بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز

اسپرد در forex به چه معناست؟ | آکادمی آینده

اسپرد در فارکس چیست و چگونگی انجام محاسبه اسپرد در فارکس

به تفاوت بین این دو قیمت اسپرد گفته می شود. همچنین به این فاصله قیمتی بید/اسک اسپرد گفته می شود.اسپرد همان منبع درآمدی است که بروکرهایی که از کاربرانشان کمیسیون نمی گیرند بهره می برند. اسپرد معتبرترین بروکرهای فارکس با بروکرهایی که به بازار وصل نیستند و معتبر نیستند متفاوت است. حتما سعی کنید که اسپرد بهترین بروکر فارکس را با بروکرهای فعال در بازار ایران که شامل لایت فارکس، هات فارکس و خدا بیامرز فارکس تایم می شوند مقایسه کنید.

به جای اینکه یک هزینه جداگانه برای هر معامله از کاربر گرفته شود، این هزینه در قالب قیمت خرید و فروش ارزی که خرید و فروش می کنید محاسبه می شود. از نگاه بروکرها، این حرکت مفهوم درستی دارد به این خاطر که کارگزاری خدماتی ارائه می دهد که باید از طریق آن درآمدزایی داشته باشد.

آن ها از طریق فروش یک ارز با قیمت بیشتر از قیمتی که خودشان برای تهیه آن پرداخت کرده اند به سود می رسند.و همچینین از طریق خرید یک ارز با قیمت کمتر از قیمتی که برای فروش آن دریافت می کنند در جهت مخالف به سود می رسند. این تفاوت قیمت اسپرد نامیده می شود.

این مکانیزم دقیقا مانند این می ماند که شما سعی می کنید که گوشی آیفون قدیمی خود را به فروشگاهی که گوشی دسته دوم می خرد، میفروشید. (گوشی هوشمندی که فقط 2 دوربین در پشت خود دارد؟ ایول!)

این فروشگاه برای اینکه سود کند، گوشی آیفون را با قیمت پایین تر از قیمتی که خودش می تواند بفروشد از شما می خرد. اگر آن گوشی با قیمت 500 دلار به فروش برود. بیشترین قیمتی که می تواند آن گوشی را از شما بخرد 499 دلار است. این 1 دلا معادل اسپرد است.

بنابراین وقتی دیدید که یک بروکر با عنوان کمیسیون 0 یا بدون کمیسیون تبلیغات خود را انجام می دهد بدانید که اطلاعاتی که به شما می دهد ممکن است شما را به اشتباه بیندازد، به این خاطر که بروکر کمیسیون را در قالب اسپرد از شما گرفته است.

اسپرد در بازار فارکس به چه شکل محاسبه می شود.دانستن نحوه محاسبه اسپرد در استراتژی فارکس مورد نظر شما تاثیر می گذارد. بعضی از افراد در بروکرهایی که به بازار وصل هستند و اسپرد متعادل تری دارند بهتر جواب می گیرند. وابسته به استراتژی خود، سعی کنید بهترین بروکر فارکس را انتخاب کنید.

اسپر معمولا با پیپ اندازه گیری می شود که یکی از کوچک ترین واحد های نوسان در حرکت کالاها در بازار فارکس است. در جفت ارزهای بازار فارکس 1 پیپ معادل 0.0001 است.

مثالی از جفت ارز یورو به دلار که اسپرد آن 2 پیپ است. 1.1051/1.1053

جفت ارزهای که ین ژاپن در آن وجود دارد تنها دو رقم اعشار دارند که در بیشتر بروکرها با 3 رقم اعشار نمایش داده می شود.

برای مثال در جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن UsdJpy که قیمت به شرح 110.00/110.04 است اسپرد 4 پیپ است.

چند نوع اسپرد در بازار فارکس وجود دارد؟

در بازار فارکس و در پلتفرم تجاری خود به راحتی می توانید مشاهده کنید که بروکرها از طریق اسپرد به چه شکل به درآمد می رسند. به طور کلی در بازار فارکس 2 نوع اسپرد وجود دارد

1. اسپرد ثابت
2. اسپرت متغیر یا شناور

اسپردهای ثابت معمولا توسط بروکرهای مارکت میکر و اسپرد متغیر توسط بروکرهایی که به بازار وصل هستند ارائه می شود.

اسپرد ثابت در بازار فارکس به چه معناست؟

اسپرد ثابت به این معناست که شرایط بازار به هر شکل باشد، عرضه و تقاضا کم و زیاد شود و یا اتفاق عجیب غریبی در دنیا اتقاق بیفتد هیچ تاثیر در اندازه اسپرد نخواهند داشت. حتی اگر خواننده ای خودکشی کند یا رئیس جمهوری تصادف کند. هیچ یک در بیشتر یا کمتر شدن اسپرد تاثیری نخواهند گذاشت. این نوع اسپرد بیشتر توسط بروکرهای مارکت میکر ارائه می شود. این بروکرها از تامین کنندگان پول نقدشان مقدار زیادی ارز خریداری می کنند و مقدار خریداری شده را بین سفارش های کاربران خود تقسیم می کنند. این کار بروکرها به معنای بازی کردن نقش مقابل کاربران تلقی می شود. این بروکرها قیمت ها را کنترل می کنند و به همین خاطر به راحتی می توانند از اسپرد ثابت استفاده کنند.

مزایای معامله با اسپرد ثابت بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز چیست؟

این نوع از حساب ها به سرمایه کمتری نیاز دارد. بتابراین معامله کردن با اسپرد ثابت، گزینه ای ارزان برای معامله گرانی که سرمایه زیادی برای شروع کار در بازار ندارند محسوب می شود. محاسبه سود و ضرر در بروکرهایی که از اسپرد ثابت استفاده می کنند راحت تر است. شما می دانید که چه هزینه ای را باید بابت هر معامله پرداخت کنید.

معایب مربوط به اسپرد ثابت چیست؟

ریکوت یا ریجکت شدن معامله از اتفاق های متداول در حساب های بروکرهای مارکت میکر است به این خاطر که قیمت ها فقط از یک منبع می آید. وقتی می گویم متداول است منظورم از اتفاق افتادن متداول، تعداد عکس هایی است که خواهران کارداشیان هر روز در اینستاگرام پست می کنند.

همیشه زمانی وجود دارد که بازار فارکس پر نوسان است و قیمت ها به سرعت عوض می شوند. بروکرهایی که اسپرد ثابت دارند نمی توانند با اتفاقات بزرگ اسپرد خود را افزایش دهند. به همین خاطر وقتی شما می خواهید با یک قیمت وارد بازار شوید این پیام را دریافت می کند که شما نمی توانید با این قیمت وارد بازار شوید و باید باقیمت جدید معامله خود را باز بگذارید. شما با ریکوت شدن بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز قیمت جدید ی را دریافت میکنید.

پیام ریکوت در متاتریدر قابل مشاهده است و به شما می کوید که قیمت باز شدن معامله شما تغییر کرده است. آیا می خواهید با قیمت جدید وارد بازار شوید. همیشه قیمتی که به شما پیشنهاد می شود بدتر از قیمت پیشنهادی خود شماست.

اسلپیج یا لغزش مشکل دیگر این نوع سیستم است. وقتی قیمت ها با سرعت جابجا می شوند، بروکرها نمی توانند به صورت مداوم اسپرد را ثابت نگه دارند و به همین خاطر ممکن است قیمتی که معامله شما باز می شود با قیمت پیشنهادی شما بسیار متفاوت باشد.

اسلیپیج دقیقا مانند این می ماند که شما شخصی را در اینستاگرام پیدا کرده و با او قرار می گذارید. وقتی آن فرد را در دنیای واقعی می بینید، تفاوت زننده ای بین عکس های اینستاگرام و صورت واقعی شخص وجود دارد.

اسپرد شناور در فارکس چیست؟

همانطور که از اسمش پیداست، اسپرد شناور همیشه درحال تغییر است. با اسپرد متغیر، تفاوت بین قیمت خرید و فروش دائما تغییر می کند.

اسپرد شناور با بروکرهایی که به بازار وصل هستند ارائه می شود. این بروکرها قیمت ها را از تامین کنندگان پول نقد مختلف دریافت کرده و بدون هیچ واسطه ای به معامله گران منتقل می کنند. این بدان معناست که هیچ کنترلی روی اسپرد وجود ندارد. و اسپرد با توجه به عرضه و تقاضا و شرایط بازار تغییر پیدا می کند.معمولا اسپرد در هنگام اعلام اخبار و تعطیلات بسیار بالا می رود.

برای مثال وقتی شما می خواهد جفت ارز یورو دلار را با 2 پیپ اسپرد بخرید، دقیقا زمانی که می خواهید دکمه خرید را فشار دهید گزارش مربوط به نرخ بیکاری اعلام می شود و ناگهان اسپرد به 20 پیپ افزایش پیدا می کند.

آخ. این موضوع را از قلم انداخنم که وقتی آقای ترامپ به صورت رندوم توئیت می کند ارزش دلار بالا و پایین می رود.

مزایای استفاده از حساب ها و بروکرهایی که اسپرد شناور دارند چیست؟

اسپرد شناور تجربه ریکوت را برای شما به صفر می رساند. این بدین خاطر است که اسپرد با توجه به اتفاقات بازار، تغییر پیدا می کند.( وقتی شما ریکوت دریافت نمی کنید دلیل نمی شود که با اسلیپیج مواجه نشوید)

معامله کردن در بازار فارکس با اسپرد متغیر قیمت های بهتری را ارائه کرده و شفافیت بیشتری دارد. مخصوصا وقتی شما می خواهید در بروکری کار کنید که با تامین کنندگان پول نقد بزرگ در ارتباط است و قیمت های بهتری را به شما ارائه می دهد.

معایب کار با اسپرد شناور چیست؟

اسپرد شناور اصلا برای اسکلپرها خوب نیست. وقتی اسپرد بالا برود سود کاربر دولپی خورده می شود. همچنین کسانی که با اخبار معامله می کنند به ضررشان می شود. یک معامله سود آور با اعلام یک خبر می تواند در یک چشم به هم زدن به یک معامله ضررده تبدیل شود.

اسپرد ثابت یا اسپرد شناور؟ کدام بهتر است؟

این سوال که کدام نوع از اسپرد بهتر است بستگی به نیاز معامله گر دارد. برای بعضی افراد بهتر است که با توجه به استراتژی معاملاتی شان از بروکرهایی که اسپرد ثابت دارند استفاده کنند و بعضی از معامله گران فقط در بروکرهایی که اسپرد شناور دارند، می توانند به سود می رسند.

اگر بخواهم به صورت کلی بگویم کسانی که سرمایه کم داشته و کمتر معامله می کنند بهتر است از بروکرهای مارکت میکر استفاده کنند. معامله گرانی که سرمایه زیادی دارند بهتر است از بروکرهایی که اسپرد شناور دارند استفاده کنند. البته بهترین زمان معامله برای این افراد، زمانی است که اسپرد بازار بسیار کم می شود. معامله گرانی که ریکوت کلافه شان می کند و می خواهند با سرعت بالا معامله هایشان را باز و بسته کنند حتما حتما حتما باید از حساب های بروکرهایی که اسپرد شناور دارند استفاده کنند.

اهمیت اسپرد

اهمیت اسپرد برای انتخاب نوع استراتژی در بازارهای مالی و به خصوص بازار فارکس است. زمانی که نقدینگی در بازار افزایش می باید شما می توانید از اسپرد کم بازار استفاده کرده با استفاده از استراتژی های پرایس اکشن در بازه زمانی 5 دقیقه، سود خوبی کسب کنید. زمان هایی در بازار وجود دارد که شما نیاز دارید در طولانی مدت به سود برسید، در آن زمان می توانید از استراتژی های بلند مدت معاملات هارمونیک یا تئوری امواج الیوت استفاده کنید. اسپرد ها یکی از عوامل تاثیر گذار در انتخاب استراتژی فارکس شما هستند.

هزینه اسپرد و نحوه محاسبه

حالا که شما متوجه شدید اسپرد چیست و چند نوع اسپرد وجود دارد. شما نیاز دارید که یک مسئله کلیدی دیگر را درک کنید.

چگونه اسپرد به هزینه تراکنش مرتبط می شود.

نحوه محاسبه بسیار آسان است و تنها چیزی که نیاز دارید:

1. ارزش هر پیپ
2. میزان حجم معامله ای که شما باز می کنید

به مثال زیر توجه کنید

در قیمت های بالا، شما می توانید جفت ارز یورو دلار را در قیمت 1.35640 بخرید و در قیمت 1.35626 بفروشید.

این بدان معناست که شما این جفت ارز را بخرید و فوری بفروشید که خب با ضرر 1.4 پیپ مواجه می شوید.

برای اینکه هزینه کلی به دست آید، شما نیاز دارید که هزینه هر پیپ را به دست آورید و در حجم معامله تان ضرب کنید.

بنابراین اگر شما با مینی لات که معادل 10000 واحد است معامله خود را باز کنید. درحالیکه ارزش هر پیپ 1 دلار باشد، هزینه تراکنش شما 1.4 دلار برای باز و بسته کردن این معامله خواهد شد.

ارزش پرداختی شما در هر پیپ ثابت است. این بدان معناست که شما نیاز دارید هزینه هر پیپ را در حجم معامله ضرب کنید.

اگرشما با حجم بیشتری معامله کنید، هزینه تراکنش شما، که در اسپرد نهفته است بالا می رود.برای مثال اگر اسپرد معامله 1.4 پیپ باشد و شما 5 مینی لات معامله کنید. هزینه تراکنش شما 7 دلار خواهد بود.

هزینه تراکنش های شما در بازار فارکس می تواند متغیر باشد که وابسته به استراتژی شماست. در آموزش فارکس گروه بورسا تمام این نکات مورد بررسی بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز قرار گرفته است.اما کسانی که در بورس ایران فعال هستند توقع نداشته باشند که در آموزش بورس گروه بورسا این مطلب را پیدا کنند.

شما تنها سه قدم تا ورود به دنیای فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

ஜ۩ஜܓܨوبلاگ ایوقܓܨஜ۩ஜ

مکانیزم معاملات فارکس/چگونه فارکس را شروع کنیم؟/همه چیز برای ورود به بازار فارکسforex/بازار فارکس

مکانیزم معاملات فارکس

این مقاله جهت معرفی مکانیزم معاملات فارکس در سطح خرد می باشد. همانطور که در مقاله "فارکس چیست" گفته شد بازار جهانی ارز دارای ابعاد وسیعی می باشد و مراد از بازار فارکس در سطح خرد آن سطح از بازار است که بیشتر در دسترس کاربران حقیقی اینترنت قرار گرفته و محل خرید و فروش معامله گران حقیقی و با سرمایه های کوچک تر است. البته باید مد نظر قرار داد که "کوچک" نسبت به حجم بازار فارکس و گردش روزانه سرمایه در این بازار می باشد. این دست از معاملات در کشور ما بیشتر معرفی شده و تبلیغات آن را می توان نه فقط در اینترنت بلکه در پوسترهای خیابانی نیز مشاهده نمود.

می توان بازار فارکس در سطح خرد را به اجزا زیر تقسیم کرد

آی بی یا واسطه جهت معرفی بروکر

کارگزار یا بروکر

بازارساز یا مارکت میکر

معامله گران این سطح از بازار فارکس را عمدتا اشخاص حقیقی تشکیل می دهند که با سرمایه های کمتر وارد این سطح از فارکس می شوند. برای بدست آوردن مقیاسی جهت بزرگی سپرده های معامله گران باید به این نکته توجه داشت که معاملات ارزها در شرایط استاندارد (یعنی داخل بورس) حداقل به 100 صدهزار از واحدهای پولی چون دلار ، پوند بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز و غیره نیاز دارد . به طور مثال با صد هزار دلار صرفا می شود یک قرارداد یورو/دلار را خرید! هرچند که در معاملات آتی ها یا اختیارت پیش از نقد شدن قرارداد نیازی به پرداخت این وجه به صورت کامل نیست اما میزان صد هزار واحد پولی تبدیل به یک استاندارد در معاملات ارزی شده است که حتی در معاملات خارج از بورس یا فرا بورس هم رعایت می شود. اصطلاح لات که برای یک قرار داد ارز بیان می شود نیز ریشه در همین مسئله دارد.

معامله گران در سطح خرد فارکس نه تنها می توانند با سرمایه های کوچکتر از 100 صد هزار دلار وارد بازار شوند بلکه امروز برکرهای سطح خرد با حتی 50 دلار هم افتتاح حساب می نمایند. اما تفاوت عظیمی بین 50 دلار تا 100 صد هزار دلار استاندارد وجود دارد که این تفاوت بوسیله اهرم مالی یا لوریژ قابل جبران است و در واقع کارگزاران با اعطای لوریژ به معامله گران با سرمایه های بسیار اندک هم فرصت خرید و فروش می دهند.

لوریژ یا اهرم مالی در واقع اعتباری است که از سوی کارگزار به معامله گر داده می شود، اما این اهرم مالی در حکم شمشیر دو لبه است چرا که با اعطای این اعتبار از سوی بروکر تاثیر پذیری سرمایه اولیه معامله گر از سطح نوسانات بشدت افزایش می یابد و در واقع به همین دلیل است که ریسک معاملات فارکس در این سطح افزایش می یابد. فرض کنید که معامله گری با سرمایه 100 دلاری بخواهد یک لات یورو/دلار بخرد. در واقع او می خواهد دلارهای خود را تبدیل به یورو کند. در چنین شرایطی تاثیر پذیری سرمایه 100 دلاری معامله گر از کوچک ترین حرکت بازار (یک پیپ) برابر ده دلار خواهد بود به عبارت ساده تر با کوچک ترین حرکت بازار ده دصد به سرمایه معامله گر اضافه یا کم خواهد شد. حال فرض کنید این شخص نه در این سطح از بازار فارکس بلکه بصورت نقدی و در یکی از بورس ها 100 هزار دلار (یک لات)، یورو/دلار را می خرید ، در چنین شرایطی سرمایه اولیه او از هر نوسان بازار صرفا 0.0001 دلار تغییر می یافت.

برای آشنایی بیشتر با لوریژ مثال زیر را مطالعه فرمائید.

شخصی احساس می کند که بازار مسکن بزودی دستخوش افزایش شدید قیمت ها خواهد شد و می خواهد آپارتمان صد میلیون تومانی را برای مدت کوتاهی بخرد و سپس بفروش رساند. او 5 میلیون تومان بیشتر ندارد و سعی می کند دوست خود را که شخص متمولی است در این کار سهیم نماید. اما دوست او نمی تواند ریسک خرید خانه را بپذیرد، لذا چنین پیشنهاد به او می دهد:

من 95 میلیون تومان به تو قرض می دهم که بتوانی خانه را تهیه کنی اما من در سود و زیان تو شریک نمی شوم و تحت هر شرایطی 95 میلیون را بی کم و کاست می خواهم، پس اگر پیش بینی تو درست باشد و قیمت مسکن افزایش یابد مشکلی نخواهد و تو می توانی با 5 میلیون خود سود خوبی بدست بیاوری اما اگر پیش بینی تو غلط از آب در آمد تو فقط تا زمانی فرصت داری آپارتمان را بفروشی که قیمت کل آن آپارتمان صد میلیونی فقط 5 میلیون کاهش یاید و به محض اینکه قیمت روز آپارتمان به 95 میلیون رسید تو می بایست آپارتمان را بفروشی و پول مرا بدهی.

بدین ترتیب در معاملاتی که با اعطای لوریژ از سوی کارگزار همراه است، ریسک بیشتری از حالت معمول برای معامله گر وجود دارد.

معامله گران در سطح خرد بوسیله پلت فرم های معاملاتی الکترونیکی و نیز سفارش های تلفنی اقدام به خرید یا فروش می نمایند. پلت فرم های معاملاتی در واقع جلوه امروزی از همان بازار فیزیکی هستند، چرا که اطلاعات مورد نیاز معامله گران از قبیل قیمت ها ، نوسانات و حتی اخبار را منعکس می کنند و از سوی دیگر، امکان انتقال و اجرا فرامین خرید و فروش معامله گران را به بروکرهای فارکسی را مهیا می سازند.

پلت فرم های معاملاتی که بروکرهای فارکس از آنها استفاده می کنند، بعضا به سفارش خود آنها و اختصاصا برای خودشان ساخته می شود. اما بدون شک مشهور ترین پلت فرم معاملاتی در این سطح از معاملات فارکس،فلزات گرانبها و شاخص ها نرم افزار یا همان پلت فرم معاملاتی متا تریدر است که محصول شرکت روسی MetaQuotes Software Corp می باشد. این نرم افزار را به جرات می توان محبوب ترین پلت فرم معاملاتی فارکس دانست.

در شیوه تلفنی هم معامله گران با تماس تلفنی با کارگزار بصورت شفاهی و پس از ارائه کد های امنیتی معمول درخواست خرید یا فروش خود را به کارگزار ارائه می دهند.

کارگزاران با دریافت و اجرای دستورات خرید یا فروش معامله گران عملا مشتری را وارد بازار می نمایند و بازار فارکس در سطح خرد در اینجا شکل می گیرد. در این مرحله است که سپرده اولیه معامله گر نزد بروکر بسته به نرخ بازار دستخوش تغییرات شده و اصطلاحا مشتری سود یا ضرر می کند.

در این مرحله بروکر یا کارگزار معاملات مشتری را به دو صورت به بازار ساز (Market Maker ) منتقل خواهد کرد. در یک حالت معاملات هر مشتری به صورت مجزا و مستقیم منتقل می شود و در حالتی دیگر مجموع سفارش های خرید و فروشی را که بروکر از مشتریان خود دریافت کرده به بازار ساز منتقل می نماید.

بازار ساز هم که معمولا حجم معاملات زیادی از بروکر ها و مشتریان مستقیمش، دریافت می کند، بسته به سیاست اداره اتاق معاملاتی (Dealing Desk) خود بخشی از این معاملات را به بازار ساز های دیگر منتقل می کند. بدین ترتیب حلقه های زنجیر وار مشتری تا بازارساز در فارکس تشکیل شده و بازاری به وسعت تمام جهان را خلق می نماید. بازار سازها انتقال معاملات را از سطوح پائین آغاز می کنند تا نهایتا این امتداد زنجیر وار به بزرگترین بازار سازهای بازار فارکس نظیر کارنکس (Currenex ) و دویچ بانک (Dutch Bank) منتقل می شود.

دیدگاهی در میان معامله گران وجود دارد که بر مبنای آن بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز برخی کارگزارن یا بازار ساز ها را به بازار وصل نمی دانند و عملا اعتقاد دارند این دسته از بروکر ها یا مارکت میکر ها آنچه که تحت عنوان پلت فرم معاملاتی و نرخ های معاملات زنده و واقعی بازار به مشتریانشان ارائه می دهند، همان معاملات دمو یا آزمایشی است.

نکته مهم در این جا این است که منتقل نکردن معاملات به سایر بازار سازها به خودی خود مشکلی محسوب نمی شود و اشکال زمانی پیش می آید که حجم زیادی از مشتریان بازار ساز یا بروکر در معاملاتشان سود کنند و چون بازار ساز اصلا این معاملات را منتقل نکرده، تمام سود معامله گران را می بایست به عنوان هزینه خود پرداخت نماید، به همین جهت این گونه بازار سازها در معرض ریسک بالایی قرار دارند و هر لحظه خطر ورشکستگی آن ها را تهدید می نماید. به همین دلیل است که مشتری ها بعضا با قوانین عجیب غریب و ناگهانی برخی بازار سازهای متعلق به کشورهای فاقد اعتبار مالی مواجه می شوند.

نکته دیگر این است که بسیاری از بروکرها خودشان بازارساز هستند و تعداد بروکرهایی که بازار ساز نباشند عملا بسیار اندک می باشد. بازار ساز بودن نیاز به تیم پشتیبانی ((Back Office بسیار قوی چه از نظر علمی،تجربی و چه از نظر مالی، جهت اداره اتاق معاملاتی و سایر بخش های تشکیلات بازارساز دارد، اما از سوی دیگر بازار ساز بودن به مراتب سود بیشتری از بروکر صرف بودن دارد زیرا بازار ساز علاوه بر سودی که از تفاوت نرخ خرید و فروش کسب می کند، حداقل از بخشی از ضرر مشتری منتفع نیز می شود. به همین دلیل تیم های پشتیبانی خاصی در دنیا وجود دارد که همزمان در نقش Back Office چندین کارگزار یا بازار ساز ایفای نقش می نمایند. بدین ترتیب بروکرهایی که توان لازم جهت ارائه خدمات یک بازارساز را دارند می توانند خود را بعنوان یک بازار ساز معرفی نمایند و درآمد بیشتری کسب نمایند.

اسپرد در فارکس (Spread)؛ راز کارمزد پنهانی در بازار فارکس

اسپرد، هزینه‌ای مخفی در معاملات بازار فارکس

تمامی سرمایه گذاران و معامله گران فعال در بازار های مالی، همیشه به دنبال بروکر یا صرافی هستند که کمترین میزان کارمزد را دریافت کند. در این میان برخی از بروکر ها در بازار فارکس با اگاخی از این موضوع، اعلام می‌کنند که هیچ هزینه‌ای به عنوان کارمزد دریافت نمی کنند. اما هزینه اسپرد در فارکس را دریافت می‌کنند. اسپردها انواع مختلفی دارند. از جمله اسپرد ثابت، اسپرد شناور، اسپرد صفر.

در این مقاله قصد داریم به یکی از مهم ترین هزینه های موجود در بازار فارکس، یعنی هزینه اسپرد در forex بپردازیم. درباره مفهوم اسپرد در forex، نحوه محاسبه آن و انواع اسپرد در forex صحبت خواهیم کرد.

پروتیم آکادمی آینده مقاله اسپرد در فارکس را برای افراد علاقه‌مند به آموزش بازار فارکس تهیه و تنظیم کرده است.

اسپرد (Spread) در فارکس چیست؟

اسپرد در forex به چه معناست؟ | آکادمی آینده

اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی برای فروش و قیمت درخواستی برای خرید می‌باشد. به عبارتی دیگر کارشناسان در آموزش بازار فارکس می‌گویند اختلاف Bid و Ask، اسپرد می‌باشد. به بیان ساده اسپرد در FOREX، اختلاف قیمتی است که بروکر فارکس در ازای تفائت قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت تعیین شده فروشنده دریافت می‌کند.

اهمیت اسپرد در FOREX در جایی مشخص می شود که بر هزینه انجام معاملات معامله گران بازار فارکس تأثیر مستقیم می‌گذارد. در حقیقت قسمتی از هزینه معاملات را شامل می‌شود. اسپرد در FOREX به دو صورت اسپرد ثابت و اسپرد شناور محاسبه می‌شود. در ادامه مطالب به صورت کامل اسپرد ثابت و اسپرد شناور در بازار فارکس را بررسی می‌کنیم.

همه چیز درباره اسپرد ثابت در فارکس

اسپرد ثابت در فارکس توسط بروکری که در آن معاملات خود را انجام می‌دهید، تعیین می‌شود. بدون توجه به شرایط لحظه‌ای بازار فارکس اسپرد های ثابت دچار تغییر نمی‌شوند. هر اتفاقی که رخ دهد تکان نخواهد خورد. و بدون آنکه از چیزی تاثیر بپذیرد توسط بروکر های فارکس که به عنوان بازار ساز یا مارکت میکر (Market Maker) فعالیت می‌کنند ارائه می‌شود.

در حقیقت برخی از بروکر های فارکس که کارمزد معاملاتی دریافت نمی‌کنند. از طریق اسپرد ثابت، هزینه های مربوط به مخارج خود را تأمین می‌کنند. بدین شکل که ارز مورد نیاز خریدار را با قیمتی بالاتر از قیمتی که آن ارز را خریدند، به او می‌فروشند. و ارز ارائه شده توسط فروشنده را با قیمتی کمتر از قیمتی که آن ارز را به فروش می‌رسانند، از او می‌خرند.

نهایتا در تمامی خرید و فروش های خود قیمت خرید و فروش را طوری تنظیم می‌کنند که از هر معامله درآمد ثابتی به عنوان اسپرد ثابت کسب کنند.

گاهی اوقات که بازار فارکس شدیدا نوسانی می‌شود، بروکر نمی‌تواند اسپرد ثابت مورد نظرش را در معاملات دریافت کند. در این حالت بروکر قیمت ارائه شده توسط خریداران و فروشندگان را تغیر می‌دهد و از آنها می‌خواهد در یک قیمت جدید معامله خود را ببندند. با این کار بروکر اسپرد ثابت خود را دریافت می‌کند. در آموزش فارکس این اتفاق را با عنوان ریکوت (Reqoute) می‌شناسیم.

از طرفی اگر در شرایط هیجانی بازار فارکس تفاوت قیمت خرید و فروش معامله‌گران زیاد باشد، اسپرد ثابت باعث می‌شود، خریداران و فروشندگان برای انجام معاملاتشان اسپرد زیادی نپردازند. از فواید دیگر اسپرد ثابت می‌توان به مناسب بودن آن برای تاجران و معامله‌گران تازه‌کار در بازار فارکس اشاره کرد.

اسپرد شناور چیست؟

یکی دیگر از انواع اسپردها در بازار FOREX که در سیستم کاری برخی از بروکر های فارکس مورد استفاده است، اسپرد شناور است. در اسپرد شناور ریکوت اتفاق نمی افتد و مناسب سیستم معاملاتی معامله‌گران و تاجران با تجربه بازار فارکس است.

در اسپرد شناور، بروکر هیچ تأثیری در میزان اسپرد معاملات ندارد و فقط نقش برقراری ارتباط بین خریدار و فروشنده را برعهده دارد.

بروکر هایی که با اسپرد شناور فعالیت می‌کنند، از اختلاف قیمت طبیعی که بین قیمت خریدار و فروشنده وجود دارد، اسپرد خود را دریافت می‌کنند. به همین علت به اسپرد دریافتی آنها اسپرد شناور گفته می‌شود. زیرا میزان اسپرد شناور مشخص نیست. و با توجه به حجم سرمایه موجود در کل مارکت تغیر می‌کند.

اگر بازار فارکس با انتشار اخبار سیاسی و اقتصادی مهم، به شدت نوسانی شود. و یا به هر دلیلی حجم نقدینگی و سرمایه موجود در بازار کاهش پیدا کند، به صورت طبیعی لسرد شناور افزایش می‌یابد. در آموزش بازار فارکس به افزایش اسپرد در Forex، اسپرد واید (Wide) گفته می‌شود.

اسپرد شناور برای نوسانگیران بازار فارکس جذاب نیست و باعث کاهش حاشیه سود آنها می‌شود.

نکات مهم در انتخاب بروکر معتبر فارکس

یکی از دغدغه‌های اصلی هر معامله‌گری در بازارهای مالی اطمینان از صحت و اعتبار پلتفورمی است که در آن معامله انجام می‌دهد. در بازار فارکس هم انتخاب بروکری که واقعاً قابل اطمینان باشد اهمیت زیادی دارد. این روزها بروکرهای متعددی در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، از جمله آلپاری، فیبوگروپ و تاپ چنج. شاید بارها هنگام جستجوی اینترنتی درباره بهترین و معتبرترین بروکر شنیده باشید و واژه کلاهبرداری را هم در میان آنها مشاهده کرده باشید.

همین اخبار و اطلاعات ضد و نقیض موجب می‌شود تا در انتخاب بروکر وسواس زیادی به خرج دهید. البته به این نکته توجه داشته باشید که هر بروکری نواقصی دارد و اگر با تحقیق و بررسی بروکر مورد اطمینان خود را پیدا کردید، مشکلات کوچک را نادیده بگیرید. با توجه به اهمیت انتخاب بروکر معتبر فارکس در این مقاله قصد داریم نکاتی که بتوانند در این انتخاب شما را یاری کند مطرح کنیم.

ظاهر سایت بروکر

اولین نشانه بروکر مورد اطمینان، ظاهر سایت آن است. یک بروکر فارکس از آنجایی که پلتفورمی برای معاملات میلیون دلاری است، بایستی سایت قدرتمندی با ظاهر حرفه‌ای و البته سرعت بالا داشته باشد. بارها مشاهده شده که سایتی ادعای بروکر بودن در فارکس را داشته اما سیستم مدیریت محتوای آن از انواع رایگان وردپرسی بوده است؛ چطور می‌توان به چنین بروکری اطمینان کرد و سرمایه خود را به آن سپرد؟

پنل کاربری سایت بروکر هم می‌تواند در انتخابتان کمک کند. درصورتی که این پنل کاربری طراحی و عملکرد ضعیف و پر از نقصی داشته باشد، بهتر است سریع از آن خارج شوید. یک بروکر که قصد آن جذب سرمایه های هنگفت است و دیدگاه بلندمدتی در بازار فارکس دارد، بهتر است روی این موارد سرمایه گذاری زیادی انجام دهد و وسواس زیادی روی این جزئیات به خرج بدهد.

رنک الکسای سایت بروکر

وبسایت الکسا اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت وبسایت و کاربران آن در اختیار ما قرار می‌دهد. از دیدگاه برخی رتبه الکسا اگرچه فاکتور مهمی برای تعیین اعتبار بروکر نیست اما با این حال می‌تواند کمک زیادی به ما کند. بدیهی است که وبسایت یک بروکر قدرتمند که رتبه الکسای قابل قبولی دارد، شمار بازدیدکننده‌های آن بیشتر است. همچنین بازدیدکنندگان این سایت نباید منحصراً در کشور خاصی باشند و در بیشتر کشورهای جهان پراکنده هستند. چنین وبسایت‌های شناخته شده‌ای حتی اگر کوچکترین تخلفی هم انجام بدهند به سرعت در فضای مجازی منتشر می‌شوند.

قانونمند یا رگوله بودن بروکر مدنظر

در برخی از کشورهای جهان سازمان‌هایی وجود دارند که وظیفه قانون گذاری و نظارت بروی بازارهای مالی از جمله فارکس بر عهده آنهاست. به این سازمان ها اصطلاحاً سازمان‌های رگولاتوری گفته می‌شود. اگر بروکری از این نهادها مجوز داشته باشد، به این معناست که آن بروکر رگوله شده است. مثلاً بروکر هات فارکس رگوله FCA انگلستان و بروکر FBS رگوله CySec قبرس را دارد که نشانه اعتبار آنها می‌باشد.

از جمله رگولاتوری‌های معتبر در جهان می‌توانیم به NFA آمریکا، FCA انگلستان، ASIC استرالیا، CySec قبرس، FiNMA سوئیس و BAFIN آلمان اشاره کنیم. لازم به ذکر است که این نهادهای رگوله شدن به دلیل تحریم‌های بین المللی از تریدرهای ایرانی حمایت نمی‌کنند. برای رفع این چالش این نهادها شرکت‌هایی را در بروکرهای مارکت میکر یا بازار ساز جزایر آفشورمانند سیشلز ثبت می‌کنند تا به این ترتیب بتوانند به ایرانی‌ها خدمت رسانی کنند.

با این حال انتخاب بروکری که از این نهادها رگوله‌های معتبری داشته باشد و به عبارتی تحت نظارت باشد، نوعی اطمینان خاطر برای شما خواهد بود.

سابقه فعالیت بروکر

یکی دیگر از فاکتورهای انتخاب بروکر معتبر فارکس این است که سابقه فعالیت آن در بازار فارکس را بررسی کنید. بروکری که تنها یکسال سابقه فعالیت دارد، درست است که دلیل محکمی برای کلاهبردار بودنشان وجود ندارد، اما سطح ریسک پذیری را افزایش می‌دهد. از این جهت سعی کنید بروکری را انتخاب کنید که چندین سال سابقه داشته باشد. به این ترتیب نقاط ضعف آن در طول سالها برطرف شده و به حداقل می‌رسد. البته این روزها خوشبختانه بروکرهای باسابقه و بزرگ متعددی وجود دارند که می‌توانید از میان آنها بهترین گزینه را انتخاب کنید.

مارکت میکر بودن یا نبودن بروکر

شاید در انجمن ها و گروه‌های فارکس این جمله را بارها شنیده باشید که این بروکر مارکت میکر است و کار کردن با آن درست نیست. به بروکرهایی که از طریق میز معامله (DD) به فعالیت می‎‌پردازند و از طریق اسپرد و تامین نقدینگی برای مشتریان خود، درآمد کسب می‎کنند، مارکت میکر یا بازارساز گفته می‌شود.

با این حال این طرز تفکر که اگر بروکری مارکت میکر است کار کردن با آن درست نیست، منطقی نیست. این احتمال وجود دارد که بیش از 95 درصد بروکرهایی که به مشتریان خود در بازار فارکس خدمت رسانی می‌کنند، مارکت میکر باشند. به دلیل ماهیتی که بازار فارکس دارد، این ویژگی مارکت میکر بودن سود زیادی برای بروکر به همراه دارد و مسلم است که بروکر از آن صرف نظر نخواهد کرد. چنین بروکرهایی نهایت تلاش خود را می‌کنند که در کنار مارکت میکر بودن و کسب سود از آن، کار خود را به درستی انجام دهند تا برای تریدرها مشکلی ایجاد نشود. بنابراین نمی توان گفت این ویژگی تأثیر به سزایی در انتخاب بروکر معتبر فارکس داشته باشد.

ஜ۩ஜܓܨوبلاگ ایوقܓܨஜ۩ஜ

مکانیزم معاملات فارکس/چگونه فارکس را شروع کنیم؟/همه چیز برای ورود به بازار فارکسforex/بازار فارکس

مکانیزم معاملات فارکس

این مقاله جهت معرفی مکانیزم معاملات فارکس در سطح خرد می باشد. همانطور که در مقاله "فارکس چیست" گفته شد بازار جهانی ارز دارای ابعاد وسیعی می باشد و مراد از بازار فارکس در سطح خرد آن سطح از بازار است که بیشتر در دسترس کاربران حقیقی اینترنت قرار گرفته و محل خرید و فروش معامله گران حقیقی و با سرمایه های کوچک تر است. البته باید مد نظر قرار داد که "کوچک" نسبت به حجم بازار فارکس و گردش روزانه سرمایه در این بازار می باشد. این دست از معاملات در کشور ما بیشتر معرفی شده و تبلیغات آن را می توان نه فقط در اینترنت بلکه در پوسترهای خیابانی نیز مشاهده نمود.

می توان بازار فارکس در سطح خرد را به اجزا زیر تقسیم کرد

آی بی یا واسطه جهت معرفی بروکر

کارگزار یا بروکر

بازارساز یا مارکت میکر

معامله گران این سطح از بازار فارکس را عمدتا اشخاص حقیقی تشکیل می دهند که با سرمایه های کمتر وارد این سطح از فارکس می شوند. برای بدست آوردن مقیاسی جهت بزرگی سپرده های معامله گران باید به این نکته توجه داشت که معاملات ارزها در شرایط استاندارد (یعنی داخل بورس) حداقل به 100 صدهزار از واحدهای پولی چون دلار ، پوند و غیره نیاز دارد . به طور مثال با صد هزار دلار صرفا می شود یک قرارداد یورو/دلار را خرید! هرچند که در معاملات آتی ها یا اختیارت پیش از نقد شدن قرارداد نیازی به پرداخت این وجه به صورت کامل نیست اما میزان صد هزار واحد پولی تبدیل به یک استاندارد در معاملات ارزی شده است که حتی در معاملات خارج از بورس یا فرا بورس هم رعایت می شود. اصطلاح لات که برای یک قرار داد ارز بیان می شود نیز ریشه در همین مسئله دارد.

معامله گران در سطح خرد فارکس نه تنها می توانند با سرمایه های کوچکتر از 100 صد هزار دلار وارد بازار شوند بلکه امروز برکرهای سطح خرد با حتی 50 دلار هم افتتاح حساب می نمایند. اما تفاوت عظیمی بین 50 دلار تا 100 صد هزار دلار استاندارد وجود دارد که این تفاوت بوسیله اهرم مالی یا لوریژ قابل جبران است و در واقع کارگزاران با اعطای لوریژ به معامله گران با سرمایه های بسیار اندک هم فرصت خرید و فروش می دهند.

لوریژ یا اهرم مالی در واقع اعتباری است که از سوی کارگزار به معامله گر داده می شود، اما این اهرم مالی در حکم شمشیر دو لبه است چرا که با اعطای این اعتبار از سوی بروکر تاثیر پذیری سرمایه اولیه معامله گر از سطح نوسانات بشدت افزایش می یابد و در واقع به همین دلیل است که ریسک معاملات فارکس در این سطح افزایش می یابد. فرض کنید که معامله گری با سرمایه 100 دلاری بخواهد یک لات یورو/دلار بخرد. در واقع او می خواهد دلارهای خود را تبدیل به یورو کند. در چنین شرایطی تاثیر پذیری سرمایه 100 دلاری معامله گر از کوچک ترین حرکت بازار (یک پیپ) برابر ده دلار خواهد بود به عبارت ساده تر با کوچک ترین حرکت بازار ده دصد به سرمایه معامله گر اضافه یا کم خواهد شد. حال فرض کنید این شخص نه در این سطح از بازار فارکس بلکه بصورت نقدی و در یکی از بورس ها 100 هزار دلار (یک لات)، یورو/دلار را می خرید ، در چنین شرایطی سرمایه اولیه او از هر نوسان بازار صرفا 0.0001 دلار تغییر می یافت.

برای آشنایی بیشتر با لوریژ مثال زیر را مطالعه فرمائید.

شخصی احساس می کند که بازار مسکن بزودی دستخوش افزایش شدید قیمت ها خواهد شد و می خواهد آپارتمان صد میلیون تومانی را برای مدت کوتاهی بخرد و سپس بفروش رساند. او 5 میلیون تومان بیشتر ندارد و سعی می کند دوست خود را که شخص متمولی است در این کار سهیم نماید. اما دوست او نمی تواند ریسک خرید خانه را بپذیرد، لذا چنین پیشنهاد به او می دهد:

من 95 میلیون تومان به تو قرض می دهم که بتوانی خانه را تهیه کنی اما من در سود و زیان تو شریک نمی شوم و تحت هر شرایطی 95 میلیون را بی کم و کاست می خواهم، پس اگر پیش بینی تو درست باشد و قیمت مسکن افزایش یابد مشکلی نخواهد و تو می توانی با 5 میلیون خود سود خوبی بدست بیاوری اما اگر پیش بینی تو غلط از آب در آمد تو فقط تا زمانی فرصت داری آپارتمان را بفروشی که قیمت کل آن آپارتمان صد میلیونی فقط 5 میلیون کاهش یاید و به محض اینکه قیمت روز آپارتمان به 95 میلیون رسید تو می بایست آپارتمان را بفروشی و پول مرا بدهی.

بدین ترتیب در معاملاتی که با اعطای لوریژ از سوی کارگزار همراه است، ریسک بیشتری از حالت معمول برای معامله گر وجود دارد.

معامله گران در سطح خرد بوسیله پلت فرم های معاملاتی الکترونیکی و نیز سفارش های تلفنی اقدام به خرید یا فروش می نمایند. پلت فرم های معاملاتی در واقع جلوه امروزی از همان بازار فیزیکی هستند، چرا که اطلاعات مورد نیاز معامله گران از قبیل قیمت ها ، نوسانات و حتی اخبار را منعکس می کنند و از سوی دیگر، امکان انتقال و اجرا فرامین خرید و فروش معامله گران را به بروکرهای فارکسی را مهیا می سازند.

پلت فرم های معاملاتی که بروکرهای فارکس از آنها استفاده می کنند، بعضا به سفارش خود آنها و اختصاصا برای خودشان ساخته می شود. اما بدون شک مشهور ترین پلت فرم معاملاتی در این سطح از معاملات فارکس،فلزات گرانبها و شاخص ها نرم افزار یا همان پلت فرم معاملاتی متا تریدر است که محصول شرکت روسی MetaQuotes Software Corp می باشد. این نرم افزار را به جرات می توان محبوب ترین پلت فرم معاملاتی فارکس دانست.

در شیوه تلفنی هم معامله گران با تماس تلفنی با کارگزار بصورت شفاهی و پس از ارائه کد های امنیتی معمول درخواست خرید یا فروش خود را به کارگزار ارائه می دهند.

کارگزاران با دریافت و اجرای دستورات خرید یا فروش معامله گران عملا مشتری را وارد بازار می نمایند و بازار فارکس در سطح خرد در اینجا شکل می گیرد. در این مرحله است که سپرده اولیه معامله گر نزد بروکر بسته به نرخ بازار دستخوش تغییرات شده و اصطلاحا مشتری سود یا ضرر می کند.

در این مرحله بروکر یا کارگزار معاملات مشتری را به دو صورت به بازار ساز (Market Maker ) منتقل خواهد کرد. در یک حالت معاملات هر مشتری به صورت مجزا و مستقیم منتقل می شود و در حالتی دیگر مجموع سفارش های خرید و فروشی را که بروکر از مشتریان خود دریافت کرده به بازار ساز منتقل می نماید.

بازار ساز هم که معمولا حجم معاملات زیادی از بروکر ها و مشتریان مستقیمش، دریافت می کند، بسته به سیاست اداره اتاق معاملاتی (Dealing Desk) خود بخشی از این معاملات را به بازار ساز های دیگر منتقل می کند. بدین ترتیب حلقه های زنجیر وار مشتری تا بازارساز در فارکس تشکیل شده و بازاری به وسعت تمام جهان را خلق می نماید. بازار سازها انتقال معاملات را از سطوح پائین آغاز می کنند تا نهایتا این امتداد زنجیر وار به بزرگترین بازار سازهای بازار فارکس نظیر کارنکس (Currenex ) و دویچ بانک (Dutch Bank) منتقل می شود.

دیدگاهی در میان معامله گران وجود دارد که بر مبنای آن برخی کارگزارن یا بازار ساز ها را به بازار وصل نمی دانند و عملا اعتقاد دارند این دسته از بروکر ها یا مارکت میکر ها آنچه که تحت عنوان پلت فرم معاملاتی و نرخ های معاملات زنده و واقعی بازار به مشتریانشان ارائه می دهند، همان معاملات دمو یا آزمایشی است.

نکته مهم در این جا این است که منتقل نکردن معاملات به سایر بازار سازها به خودی خود مشکلی محسوب نمی شود و اشکال زمانی پیش می آید که حجم زیادی از مشتریان بازار ساز یا بروکر در معاملاتشان سود کنند و چون بازار ساز اصلا این معاملات را منتقل نکرده، تمام سود معامله گران را می بایست به عنوان هزینه خود پرداخت نماید، به همین جهت این گونه بازار سازها در معرض ریسک بالایی قرار دارند و هر لحظه خطر ورشکستگی آن ها را تهدید می نماید. به همین دلیل است که مشتری ها بعضا با قوانین عجیب غریب و ناگهانی برخی بازار سازهای متعلق به کشورهای فاقد اعتبار مالی مواجه می شوند.

نکته دیگر این است که بسیاری از بروکرها خودشان بازارساز هستند و تعداد بروکرهایی که بازار ساز نباشند عملا بسیار اندک می باشد. بازار ساز بودن نیاز به تیم پشتیبانی ((Back Office بسیار قوی چه از نظر علمی،تجربی و چه از نظر مالی، جهت اداره اتاق معاملاتی و سایر بخش های تشکیلات بازارساز دارد، اما از سوی دیگر بازار ساز بودن به مراتب سود بیشتری از بروکر صرف بودن دارد زیرا بازار ساز علاوه بر سودی که از تفاوت نرخ خرید و فروش کسب می کند، حداقل از بخشی از ضرر مشتری منتفع نیز می شود. به همین دلیل تیم های پشتیبانی خاصی در دنیا وجود دارد که همزمان در نقش Back Office چندین کارگزار یا بازار ساز ایفای نقش می نمایند. بدین ترتیب بروکرهایی که توان لازم جهت ارائه خدمات یک بازارساز را دارند می توانند خود را بعنوان یک بازار ساز معرفی نمایند و درآمد بیشتری کسب نمایند.