آیا سرمایهگذاری با ریسک کم ممکن است؟- ۵ مثال از سرمایهگذاری کم ریسک
وقتی نوبت به سرمایهگذاری و به کارگیری منابع مالی می‌رسد٬ افراد بیشتر به دنبال راهکاری برای سرمایهگذاری هستند که مطمئن و قابل اعتماد باشد و آنها را از مواجهه با خطرات احتمالی این مسیر دور نگه دارد. این طرز تفکر٬ طبیعی به نظر می‌رسد چرا که همه ما می‌خواهیم پول و سرمایه‌ای که با سختی و تلاش به دست آورده‌ایم را ایمن نگه داریم و در بهترین حالت هم زمان هم آن را رشد دهیم. تقریبا افراد تمایل ندارند که در طول زمان پول و سرمایه‌شان راکد بماند بلکه ترجیح می‌دهند در مقابل آن را به کار بگیرند و ارزش پول خود را افزایش دهند.
سرمایهگذاری کم ریسک یا سرمایهگذاری مطمئن در دسته‌ای از فعالیت‌های سرمایهگذاری قرار می‌گیرد که سرمایه‌گذار ریسک کمی را تجربه می‌کند و نگرانی چندانی از بابت سرمایه خود ندارد. بله٬ گزینه‌های سرمایهگذاری بسیاری وجود دارند که ریسک بالایی دارند اما دسته نه چندان کوچکی از سرمایه‌گذاران وجود دارد که نگران امنیت مالی سرمایه خود هستند و دائما در حال جستجو برای امن‌ترین روش‌های سرمایهگذاری هستند.
اما بهترین سرمایه‌گذاری‌های بدون ریسک که می‌توانید پول خود را با خیال آسوده به کار گیرید کدامند؟ در ادامه به این سوال بیشتر می‌پردازیم.
سرمایهگذاری کم ریسک چیست؟
می‌توان به سادگی این دسته از سرمایه‌گذاری‌ها را تعریف کرد. در این دسته از فعالیت‌های سرمایهگذاری٬ تقریبا فقط شانسی جزئی برای از دست دادن همه یا بخشی از پول شما وجود دارد. سرمایهگذاری کم ریسک به سرمایه‌گذار یک پوشش امنیتی ارائه می‌دهد چرا که در این روش سرمایهگذاری به احتمال زیاد ارزش پول و سرمایه شما به طور ناگهانی کاهش نمی‌یابد.
به هر حال٬ هر زمانی که شما تصمیم به سرمایهگذاری بگیرید باید بدانید که ریسک٬ عنصری است که به دنبال این تصمیم خواهد آمد. در این موقعیت تنها ترفنر کاربردی در مقابل ریسک این است که بفهمید ریسک دقیقا کجاست. به همین دلیل بهتر است که ریسک سرمایهگذاری خود را در سبد سرمایه پخش کنید.
نکته مهم دیگری که درباره سرمایهگذاری با ریسک پایین باید بدانید این است که با این انتخاب بعید است که اصل سرمایه خود را از دست بدهید اما همین طور بعید است که نرخ بازدهی بالایی از فرایند سرمایهگذاری خود کسب کنید. همه این‌ها نتایجی است که از انتخاب افراد در مورد متغیرهای فرایند سرمایهگذاری نشات می‌گیرد.
بهتر است بدانید که اگر به دنبال رشد هستید٬ استراتژی‌هایی را باید در فرایند سرمایهگذاری خود به کار بگیرید مه با اهداف بلند مدت شما سازگاری بیشتری دارند. حتی در سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالاتر مانند سهام٬ بخش‌هایی (مانند سهام سود سهام) وجود دارد که ریسک سرمایهگذاری شما را کاهش می‌دهد و در عین حال بازده بلند مدت جذابی را به شما ارائه خواهد کرد.
سناریویی وجود دارد که بسته به میزان ریسک پذیری افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن شما به عنوان یک سرمایه‌گذار می‌توانید آنها را پیاده‌سازی کنید.
سرمایهگذاری بدون ریسک: با پیاده‌سازی این سناریو در فرایند سرمایهگذاری شما هرگز یک ریال از سرمایه خود را از دست نخواهید داد. سرمایهگذاری با متحمل شدن ریسک: با پیاده‌سازی این سناریو در فرایند سرمایهگذاری منطقی است که در طول زمان یا ضرر کنید یا میزان کمی از سرمایه خود را از دست بدهید.
با این حال در پیاده‌سازی سناریوهای تحمل ریسک در سرمایهگذاری نکات دیگری نیز وجود دارد. سرمایهگذاری کم ریسک بازدهی کمتری نسبت به انواع دیگر سرمایهگذاری دارد. در کنار این مسئله تورم هم می‌تواند به عنوان یک موضوع مهم به چشم بیاید. چرا که اگر انتخاب شما فقط شامل گزینه‌های کم ریسک باشد٬ به احتمال زیاد به علت میزان تورم موجود در بازار قدرت خرید خود را در طول زمان از دست خواهید داد. به همین علت سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت مناسب‌ترند و در مقابل سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالاتر برای بازدهی در بلند مدت٬ انتخاب بهتری محسوب می‌شوند.
نمونه‌هایی از یک سرمایهگذاری کم ریسک
۱-نگهداری پول در بانک
احتمالا محبوب‌ترین و در دسترس‌ترین نوع سرمایهگذاری٬ نگهداری پولتان در بانک است. نکته جالب اینجا است که با احتمال بالا اگر در مورد سرمایهگذاری قصدی داشته باشید اولین گزینه‌ای که در ذهنتان تداعی شود٬نگهداری پولتان در بانک است.
به راحتی می‌توانید یک حساب پس‌انداز در بانک باز کنید و پول خود را آن‌جا نگه دارید. در این روش سرمایهگذاری ارزش حساب شما تغییری نخواهد کرد. با این حال شما به آهستگی در حال از دست دادن پول خود هستید. شاید با خود بگویید من هنوز همان ۱۰۰هزار تومانی که در حساب خود پس‌انداز کرده بودم را دارم و حتی سود هم به آن تعلق گرفته است؛ پس چطور ممکن است که سرمایه خود را از دست داده باشم؟
این مسئله دقیقا مثل عملکرد فرسایش است. تصور کنید میزان سودی که به حساب شما تعلق می‌گیرد ۱٪ باشد و در همین زمان تورم بازار ۳٪ باشد٬ در این حال شما سالانه ۲٪ از قدرت خرید را از دست می‌دهید.
حساب‌های پس‌انداز بانکی بهترین انتخاب برای زمانی است که شما نیاز دارید به پول خود در هر زمانی دسترسی داشته باشید. بنابراین می‌توانید یک حساب پس‌انداز انتخاب کنید و با مقایسه نرخ‌های بهره‌ای که بانک‌ها ارائه می‌دهند بهترین حساب را برای خود انتخاب کنید.
۲-گواهی سپرده:
بانک‌ها گواهی سپرده صادر می‌کنند و با صدور این گواهی در بازه زمانی مشخص افراد می‌توانند پول خود را در این سپرده‌ها به کار بگیرند. نرخ سود سپرده‌های بانکی معمولا از نرخ حساب‌های دیگر بیشتر است و یکی دیگر از مزایای خرید سپرده‌های بانکی این است که سرمایه‌گذار هر زمان که اراده کند می‌تواندد تمامی مبلغ سپرده یا بخشی از آن را بفروشد و معادل نقدی آن را دریافت کند.
به علاوه این که امکان خرید گواهی سپرده به صورت مشترک با افراد دیگر هم وجود دارد. تخصیص پول یا سرمایه‌تان به گواهی سپرده مثل حساب‌های پس‌انداز از سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شود.
۳-اوراق بهادار:
دولت‌های مختلف٬ انواع متعددی از اوراق بهادار را منتشر می‌کنند که همگی جز سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شوند. زمانی که تصمیم می‌گیرید پول خود را در اوراق قرضه سرمایهگذاری کنید٬ مانند این است که پولتان در یک بازه زمانی مشخص در ازای دریافت میزان مشخصی سود ماهیانه به دولت (یا ناشر اوراق قرضه) قرض دهید. اگر بپرسید که چرا ریسک این نوع سرمایهگذاری کم است. پاسخ این است که در هنگام فروش اوراق بهادار تضمین بازگشت سرمایه افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن است. همین مسئله باعث شده تا ریسک این نوع سرمایهگذاری پایین باشد.
۴-صندوق‌های درآمد ثابت:
رویکرد صندوق‌های درآمد ثابت شباهت زیادی به رویکرد بانک دارد اما بین این دو نوع٬ تفاوت‌هایی نیز دیده می‌شود. هنگام سرمایهگذاری در این صندوق‌ها٬ سرمایه‌گذار به جریان کم تغییری از سود دسترسی پیدا می‌کند.
ممکن است این سوال برای شما پیش بیاید که مگر ممکن است هم در بازارهای مالی فعالیت کرد و هم تغییرات سود و زیان را کنترل کرد؟ در مورد صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت سعی شده تا ریسک معاملات به حداقل نزدیک شود و در مقابل میزان سوددهی از برنامه‌های مشابه سرمایهگذاری افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن در بانک‌ها بیشتر باشد.
۵-سرمایهگذاری در طلا:
طلا از دیرباز جز مواردی بوده است که افراد تمایل به سرمایهگذاری در آن را داشته‌اند. علاوه بر نگهداری فیزیکی طلا٬ امروزه صندوق‌هایی برای سرمایهگذاری روی این فلز گرانبها ایجاد شده‌اند که افراد می‌توانند به راحتی و بدون دغدغه نگهداری فیزیکی طلا٬ روی آن سرمایهگذاری کنند. سوددهی حاصل از سرمایهگذاری بر روی طلا تقریبا جز سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شود.
به صورت کلی در مورد سرمایهگذاری٬ ریسک امری اجتناب ناپذیر است. هر روشی در راه سرمایهگذاری به ناچار با دست‌اندازهایی به نام ریسک مواجه خواهد شد٬ اما با شناخت و تجربه کافی می‌توان میزان آسیب از این عامل را کنترل کرد. اپلیکیشن نزدیک فرایند سرمایهگذاری شما را در راستای اهداف شما و با کنترل مخاطراتی مثل ریسک سرمایهگذاری به صورت کاملا هوشمند و ساده پیگیری می‌کند. به راحتی میظ توانید اهداف خود را مشخص کنید و فرایند سرمایهگذاری در نزدیک را آغاز کنید.
نکات مهم قبل از سرمایه گذاری
برای موفقیت در سرمایهگذاری و کسب سود از این فرآیند، راهکارهای مختلفی وجود دارد. در این مطلب به سراغ 6 سوالی می‌رویم که سرمایه‌گذاران موفق می‌پرسند و می‌بینیم که آنها برای کسب سود از طریق سرمایهگذاری چه اولویت‌هایی را در نظر می‌گیرند.
در این مطلب، به بررسی نکات مهم قبل از سرمایه گذاری و سؤالاتی که باید قبل از آغاز سرمایه گذاری از خود بپرسیم، می‌پردازیم.
هدف از سرمایه گذاری چیست؟
اولین و مهم‌ترین سوالی که یک سرمایه گذار موفق برای آغاز فعالیت در بازار سرمایه از خود می‌پرسد، هدف سرمایه گذاری است. شاید فکر کنید این سؤال خیلی مهمی نیست و هدف از سرمایهگذاری طبیعتا کسب سود است اما موضوع پیچیده‌تر از آن چیزی است که فکر می‌کنید.
هدف‌گذاری باید به گونه‌ای باشد که بتوان براساس آن برنامه‌ریزی کرد. برای نمونه اگر هدف شما از سرمایهگذاری حفظ ارزش دارایی در برابر تورم باشد، استراتژی سرمایه گذاری شما با کسی که هدفش کسب درآمد است کاملا متفاوت خواهد بود.
در چه بازاری سرمایه گذاری کنیم؟
وقتی هدف ما از سرمایهگذاری مشخص شد، می‌توانیم به سراغ سوال دوم برویم. یعنی در چه بازاری سرمایهگذاری کنیم؟ در انتخاب بازار مناسب هم نباید تنها کسب سود را در نظر گرفت. عوامل دیگری مانند میزان نقدشوندگی هم در موفقیت افراد در بازار سرمایه موثرند و باید با در نظر گرفتن جوانب مختلف به انتخاب بازار مناسب برای سرمایهگذاری پرداخت.
از این نظر بازار بورس گزینه‌ای بسیار خوب برای سرمایهگذاری محسوب می‌شود؛ چرا که افراد با اهداف مختلف می‌توانند روش سرمایهگذاری مناسب خود را در این بازار پیدا کنند.
نقدشوندگی در بازارهای مختلف چگونه است؟
برای سرمایه گذاری در بازارهای مختلف، باید میزان نقدشوندگی این بازارها را نیز در نظر گرفت. بازار بورس از این نظر نقدشوندگی بسیار بالایی دارد و میزان نقدشوندگی بازاراهایی چون طلا و سکه، ارز و خودرو در برابر آن پایین‌تر است. ملک و زمین هم که در این میان کمترین میزان نقدشوندگی را دارد.
میزان ریسک پذیری من چقدر است؟
سوال دیگری که یک سرمایه‌گذار موفق از خود می‌پرسد، این است که میزان ریسک پذیری من چقدر است؟ سرمایهگذاری در هر بازاری با ریسک همراه است اما میزان ریسکی که شما باید بپذیرید در این بازارها متفاوت است.
برای نمونه با سرمایهگذاری در صندوق‌های مشترک با درآمد ثابت شما ریسک بسیار ناچیزی را متحمل می‌شوید، اما در بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال این ریسک مطمئنا خیلی بیشتر است و سرمایه‌گذاران باید از دانش کافی برای ورود به آنها برخوردار باشند. بازار بورس با توجه به وجود روش‌های افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن غیر مستقیم سرمایهگذاری بستری مناسب برای افراد با میزان ریسک‌پذیری متفاوت محسوب می‌شود.
افق زمانی من برای سرمایه گذاری چقدر است؟
تعیین افق زمانی نیز برای مشخص کردن استراتژی‌های سرمایهگذاری اهمیت بسیار زیادی دارد. اینکه شما با اهداف کوتاه مدت به بازار سرمایه قدم بگذارید یا هدف‌تان کسب سود در بلندمدت باشد، در استراتژی سرمایه گذاری شما تا حد زیادی اثرگذار است.
چگونه دارایی خود را مدیریت کنیم؟
نحوه مدیریت دارایی یکی از مهم‌ترین سوالاتی ست که هر سرمایهگذاری موفقی باید از خود بپرسد. مدیریت دارایی و کمک گرفتن از کارشناسان و متخصصان بازارهای مالی به افراد کمک می‌کند با هر هدفی و هر میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارند، سرمایه گذاری موفق‌تری را تجربه کنند و به اهداف‌شان در بازارهای مالی نزدیک‌تر شوند.
بازده نسبی چیست؟ + نحوه محاسبه بازده نسبی
هدف اصلی سرمایهگذاری در هر حوزه‌ای، کسب سود است. آشنایی با انواع سود و بازده، لازمه شروع سرمایهگذاری به شمار می‌رود. بازده نسبی یکی از مهم‌ترین معیارها در این زمینه است. در این مقاله از گروه نرم افزار حسابداری محک با مفهوم بازده نسبی و اهمیت آن آشنا می‌شویم.
فهرست مطالب
بازده چیست؟
بازده عبارت است از سود یا زیانی که از طریق سرمایهگذاری نصیب یک سرمایه‌گذار می‌شود. همانطور که می‌دانیم افراد برای کسب سود و افزایش ثروت خود، در بسترها و حوزه‌های مالی مختلفی سرمایهگذاری می‌کنند. برخی از گزینه‌های سرمایهگذاری دارای سود مشخص و تضمین شده هستند و برخی دیگر هیچ سودی را تضمین نمی‌کنند. هر فرد با توجه به اهدافی که در نظر دارد، در این گزینه‌ها سرمایهگذاری می‌کند.
بازده در فرایند سرمایهگذاری همواره نیروی محرکی است که علاوه بر ایجاد انگیزه به عنوان پاداشی برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. در مقابل بازده سرمایهگذاری، مفهومی به نام ریسک وجود دارد. ریسک و بازده دو عنصر جدایی‌ناپذیر در بازارهای مالی و سرمایهگذاری هستند. هر چه میزان بازدهی مورد انتظار از دارایی بیشتر باشد، سرمایهگذاری در آن با ریسک بیشتری همراه خواهد بود.
اجزای تشکیل دهنده بازده چیست؟
بازده را می‌توان به دو جزء سود دریافتی و سود (زیان) سرمایه تقسیم کرد. در ادامه با بررسی هر یک می‌پردازیم:
1.سود دریافتی
سود دریافتی، سودی است که از محل جریان‌های نقدی دوره‌ای به دست می‌آید. این سود را می‌توان مهم‌ترین بخش بازده قلمداد کرد. سود دریافتی به صورت بهره یا سود تقسیمی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.
2.سود یا زیان سرمایه
دومین جزء بازده، سود یا زیان سرمایه است که با سهام عادی، اوراق مشارکت و یا سایر اوراق بهادار مرتبط است. این بخش از بازده به دلیل افزایش یا کاهش قیمت دارایی و اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فعلی به وجود می‌آید.
بازده نسبی چیست؟
در امور مالی، اصطلاح بازده نسبی معیاری از بازدهی در یک سرمایهگذاری است که نشان می‌دهد سود یا زیان یک سبد سرمایهگذاری یا یک صندوق سرمایهگذاری نسبت به یک یا چند شاخص بازار چگونه است. امروزه بسیاری از مدیرانی که عملکرد صندوق‌های سرمایهگذاری را بررسی می‌کنند، معمولاً برای دستیابی به بازدهی بالاتر از بازدهی نسبی استفاده می‌کنند. بازده نسبی همواره عدد مثبتی است و بر روی نتایج بلند مدت تمرکز دارد از این رو از اهمیت بالایی در بازارهای مالی برخوردار است.
استفاده از بازده نسبی چه مزیت‌هایی دارند؟
- بازده نسبی می‌تواند عملکرد و بازدهی یک صندوق را در هر دو بازار نزولی و صعودی اندازه گیری کند.
- این بازده به شناسایی آن دسته از وجوهی که بازدهی بهتری نسبت به شاخص دارند کمک می‌کند.
- این بازده در تصمیم گیری به مدیران صندوق‌های سرمایهگذاری کمک می‌کند.
- این بازده روندهای بازار صعودی و نزولی را در نظر می‌گیرد.
- بازدهی نسبی افق زمانی بلندمدت را برای تعیین بازدهی در نظر می‌گیرد.
بازده مطلق چیست؟
بازده مطلق، بازدهی یک دارایی یا صندوق سرمایهگذاری را در یک دوره مشخص نشان می‌دهد. این بازدهی افزایش یا کاهشی که به صورت درصدی بر روی سهام یا صندوق سرمایهگذاری اتفاق می‌افتد را در نظر می‌گیرد. بازده مطلق می‌تواند مثبت یا منفی باشد و ممکن است غیر مرتبط با سایر فعالیت‌های بازار در نظر گرفته شود.
شاید این مقاله نیز برای شما مفید باشد. چگونه یک حسابدار حرفه ای شویم | چگونه وارد بازار کار حسابداری شویم؟
بازده نسبی با بازده مطلق چه تفاوتی دارد؟
- بازده مطلق، بر خلاف بازده نسبی، هیچ مقایسه‌ای با سایر سرمایه‌گذاری‌های احتمالی انجام نمی‌دهد.
- بازده مطلق مربوط به بازدهی یک دارایی خاص است و آن را با هیچ معیار یا شاخصی مقایسه نمی‌کند. در حالی که بازده نسبی دارایی‌های مختلف را با معیارهای مشخص مقایسه می‌کند.
- بازدهی مطلق افق زمانی کوتاه مدتی دارد و به روندهای طولانی مدت متکی نیست. این در حالی است که بازده نسبی افق زمانی بلند مدتی دارد.
- بازدهی مطلق اطلاعات زیادی در رابطه با مفید بودن سرمایهگذاری ارائه نمی‌دهد. شما باید به بازده نسبی نگاه کنید تا دریابید بازده یک سرمایهگذاری در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌های مشابه چگونه است. هنگامی که معیار قابل مقایسه‌ای برای اندازه گیری بازده سرمایهگذاری خود داشته باشد، می‌توانید تصمیم بگیرید که آیا سرمایهگذاری شما سودده است یا خیر است و مطابق با آن عمل کنید.افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن
عوامل موثر بر بازده نسبی کدام‌اند؟
بازده نسبی تحت تأثیر عوامل مختلفی ممکن است تغییر کند. در ادامه با برخی از این عوامل آشنا می‌شویم:
1.هزینه‌ی تراکنش‌ها
هزینه تراکنش‌ها به طور قابل توجهی بر بازده نسبی صندوق‌های سرمایهگذاری تأثیر می‌گذارد. هر چه این هزینه پایین‌تر باشد، بازده نسبی افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، صندوق Invesco یک صندوق سرمایهگذاری جهانی با مدیریت فعال است که بازده یک‌ساله آن از 30 سپتامبر 2017، به طور قابل توجهی بهتر از شاخص جهانی MSCI بود. در این سال مدیران این صندوق، بازدهی عملکرد خود را با احتساب هزینه تراکنش‌ها و بدون هزینه تراکنش‌ها ارائه کردند. بر اساس گزارش‌های منتشر شده برای دوره یک‌ساله، سهام کلاس A این صندوق بدون احتساب هزینه‌های تراکنش‌ها، 30.48 درصد بازدهی داشته است.
2.بازده کل
بازده کل نیز جزو عوامل مؤثر بر بازدهی نسبی است. برای محاسبه بهتر بازده نسبی، یک سرمایه‌گذار می‌تواند از بازده کل استفاده کند. بازده کل توزیع‌های صندوق را هنگام محاسبه بازده نسبی در نظر می‌گیرد. از این رو در افزایش بازدهی نسبی بسیار مؤثر است.
3.کارمزد معاملات
کارمزد صندوق یکی دیگر از عواملی است که می‌تواند بر بازده نسبی تأثیر بگذارد. کارمزد صندوق باید هر سال به طور جمعی توسط سهام‌داران صندوق پرداخت شود. شرکت‌های سرمایهگذاری هنگام محاسبه ارزش خالص دارایی خود، این کارمزد را به عنوان بدهی ثبت می‌کنند. از این رو می‌توان گفت که کارمزد صندوق بر ارزش خالص دارایی صندوق که بازده نسبی بر اساس آن محاسبه می‌شود، تأثیر می‌گذارد.
نحوه محاسبه بازده نسبی
برای محاسبه بازده نسبی می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:
در مواقعی که بازده کلی محاسبه شده برای یک دارایی یا سرمایهگذاری عدد منفی باشد می‌توان از فرمول بالا به منظور محاسبه بازده استفاده کرد.
سخن آخر
در این مطلب با مفهوم بازده نسبی و اهمیت آن در بررسی و سنجش عملکرد صندوق‌های سرمایهگذاری آشنا شدیم. برای محاسبه دقیق میزان بازدهی دارایی‌ها و پروژه‌های سرمایهگذاری، یکی از بهترین راهکارها استفاده از نرم افزار حسابداری است. نرم افزار حسابداری محک به شما کمک می‌کند تا علاوه بر مدیریت دارایی‌ها، سود و زیان هر یک از پروژه‌ها را به صورت دقیق محاسبه کنید.
۸ سبک سرمایه گذاری: کدام یک برای شما مناسب است؟
رویکردها و سبک‌های زیادی برای سرمایهگذاری وجود دارد که افراد بنا به میزان ریسک‌پذیری و توقع سودآوری، آنها را انتخاب می‌کنند. البته برقراری توازن بین سبک‌های مختلف سرمایهگذاری بر مبنای شرایط موجود بسیار مفید است و بهتر است هرگاه که ضرورت حکم می‌کرد و در فواصل زمانی معین، برای بهینه کردن سرمایهگذاری از ترکیب سبک‌های مختلف استفاده کنیم. در این مقاله قصد داریم ابتدا تعریفی از سبک سرمایهگذاری داشته باشیم و با شمردن انواع آن بگوییم که کدام سبک سرمایه گذاری برای شما مناسب است؟
منظور از سبک سرمایه گذاری چیست؟
سبک سرمایهگذاری در تعریف ساده، روشی است که مدیران برای خرید سهام یا دیگر دارایی‌ها از افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن آن استفاده می‌کنند. تازه‌واردان حوزه سرمایهگذاری معمولا از کثرت قابل ملاحظه سبک‌ها و تاثیر عظیم آنها بر عملکرد سرمایهگذاری در طی یک دوره تعجب می‌کنند اما این تنوع قابل توجیه است. چرا که سبک‌های سرمایهگذاری ابزارهای بسیار مفید اما نادیده گرفته شده‌ای برای کاهش ریسک سرمایهگذاری هستند.
استفاده آگاهانه از گونه‌های مختلف سبک‌های سرمایهگذاری با هدف کاهش ریسک، باعث مقبولیت آنها در دنیای سرمایهگذاری می‌شود. بسیاری از کارشناسان اقتصادی معتقدند که استفاده از سبک‌های مدیریتی، بخش مهمی از روند متنوع‌سازی سبد دارایی‌ها است.
در عصر حاضر استفاده گردشی از سبک‌ها اهمیت بیشتری پیدا کرده است چرا که به علت ظهور اینترنت و تکنولوژی، بسیاری از بازارهای سرمایه جهان در هم تنیده شده‌اند. ادغام بازارهای سرمایه جهان باعث شده است که شکاف پیشین بین ابزارهای سرمایهگذاری تاثیر خود را از دست بدهد. در حال حاضر این جهانی شدن به از میان رفتن تفاوت میان انواع دارایی‌ها منجر شده است. در نتیجه بسیاری از بازارهای بین‌المللی هماهنگ با هم حرکت می‌کنند و این موضوع مهر تاییدی بر اهمیت سبک‌های سرمایهگذاری است.
۸ سبک سرمایه گذاری کدامند؟
حال اگر سوال شما این است که سبک‌های سرمایهگذاری کدامند؟ در ادامه به معرفی هشت سبک اصلی خواهیم پرداخت اما در ابتدا بهتر است با پرسیدن سوالاتی از خود، هدف سرمایه‌گذاری‌تان را مشخص کنید. به عنوان مثال از خود بپرسید که آیا ریسک پذیر یا خطرپذیر هستید؟ آیا به دنبال سود بلند مدت یا کوتاه مدت و فوری هستید؟ آیا می‌خواهید خودتان به صورت مستقیم سرمایهگذاری کنید یا قصد دارید به صورت غیرمستقیم و با استفاده از سبدگردان یا صندوق‌ها اقدام به سرمایهگذاری کنید؟ و… پاسخ به این سوال‌ها به شما کمک می‌کند تا نیازهای خودتان را با یک سبک سرمایهگذاری خاص مطابقت دهید و به شیوه آن پیش بروید.
سرمایهگذاری فعال
اگر در برابر نوسانات بازار صبور هستید و در دسته افراد ریسک‌پذیر قرار دارید، سبک سرمایهگذاری فعال برای شما مناسب باشد. سرمایهگذاری فعال معمولا توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که پایبند به افق زمانی کوتاه‌مدت هستند. این افراد با استفاده از استراتژی شخصی خود، سهام خاصی را انتخاب می‌کنند و با زمان‌بندی درست سعی می‌کنند از بازار پیشی بگیرند و سود خوبی را در بازه زمانی کوتاه کسب کنند.
سرمایهگذاری منفعل
حال اگر دارای روحیه ریسک‌پذیری کمتری هستید و قصد ندارید زمان و انرژی بسیاری را برای سرمایهگذاری خود صرف کنید به روش سرمایهگذاری منفعل اقدام کنید. سرمایه‌گذاران منفعل کسانی هستند که پول خود را با افق زمانی بلند مدتی سرمایهگذاری می‌کنند. برعکس سرمایه‌گذاران فعال، سرمایه‌گذاران منفعل رقم شاخص کل را دنبال می‌کنند که پیگیری شاخص، منجر به کاهش ریسک، کاهش هزینه‌های معامله و تنوع پرتفوی می‌شود.
سرمایهگذاری مبتنی بر ارزش
در سبک سرمایهگذاری مبتنی بر ارزش، سرمایهگذاری روی سهم‌هایی انجام می‌شود که پس از برآیند ارزان باشند. سرمایه‌گذاران ارزشی انتظار دارند که این اوراق بهادار افزایش یابند بنابراین مدت‌ها منتظر آن هستند. این سبک سرمایهگذاری توسط وارن بافت، یکی از بزرگترین فعالان عرصه بورس، ابداع و محبوب شد. افرادی که این استراتژی را انتخاب می‌کنند، پیش از خرید بخشی از سهام یک شرکت، با آنالیز صورت‌های مالی و سنجه‌های بنیادین آن شرکت، ارزش ذاتی سهام آن را تخمین می‌زند.
نهایتا وقتی سرمایه‌گذار مطمئن شد که قیمت آن سهم با قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی‌اش عرضه می‌شود به آن سهم به چشم یک فرصت برای خرید نگاه می‌کند. در واقع سرمایه‌گذار به این امید سهم را خریداری می‌کند که رشد کند زیرا با محاسبات خود به یقین رسیده که سهم مورد نظر پتانسیل رشد برای رسیدن به ارزش بازاری خود را دارد.
سرمایهگذاری مبتنی بر رشد
در سبک رشد، سرمایهگذاری بر سهام شرکت‌هایی تمرکز دارد که درآمد آنها از سایر سهام‌ها سریعتر رشد می‌کند و انتظار می‌رود رشد آن به همین منوال ادامه داشته باشد. این گونه سهم‌ها عموما نسبت قیمت به درآمد بالایی دارند. توجه به افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن این نکته مهم است که این سهام به طور کلی سود کم می‌پردازند یا بدون سود هستند اما با عملکرد خوب می‌توانند آن را جبران کنند. با این که سبک رشد و ارزش کاملا با هم متفاوت هستند اما سرمایه‌گذاران با داشتن منابع مالی کافی می‌توانند از هر دو سبک همزمان استفاده کنند؛ چراکه در بلندمدت، سرمایه‌گذارها متوجه می‌شوند که افت و خیزهای سود سبد سرمایهگذاری را می‌توان از طریق ترکیب کردن این دو سبک کاهش داد.
سرمایهگذاری مبتنی بر درآمد
در سرمایهگذاری مبتنی بر درآمد تاکید بر نگهداری سهام شرکت‌های است که سودآور هستند و سود سهام مناسبی پرداخت می‌کنند. شرکت‌هایی که سابقه پرداخت سود سهام دارند در این جدول قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاران این سبک روی شرکت‌هایی دست می‌گذارند که سود سهام‌شان حداقل پنج تا شش درصد قیمت هر سهم باشد. البته بهتر است سهم‌هایی را بخریم که بنیان‌های قوی داشته باشند زیرا اگر احیانا شرکت عرضه کننده سهم شروع به از دست دادن سرمایه کند در نتیجه آن پرداخت سود نیز قطع می‌شود.
سرمایهگذاری مبتنی بر ارزش بازار
سبک دیگر سرمایهگذاری نیز بر ارزش سرمایه در بازار شرکت تاکید دارد. در حقیقت با انتقال سرمایه از شرکت‌هایی با ارزش خاص به سوی شرکت‌هایی با ارزش دیگر می‌توان نتایج متفاوت و سود بیشتر کسب کرد. ممکن است برخی اوقات سهام شرکتی با ارزش اندک سرمایه در بازار، سود بالاتری نسبت به شرکتی با ارزش سرمایه بالا نصیب سرمایه‌گذار کند.
سرمایهگذاری مبتنی بر نگهداری
سبک خرید و نگهداری در حقیقت زیر مجموعه سرمایهگذاری منفعل است. در این سبک سرمایهگذاری، سرمایه‌گذار سهم را می‌خرد و آن را نگه می‌دارد و به ندرت در پرتفوی خود مشغول معامله و تجارت می‌شود. دید سرمایه‌گذار بلند مدت است و دغدغه رشد در طولانی مدت را دارند. در این روش فرد زمانی که قیمت سهم پایین است آن را می‌خرد و نگه می‌دارد تا با گذشت زمان از افزایش قیمت آن بهره‌مند شود.
سرمایهگذاری مبتنی بر متنوع سازی
در این سبک لازم است سبدی با ساختار مناسب و متنوع بچینید. شکل استاندارد متنوع‌سازی، گنجاندن انواع دارایی‌ها از قبیل اوراق قرضه و سهام و… در سبد دارایی است. در واقع با ایجاد تنوع در سبد سهام خود و افزودن یا جایگزینی برخی از شرکت‌ها با شرکت‌های دیگر، سطح ریسک شما نیز کاسته می‌شود.
سرمایهگذاری مبتنی بر متنوع سازی
در این سبک لازم است سبدی با ساختار مناسب و متنوع بچینید. شکل استاندارد متنوع‌سازی، گنجاندن انواع دارایی‌ها از قبیل اوراق قرضه و سهام و… در سبد دارایی است. در واقع با ایجاد تنوع در سبد سهام خود و افزودن یا جایگزینی برخی از شرکت‌ها با شرکت‌های دیگر، سطح ریسک شما نیز کاسته می‌شود.
سرمایهگذاری مبتنی بر متنوع سازی
این که کدام سبک سرمایه گذاری می‌تواند مناسب شما باشد بسته به عواملی چون میزان تحمل ریسک، افق زمانی سرمایهگذاری، سن و اهداف سرمایهگذاری شما دارد. در حقیقت نسخه ویژه و نهایی برای گزینش سبک سرمایهگذاری وجود ندارد که با آن بتوانیم به شما بگوییم که به کدام سبک پایبند باشید چراکه هیچ شیوه سرمایهگذاری درست یا غلطی برای پیگیری وجود ندارد و همه چیز بستگی به استراتژی و روحیات خودتان دارد. البته ممکن است در طول مسیر سرمایهگذاری و با کسب تجربه و دانش بیشتر، اهداف سرمایهگذاری شما تغییر کند و به تبع آن رویکرد و سبک سرمایهگذاری ترجیحی شما نیز تغییر کند.
گفتنی است که در بسیاری از مواقع، سرمایه‌گذارها آمیزه‌ای از چند رویکرد و سبک متفاوت را برای سرمایهگذاری انتخاب می‌کنند تا با کسب تجربه، به سبک منحصر به فرد خودشان دست یابند. علاوه بر انتخاب رویکرد مناسب سرمایهگذاری، به یاد داشته باشید که میزان سود در سبک‌های مختلف، در زمان‌های گوناگون، در بازارهای مختلف و با مدیران متفاوت، یکسان نیست. برای بهینه‌سازی ساختار سبد دارایی خود باید از این تفاوت‌ها استفاده کنید و با نظارت مداوم و ترکیب سبک‌ها، بیشترین سود را برای خود به ارمغان آورید.
سخن آخر
در این مقاله در ذیل تعریف سبک سرمایه گذاری گفتیم که رویکرد‌های گوناگونی برای سرمایهگذاری وجود دارد که با پیروی از هر کدام آنها، می‌توان به بازدهی مناسبی دست پیدا کرد. سرمایهگذاری مبتنی بر متنوع سازی، رشد، ارزش، درآمد، نگهداری، ارزش بازار و… از جمله این سبک‌ها هستند.
بهترین سرمایه گذاری در حال حاضر
در حال حاضر با شرایط اقتصادی عجیبی که با آن روبرو هستیم، سرمایهگذاری و حفظ سرمایه واجب به نظر می‌رسد. اما گزینه‌های مختلفی برای سرمایهگذاری وجود دارد. این که بهترین سرمایه گذاری در حال حاضر کدام بازار است را باید با تحقیقات بیشتری به آن پاسخ داد، که در ادامه در مورد آن بحث شده است.
چرا باید به دنبال بهترین گزینه سرمایهگذاری باشید؟
با وضعیت تحریم و شرایطی که کشور از لحاظ اقتصادی با آن روبرو است، کمتر شدن ارزش روزانه ریال، باید سعی کنید از راه‌های جایگزین، سرمایه خود را افزایش دهید. شما می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های مختلفی انجام دهید، در قدم اول می‌توانید بر روی خودتان سرمایهگذاری کنید، دانش و مهارت خودتان را افزایش دهید، تا در آینده با افزیش درآمدتان بتوانید از آن بهره‌برداری کنید.
ملک بخرید، خریداری ملک یکی از قدیمی‌ترین و محبوب‌ترین روش‌ها برای سرمایهگذاری در ایران افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن است. اما برای ورود به این بازار به سرمایه زیادی احتیاج دارید و باید این موضوع را بپذیرید، که مدت زیادی از سرمایه‌تان استفاده نکنید تا به سوددهی برسد. نقد کردن این نوع از سرمایه کار چندان آسانی نیست. علاوه بر ملک، بازار ارز و طلا نیز، در چند سال اخیر محبوبیت بسیاری پیدا کردند، چرا که کاهش ارزش ریال باعث شده، افراد به دنبال تبدیل سرمایه خود باشند، تا از بین رفتن پولشان جلوگیری کنند. اما بازار دیگری که این روزها با اقبال خوبی روبرو شده، بازار سرمایه (بورس اوراق بهادار) است. از مزایای بازار سهام این است که شما افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن با هر میزان سرمایه‌ای که دارید، می‌توانید وارد معاملات شوید و احتیاج به پول زیادی ندارید. در این بازار انتخاب‌های زیادی برای سرمایهگذاری وجود دارد و اگر هوشمندانه عمل کنید و بتوانید بازار را رصد و تحلیل کنید، به سود خوبی دست پیدا خواهید کرد. با توجه به رو به رشد بودن بازار بورس و حمایت‌های مختلفی که از این بازار می‌شود، انتخاب خوبی برای ورود است و احتمالا بهترین گزینه‌ای است که در حال حاضر می‌توان به آن اتکا کرد تا علاوه بر افزایش سود، از صنایع داخلی کشور نیز حمایت کرد.
البته ذکر این نکته نیز خالی از لطف نیست که برای موفقیت در بورس به تخصص و صرف زمان برای بررسی مولفه‌های اقتصادی نیاز خواهید داشت. اما با توجه به اینکه شروع سرمایهگذاری بسیار اهمیت دارد، می‌توانید در ابتدا با سرمایهگذاری غیرمستقیم اقدام کنید. طرح‌های سرمایهگذاری مانو، از ابزارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم به شمار می‌روند که متناسب با درجه ریسک‌پذیری افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن افراد طراحی شده است. با سرمایهگذاری در این طرح‌ها نیازی به دانش تخصصی مالی و صرف زمان ندارید، و سرمایه شما در اختیار تیم متخصص و حرفه‌ای قرار می‌گیرد و آنها با توجه به تجربه و تکنولوژی که دارند، بهترین فرصت‌های سرمایهگذاری را برای شما انتخاب می‌کنند.
چرا سرمایهگذاری کنیم؟
سرمایهگذاری می‌تواند منبع درآمد دیگری برای شما فراهم کند، به شما در تأمین بودجه بازنشستگی کمک کند یا حتی در آینده شما را از یک گرفتاری مالی خلاص کند. مهمتر از همه، سرمایهگذاری به شما کمک می‌کند تا ثروت خود را رشد دهید، با این کار امکان تحقق اهداف مالی و افزایش تدریجی قدرت خرید را ممکن می‌سازید. اگر سرمایه‌ای دارید که از آن استفاده نمی‌کنید، تصمیم عاقلانه‌ای است این پول را در سرمایهگذاری به کار بگیرید و آن را رشد دهید.
در حالی که سرمایهگذاری می‌تواند ثروت ایجاد کند، شما همچنین می‌توانید با پذیرش درجه‌ای از ریسک سرمایه خود را بیشتر و بیشتر کنید. صرف نظر از شرایط کلی، شما روش‌های زیادی برای سرمایهگذاری در اختیار دارید، از گزینه‌هایی کم‌ریسکی مانند حساب‌های بانکی گرفته تا گزینه‌های با ریسک متوسط مانند برخی صندوق‌های سرمایهگذاری و حتی گزینه‌های با ریسک بالاتر مانند سهام و صندوق‌های سهامی. این خبر خوبی برای شما است، زیرا این تنوع به این معنی است که شما می‌توانید سرمایه‌گذاری‌هایی پیدا کنید که بازده متنوعی داشته و متناسب با نمایه ریسک شما باشد.
چه مواردی را باید در نظر بگیرید؟
تحمل ریسک و افق زمانی در مورد نحوه تخصیص سرمایهگذاری مناسب برای شما نقش زیادی ایفا می‌کند. ارزش هر یک از این سرمایه‌گذاری‌ها، می‌تواند در دوره‌های نوسانی آشکارتر شود.
سرمایه‌گذاران محافظه‌کار یا کسانی که در آستانه بازنشستگی هستند ممکن است راحت‌تر درصد بیشتری از اوراق بهادار خود را به سرمایه‌گذاری‌های کم‌خطر اختصاص دهند. این موارد همچنین برای افرادی که برای اهداف کوتاه‌مدت و میان‌مدت پس‌انداز می‌کنند، بسیار مناسب است. اگر بازار بی‌ثبات شود، افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن این بازارها با ضرر کمتری روبرو هستند.
کسانی که روحیه ریسک‌پذیری دارند، می‌توانند وارد بازارهای پرخطرتری شوند. افق زمانی طولانی‌تر به شما این امکان را می‌دهد که نوسانات سهام را از بین ببرید و به عنوان مثال از بازده بالقوه بالاتر آنها بهره‌مند شوید.
اگر می‌خواهید ثروت خود را افزایش دهید، می‌توانید به سرمایه‌گذاری‌های با ریسک کمتر که بازده متوسطی دارند، بپردازید یا می‌توانید ریسک بیشتری بپذیرید و احتمالا سود بیشتری کسب کنید. یا می‌توانید هر دو را انجام دهید و یک رویکرد متعادل داشته باشید، پولتان را حفظ کنید و فرصت رشد در بلندمدت برای خودتان بوجود آورید. سرمایهگذاری در بازار بورس به شما این اجازه را می‌دهد، که در صنعت‌های مختلفی به سرمایهگذاری بپردازید تا نوسان در یک صنعت، بازدهی شما را تحت تاثیر قرار ندهد. در این مقاله سعی شد، برخی از نکاتی که ما را به سمت بهترین گزینه سرمایه گذاری در حال حاضر هدایت کند، پرداخته شود.
دیدگاه شما