می‌خورد. اگر حجم پول در آمریکا بیشتر شود (پول چاپ شود) ارزش هر دلار کاهش می‌یابد. حالا فرد برای خرید همان میزان غذا به 12 دلار نیاز خواهد داشت.

این اتفاق باعث می‌شود کالاهای آمریکایی در خارج از خاک آمریکا ارزان‌تر به نظر برسند. اما قدرت خرید مردم آمریکا نیز افت خواهد کرد. این ماجرا شبیه به گرفتن مالیات از آمریکایی‌ها و دادن یارانه به خریداران کالاهای آمریکایی است. (کاری که چینی‌ها در آن استاد هستند.)

از اول ژوئن 2020 تا امروز، قیمت هر دلار از 0.9 یورو به 0.85 یورو کاهش پیدا کرده است.

ارزش دلار و به دنبال آن ثروت بافت دارد کم می‌شود.

در این شرایط 146 میلیارد دلار پول نقد وارن بافت به‌شدت در خطر است. او چطور می‌تواند پولش را از کاهش خطر ارزش دلار نجات دهد؟ طلا یک گزینه جدی است.

در واقع خریدن طلا، درست شبیه به نگه داشتن پول نقد است. با این تفاوت که چاپ پول نمی‌تواند ثروت شما را کاهش دهد. تنها کسی که می‌تواند باعث کاهش ارزش دارایی شما شود، یک تولیدکننده بزرگ طلا است.

ایده وارن بافت هم از همینجا ناشی می‌شود. بجای خرید طلا، بیایید طلا تولید کنیم!

یک نکته بسیار مهم دیگر را هم در نظر بگیریم. تمام سهامی که وارن بافت خریده (563 میلیون دلار)، 0.28% از پرتفوی بورسی شرکت برکشایر را تشکیل می‌دهد. یعنی رقم خرید آن‌قدری که رسانه‌ها موضوع را بزرگ کرده‌اند، قابل توجه نیست.

جمع بندی

ختم کلام این که وارن بافت طلا نخریده، بلکه سهام شرکت تولیدکننده طلا را خریداری کرده است؛ آن هم در یک حجم بسیار کم.

بافت نسبت به اقتصاد آمریکا به شدت بدبین است و این بدبینی در فروش بانک‌های آمریکایی خود را نمایان می‌کند.

او می‌داند که بدبینی به اقتصاد، باعث رشد قیمت و تقاضای طلا می‌شود و می‌تواند برای یکی از بزرگترین تولیدکنندگان طلا در آمریکا موقعیت خوبی به‌وجود بیاورد.

این نکته را هم نباید نادیده‌گرفت که کسی مثل وارن بافت، تنها انگیزه سود دلاری ندارد. برای او وارد کردن ضربه سیاسی به دونالد ترامپ و تاثیرگذاری بر انتخابات آمریکا نیز اهمیت دارد. یعنی قرار نیست هر کاری که او انجام می‌دهد، برای ما هم سودآور باشد.

او یقین دارد که روی کار آمدن یک دولت دموکرات برایش خیلی سودآورتر است تا این که با حمایت از بورس، هیزم در آتش انتخاباتی جمهوری‌خواهان بریزد.

می توانید ویدیوهای بیشتری از تالار بورس را در شبکه اشتراک ویدیو آپارات و همچنین کانال یوتیوب تالار بورس دنبال کنید.

اصول سرمایه گذاری وارن بافت

دنبال یک مشاور خوب برای توسعه و موفقیت در کسب و کار می گردید؟ پس چرا معطلید، خواندن کتاب را فورا آغاز کنید. چه کسی بهتر از وارن بافت نفر اول ثروتمند جهان که در این کتاب مانند مشاور، چکیده تکنیک های خود را که توانسته به واسطه ی آن به موفقیت های بزرگ اقتصادی برسد، در اختیار شما قرار داده است. این کتاب با پرفروش شدنش در دنیا موجب شده تا همه به این نکته برسند که برای جا انداختن نکات مهم برای موفقیت در مدیریت کسب و کار و سرمایه گذاری نیاز به توضیح و تشریح نیست، بلکه می توان ماهرانه و در جملاتی کوتاه و کاملا کاربردی، غوغایی به پا کرد.

کتاب پیش رو حاصل تلاش و دشواری‌های یکی از موفق‌ترین تاجران عرصه اقتصادی در قرن اخیر است. این کتاب مجموعه‌ای از باورها و فرمان‌هایی است که این مرد بزرگ در راستای نیل به اهدافش آن‌ها را سرلوحه کار خویش قرار داده است. راز بزرگ ثروتمند شدن این است که چطور ترکیبی از ثروت را داشته باشید و جمع آنچه از اول داشته‌اید بهتر است. اصل آخر این کتاب اشاره به این دارد که پولدار بودن یا فقیر بودن مهم نیست. آنچه در این دنیا باقی می‌ماند خوبی‌هاست و امیدوارم همیشه خوب باشیم، خوب بمانیم و آدم‌های خوب در زندگی داشته باشیم.

• دیدگاه کاربران
• با هم کتاب بخوانیم

این کتاب رو دارم ولی هنوز نخوندمش.

امیدوارم هرچه زودتر فرصتش پیش بیاد.

سلام
باعرض خسته نباشید و تشکر بابت چاپ این کتاب خوب.
فقط یک نکته ای وجود داشت و اینکه این کتاب با رویکرد کاملا بورسی نوشته شده بود و شما این موضوع رو در عنوان کتاب ذکر نکردید که کمی باعث آزردگی شد.
یجوری این حس دست داد که صادقانه نبود کار موسسه.

پیام عزیز لطفا بار دیگه به جلد کتاب و نوشته های زیر عنوان کتاب نگاه کنید . قطعا خواهید دید که نوشته شده سرمایه گزاری در بورس .ادمین بنیاد فرهنگ زندگی وحدتیان

همیشه دغدغه ی شناخت اصول سرمایه گذاری در بورس را داشتم . از طرفی حسرت آزمون بورس رهایم نمی کرد . وقتی کتاب ۱۲۵ اصل موفقیت سرمایه گذاری در بورس ، اثر وارن بافت منتشر شد ، آن را تهیه کردم و با ولع مشغول مطالعه آن شدم . چون وارن بافت یکی از غول های موفق و ثروتمند سرمایه گذار در بورس است .
در روند استفاده از کتاب ، حس میکردم تمام ترسی که سالها از ورود به بازار سهام داشتم ، رنگ می بازد و جای آن را حس شناخت و اقتدار پر میکند . تجربه ای که از آشتی با اژدهای بورس ناشی میشد .
این اثر به چند سوال اساسی من پاسخ داد ، سوالاتی مثل این که :
چرا نود و پنج در صد سهامداران بورس ، ضرر می کنند ؟
چرا سهام داران ، به خاطر نداشتن مهارت تحلیل شرکت ها و روند قیمت ها ، تخم مرغ ها ( دارایی )خود را در سبدهای مختلف سهام می گذارند ؟
اینکه برندگان بورس ، از چه مهارت های برخوردارند ؟
خواندن این کتاب را به کسانی توصیه میكنم که خواسته شان ، ثروتمند شدن در امتداد زمان مناسب با سرمایه گذاری روی زندگی شخصی ، مدیریت ، و بورس است .
بعد از این اثر ، خواندن کتاب های ۸ اصول سرمایه گذاری وارن بافت اصل ورود به باشگاه میلیاردرها ، و رمز پیروزی در بازارهای امروزی را توصیه میکنم .

نکته های خوبی رو به طور جداگانه گفته. به عنوان کتابی که پشت سر هم بخونمش نبود برام. چون نکته ایه. هر چند وقت یک بار میشه چندتا نکته هاش رو خوند . هنوز کامل نخوندمش ولی بعضی از نکات مالی و مدیریتیش رو چون خودم تجربه کرده بودم کامل میفهمیدم. و بقیه موارد رو هم سعی میکنم به عنوان یک آلارم تو ذهنم باشه که بعدا اگه مواجه شدم آشنا باشه برام.

این کتاب به زبانی بسیار ساده و روان نوشته شده. شاید خیلی وقتها شده که به خودمون گفتیم که ای کاش یک بزرگتر یا آدم داناتری اطرافمون بود که بدون هیچ چشم داشت و قصد و نیتی تجربیات خودش رو در اختیار ما قرار میداد. یه مشاور مالی رایگان. راستش از این 125 اصل حدود 10 نکته اون برای من خیلی خیلی پررنگ تر بود و یه نگاه تازه ای به سرمایه و سرمایه گذاری به من داد.

" سرمایه گذاری امری است زمان بر و حوصله بر. اگر میخواهید پولدار شوید در مورد یکسال و پنج سال با من حرف نزنید. گاهی باید از ده سال و پانزده سال صبوری صحبت کنید. مهم نیست که چقدر با استعداد و پر تلاش هستید، بعضی چیزها نیاز به زمان دارد."
" سرمایه گذاری درست اما کم، در زمان درست انجام دهید."
" گاهی اوقات آنچه که انجام نمی دهید به اندازه آنچه که انجام میدهید دارای اهمیت است."

وارن بافت (Warren Buffett) کیست به‌ همراه معرفی 8 اثر برتر

وارن بافت یکی از چهره­ های شناخته شده در دنیا است که به دلیل موفقیت­ در عرصه سرمایه ­گذاری و ارائه تکنیک ­های کاربردی برای افرادی­ که قصد دارند در همین عرصه فعالیت کنند، به عنوان یکی از افراد تاثیر گذار در سطح جهان شناخته می­شود.

با استناد بر بررسی­ های صورت گرفته وارن ادوارد بافت با توجه به ثروت و سرمایه ­ای که دارد که در میان ثروتمند­ترین افراد جهان در رتبه سوم قرار دارد. افرادی که از روی علاقه زندگی نامه وارن بافت را مورد مطالعه قرار داده ­اند به خوبی می­دانند که این فرد یک سرمایه­ گذار آمریکایی، فعال حقوق­ بشر، رئیس هیئت ­مدیره و همچنین مدیر­عامل یا همان CEO شرکت بکشایر هاتاوی است.

اصلی­ ترین عاملی که سبب معروفیت بافت در سراسر دنیا شده در واقع تبحر وی در دنیای سرمایه ­گذاری است. با توجه به آخرین ارزیابی صورت گرفته، ثروت یا همان Net worth وارن در اوایل سال 2018 تقریباً 87 الی 88 میلیارد دلار برآورد شد که بر همین اساس این فرد موفق، رتبه سومین مرد ثروتمند در دنیا را به خود اختصاص داده است.

بیوگرافی وارن بافت

با توجه به زندگی نامه وارن بافت، او از همان دوران کودکی و نوجوانی علاقه شدیدی به سرمایه­ گذاری و زمینه اقتصاد داشت. همین امر سبب شده تا وی تحصیلات دانشگاه خود را در همین زمینه ادامه دهد. Warren Buffett بعد از تعدادی سرمایه­ گذاری پر سود و موفق توانست شرکت نساجی برکشایر هاتاوی Berkshire Hathaway را خریداری کند.

او بعد از مدتی با بهره ­گیری از همین نام اقدام به راه‌اندازی هلدینگ بیمه و سرمایه­ گذاری برکشایر هاتاوی نمود. با استناد بر مطالعات صورت گرفته روی بیوگرافی وارن بافت؛ گفته می­شود که بافت از آغاز دهه هفتاد میلادی به عنوان رئیس هیئت مدیره و همچنین اصلی ترین سهام‌دار این مجموعه فعالیت می­کند.

زادگاه این مرد اندیشمند و بزرگ شهر اوماها است که ساکنان این شهر وی را با عناوین و القابی چون جادوگر، دانای کل و پیشگو می­شناسند. علاوه‌بر این وارن به عنوان یکی از پولدارترین فعالان حقوق بشر نیز فعالیت می­کند. اگر شما هم به دنبال ثروتمند شدن و کسب درآمد زیاد هستید مطالعه مقاله “چگونه ثروتمند شویم” را اصول سرمایه گذاری وارن بافت به شما پیشنهاد می کنیم.

شایان ذکر است که با بررسی بیوگرافی وارن بافت متوجه خواهید شد که او با عضویت در بنیاد خیریه بیل و ملیندا گیتس، بیان کرد که بشخ اعظم یعنی حدود 99 درصد از دارای خود را صرف فعالیت­ های خیرخواهانه خواهد کرد.

وارن ادوارد بافت بدون شک یکی از مهم­ترین و تاثیر­گذار­ترین افراد در دنیای سرمایه به شمار می­رود که توانسته در عرصه سیاست نیز فعالیت کند. وی در دوره انتخابات آمریکا در سال 2016 به حمایت از هیلاری کلینتون پرداخت و جالب است که یکی از منتقدان سرسخت دونالد ترامپ به شمار می­رود.

پیشنهاد می شود بیوگرافی جورج ساموئل کلاسون را بخوانید.

دوران کودکی و تحصیلات وارن بافت

وارن ادوارت بافت در سال 1930 در شهر اوماهای نبرسکا به دنیا آمد. پد او هاروارد بافت نام دارد که یکی از نمایندگان کنگره ایالات متحده آمریکا بود. وارن تحصیلات خود را در مدرسه رزهیل شروع کرد و در سال 1942 پدر او به عنوان نماینده انتخاب شده که به همین دلیل به شهر واشنگتن یعنی پایتخت آمریکا نقل مکان کردند.

وارن دوره دبیرستان خود را در مدرسه آلیس دیل جونیور شروع کرد و در نهایت در سال 1947 موفق به اتمام دوره دبیرستان از مدرسه وودرو ویلسون شد.وارن به دنبال کردن علاقه اصلی خود از همان دوره دبیرستان وارد باز سرمایه شد.

یکی از تصمیمات اصلی او این بود که اصلاً به دانشگاه نرود و بدون فوت وقت در بازار کار مشغول شود؛ البته وارن در رابطه با این تصمیمات خود از سوی پدرش با مخالفت­های شدید رو به رو شد. شایان ذکر است که اولین جرقه­ ای که وارن را به سمت سرمایه­ گذاری هدایت و ترغیب کرد، کتابی تحت عنوان “هزار راه برای کسب درآمد هزار دلاری” بود.

جالب است که وارن به عنوان شغل پاره­ وقت شروع به فروش آدامس، بطری های کوکاکولا و همچنین مجله ­های هفتگی پرداخت. علاوه بر موارد ذکر شده، او در فروشگاهی که متعلق به پدر­بزرگش بود به عنوان فروشنده فعالیت می کرد و در عین حال به فروش تمبر و مطالعه دروس خود می­پرداخت.

وارن به عنوان اولین قدم جدی در راستای کسب ­و ­کار خود به خرید یک دستگاه بازی پین­بال اقدام نمود؛ که البته این امر را به صورت شراکتی با دوست خود انجام داد. آن­ها این دستگاه را در یک آرایشگاه قرار دادند که به دلیل ایجاد بازار خوب، بعد از مدتی 3 آرایشگاه دیگر نیز به از مشتریان این دو دوست شدند. بهتون پیشنهاد می کنیم مقاله ” سه کسب و کار موفق در ایران ” را مطالعه کنید.

وارن و دوستش توانست بعد از گذشت یک سال، کسب­ و کار خود را به مبلغ 1200 دلار به یک فرد بازنشسته به فروش برسانند.

وارن ادوارد بافت به دلیل سماجت­ ها و سختگیری­ هایی که از سمت پدر به او اعمال می­شد، به مدرسه بازرگانی وارتون در دانشگاه پنسیلوانیا وارد شد. بعد از گذشت 2 سال، وارن به دانشگاه نبراسکا رفته و نهایتاً در سن 19 سالگی توانست مدرک کارشناسی ود را در رشته مدیریت کسب­ و­کار به دست بیاورد.

بافت در ادامه برای ادامه تحصیل دانشگاه معروف هاروارد را به عنوان هدف برگزید که متاسفانه از سوی دانشگاه پذیرفته نشد. بعد از بررسی­ های متعدد، وارن دریافت که استاد دانشگاه معروف بنجامین گراهام در دانشگاه کلمبیا تدریس می­کند و به همین دلیل برای ادامه تحصیل به همین دانشگاه وارد شد.

بافت بعد از گذراندن ترم­ های دانشگاه تونست در سال 1951 مدرک کارشناسی ارشد خود در رشته اقتصاد را از همین دانشگاه بگیرد.

آغاز فعالیت کاری

وارن بافت علاقه شدیدی به فعالیت در زمینه وال­استریت داشت که مخالفت­ های سرسختانه پدر او مانع انجام این کار شد. وارن با دنبال کردن علاقه خود به استاد اقتصاد خود یعنی گراهام پیشنهاد کرد که به صورت رایگان در شرکت او مشغول به کار شود، ولی گراهام این پیشنهاد را قبول نکرد.

وارن در مواجهه با پاسخ منفی و همچنین فشار­هایی که از سمت پدرش به او وارد می­شد، تصمیم گرفت که به زادگاه خود بازگردد. وارن توانست بعد از مدتی کوتاه در زادگاه خود یک دوره شبانه تحت عنوان اصول سرمایه گذاری برگزار کند.

بنجامین گراهام با توجه به ایده­ های سرمای­ه گذاری که از وارن دریافت می­نمود در سال 1954 تصمیم گرفت به وارن پیشنهاد کار بدهد. وارن مجدداً به رویا­های خود نزدیک شد وبا قبول پیشنهاد استاد خود راهی شهر نیویورک شد.

گراهام همانند یک پدر دلسوز و مربی برای وارن به شمار می­­رفت که پایه سرمایه ­گذاری در بهترین حالت ممکن به اول اموزش می­ داد. این استاد بزرگ حدوداً 2 سال بعد از جذب وارن، اقدام به بازنشستگی نمود و در همین راستا شرکت خود را تعطیل کرد.

وارن که اکنون یک فرد با تجربه و یا توان ملی بالا بود، توانست به مدد برخی از دوستان خود شرکت خود یعنی Buffet Partnership را تاسیس نماید.

این مجموعه در سال 1960 توانست تعداد شریک ­های خود را به 7 نفر افزایش دهد. سیاستی که در این مجموعه پیاده می­شد، در واقع بر پایه گفته ­های استاد گراهام بود که مفهوم و استراتژی اصلی آن خرید سهم ­ها با قیمت پایین­تر از ارزش واقعی آن­ها است.

وارن در پیاده­ سازی این تاتیک بسیار تبحر داشت و همچنین از سیاست آربیتراژ نیز در راستای خرید و فروش برخی سهم­ ها استفاده می­کرد. شرکت نوپای Buffet Partnership توانست سودی معادل 251 درصد به دست بیاورد و همین عدد بعد از گذشت 54 سال به 1156 افزایش یافت؛ به طوری که آقای بافت در سال 32 سالگی به عنوان یک فرد ثروتمند و میلیونر معرفی شد.

بررسی شرکت برکشایر هاتاوی

وارن جوان به وسیله نکات مهمی که از استاد خود آموخته بود توانست به شهرت مناسبی دست یابد. او در این دوره تصمیم گرفت که مسیر سرمایه­ گذاری خود را به صورت کامل تغییر دهد.

در همین راستا وارن قسمت قابل ­توجهی از سهام شرکت نساجی برکشایر را خریدار کرد و در ادامه همکالج خود یعنی «کن چیش» را در سمت مدیریت این مجموعه قرار داد. جالب است که وارن در خاطرات خود بیان می­کند که فعالیت در بازار نساجی یکی از بدترین تصمیم­ های زندگی او به شمار میرود.

وارن بعد از مدتی با توجه به شرایط، زمینه کاری این شرکت را به صورت کامل عوض کرد و به بازار­های مالی بیمه وارد شد. وارن در ابتدا سهام شرکت واشنگتن پست را خریداری کرده و در ادامه اقدام به خرید سهام رسانه ABC نمود.

شرکت برکشایر و در راس مدیریت آن وارن بافت در سال 1988 به خرید 7 درصد از سهام کوکاکولا به مبلغ 1.02 میلیارد دلار پرداختند؛ این مورد به عنوان برترین و بزرگ­ترین سرمایه­گذاری بافت در نظر گرفته می­شود، چرا که توانست نام او را در سن 56 سالگی در میان افراد میلیاردر قرار دهد.

وارن و شرکت بزرگ او در سال 2002 میلادی با افزودن 11 میلیارد دلار سرمایه به معاملات آتی در بازار بورس پرداختند. با استناد بر گزارشات سود حاصل از همین معاملات بعد از گذشت حدوداً 4 سال به ارزش 2 میلیارد دلار رسید. در این دوره بافت تصمیم گرفت که در حدود 85 درصد از سهام خود در برکشایر را به موسسات خیریه اهدا کند.

بیل و ملیندا گیتس به عنوان سران این موسسه بودند. وارن با توجه به کهولت سن در سال 2007 بیان کرد که می­خواهد فردی را به عنوان جایگزین خود قرار دهد تا بدین شکل بتواند کسب­و­کار و فرایند سرمایه­ گذاری را کنترل کرده و به پیش ببرد. پیرو همین تصمیم، آقای لو سیمپسون انتخاب شده که تنها 6 سال از وارن جوان­تر بود.