سه روش محبوب کسب سود در دیفای

با واریز اتریوم به MakerDAO توکن‌های DAI ساخته می شوند، سپس DAI در پلتفرم Compound سپرده گذاری شده و در نهایت از توکن‌های cDAI می‌توان در طیف گوناگونی از DApp ها استفاده کرد.

دیفای چیست

آیا می دانید دیفای چیست؟ دیفای یک فناوری توزیع شده است که گروهی از کاربردهای شبکه بلاکچین، که هدف از ارائه آن ها فراهم نمودن خدمات مالی غیرمتمرکز می باشد را در بر می گیرد.

با استفاده از دیفای شما می توانید بسیاری از خدمات بانکی که همه ما با آن ها آشنا هستیم را با اتصال به اینترنت در دسترس داشته باشید. فناوری دیفای این امکان را فراهم می کند تا یک کپی از مبادلات مالی در چند منبع نگهداری شود تا مفهوم تبادلات مالی با بانک ها (که به طور متمرکز عرضه می شوند) به طور کلی متحول شود.

بیت نوین در ادامه شما را با ویژگی های این فناوری و نحوه استفاده از آن با انتخاب یک والت و نرم افزارهای dapp شرح خواهد داد.

پروژه defi چیست

DeFi مخفف کلمات decentralized finance می باشد که با الهام از فناوری بلاکچین و تکنولوژی موجود در پشت سر ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم به وجود آمده است. در واقع دیفای مانند بستری است که همه مبادلات مالی را به طور توزیع شده در بر می گیرد و کلیه خدمات بانک ها را پوشش خواهد داد. این خدمات در حال حاضر بیشتر با استفاده از بلاکچین اتریوم در اختیار کاربران قرار می گرفت.

که از جمله آن ها عبارت هستند از:

• دریافت سود بانکی
• امکان قرض گرفتن پول یا وام گرفتن
• امکان دادن وام
• امکان خرید بیمه
• امکان انجام مبادلات مالی
• امکان تبادلات دارایی ها
• …

تفاوت دیفای با خدماتی که توسط بانک ها و موسسات مالی در اختیار مردم در سرتاسر دنیا قرار می گیرد در عدم نیاز به طرف سه روش محبوب کسب سود در دیفای سوم برای کنترل این مبادلات می باشد.

به همین دلیل گفته می شود که پروژه defi سرعت بالاتری دارد و نیاز به کاغذ بازی نخواهد داشت.

مقیاس خدمات ارائه شده توسط پروژه دیفای بین المللی خواهد بود و از این طریق مردم می توانند به طور مستقیم از این خدمات سه روش محبوب کسب سود در دیفای با ایجاد پل ارتباطی بین خودشان بهره مند شوند. به همین دلیل است که گاهی از دیفای با نام ورژن جدیدی از اقتصاد آزاد نیز یاد می شود.

اهمیت دیفای چیست

دیفای از اصول پایه فناوری بیت کوین و اتر استفاده می کند که به عنوان پول دیجیتال شهرت جهانی دارند. اما این فناوری قابلیت های تکنولوژیکی بیت کوین و اتر را به گونه ای توسعه داده است که می تواند حتی به عنوان یک جایگزین دیجیتال برای وال استریت مطرح باشد.

دیفای در حالی می تواند به جای وال استریت باشد که هیچ یک از هزینه های گزاف آن، مانند نیاز به تلاش برای یافتن دفتر در وال استریت، پرداخت دستمزد کارمندان و .. را ندارد.

این ویژگی از این جهت اهمیت پیدا خواهد کرد که سیستم های مالی متمرکز مانند بانک ها و موسسات مالی توسط انسان ها کنترل می شوند و این امر امکان کنترل مستقیم دارایی توسط فرد را با محدودیت هایی مواجه خواهد کرد.

این بدان معنی است که دیفای می تواند یک اقتصاد باز، آزاد و ارزان را در بازارهای مالی در اختیار همه کسانی قرار دهد که به اینترنت دسترسی دارند.

دیفای چیست: هر آنچه که در این مورد نیاز است بدانید

در این مطلب سه روش محبوب کسب سود در دیفای با بیان ساده هرآنچه را که باید درباره‌ی دیفای بدانید توضیح می‌دهیم. به عبارتی پس از خواندن این مطلب در ذهن شما سوالاتی مانند: دیفای چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد وجود نخواهد داشت! در این مقاله تصمیم داریم به سوال شما: دیفای چیست به طور کامل پاسخ دهیم.
امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا همان دیفای (DeFi) به دارایی های دیجیتال، قراردادهای هوشمند مالی، پروتکل ها و برنامه‌های کاربردی غیرمتمرکز (DApps) مستقر بر شبکه ی اتریوم اطلاق می‌گردد. به بیان ساده دیفای مجموعه ای از نرم افزارهای مالی حاضر بر بلاک چین هستند که قادرند مانند لگوهای پولی (Money Legos) به هم وصل شوند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد پروژه های دیفای می‌توانید این مقاله را مطالعه کنید.

طی سال‌های اخیر کامپیوترها تقریباً هر صنعتی را دگرگون نموده اند، هر نوآوری بر پایه ی نوآوری قبلی استوار است و محصولات و خدمات دیجیتالی پیچیده‌تر می‌شوند. ما از طریق فناوری توانسته ایم جهان را متناسب با نیازهای خود تغییر دهیم؛ از دستیارهای دیجیتال گرفته تا اتوماسیون خانگی، امروزه برنامه ها بسیاری از جنبه های زندگی روزمره ما را تحت تأثیر قرار می دهند. پول هم از این قاعده مستثنی نیست.

منظور از دیفای چیست ( امور مالی غیرمتمرکز) و چه افرادی از آن سود می برند؟

برای درک بهتر دیفای نخست باید نحوه ی شکل گیری علم اقتصاد سنتی را بررسی نماییم، اغلب تصور می شود که پول همیشه وجود داشته است اما حقیقت چیز دیگری است.
در گذشته انسان‌ها مبادلات کالا به کالا انجام می‌دادند. اما با گسترش جوامع علم، ساختار اقتصاد نیز دگرگون شد. با اختراع پول ما انسان‌ها راحت تر توانستیم به مبادله‌ی کالاهای ارزشمند پرداخته و به نوآوری‌ها و سطح بالاتری از تولید اقتصادی دست یابیم. با این وجود برای هر پیشرفتی باید هزینه ای پرداخت.

برای اطلاعات بیشتر در مورد تاریخچه‌ی پول می‌توانید این ویدیو را مشاهده کنید.
از دیدگاه تاریخی، ارزهایی که زیربنای اقتصاد ما را شکل می دهند توسط دولت‌های وقت بوجود آمده‌اند. بانک‌های مرکزی و موسسات مالی مسئول تنظیم، مدیریت دقیق و تأمین ارزهای در گردش بازار هستند. همزمان با افزایش وسعت اقتصاد،پیچیدگی اقتصاد و با اعتماد روز افزون مردم، قدرت این مراکز گسترش یافت.

شما مطمئن هستید که دولت دست به چاپ اسکناس در نیمه شب نمی‌زند! با اطمینان خاطر پول‌های خود را در بانک سپرده گذاری می‌کنید و دارایی خود را به امید کسب سود بیشتر به دست یک مشاور مالی می‌سپارید. بخش غم انگیز سیستم مالی موجود این است که اعتماد مشتریان همواره با اعتماد پاسخ داده نمی‌شود!
در اغلب موارد ما نظری در مورد نحوه‌ِ استفاده‌ی سرمایه‌ی خود توسط شرکت‌های مالی یا حتی اینگه چگونه دولت‌ها اقتصاد ما را کنترل می‌کنند نداریم. شاید تعجب کنید اما سرمایه‌گذاران در بیشتر موارد بخش اندکی از بازده ریسک‌های صورت گرفته توسط بانک‌ها و دولت‌ها را دریافت می‌کنند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد تاثیر چاپ پول بر روی اقتصاد آمریکا این مقاله را مطالعه کنید.

دیفای می‌خواهد چیز جدیدی خلق کند

در پاسخ به سوال ا «دیفای چیست؟» بباید بگوییم که هدف امور مالی غیرمتمرکز ایجاد نوعی سیستم مالی همگانی است که نیاز به اعتماد به سازمان‌های مرکزی را به حداقل برساند. فناوری‌هایی مانند اینترنت، رمزنگاری و بلاک چین ابزارهایی در اختیار ما قرار می دهند که به کمک آنها می‌توان یک سیستم مالی جمعی را بدون نیاز به مقامات مرکزی ایجاد و مدیریت کنیم.
جمله ی معروفی در شبکه ی بلاک چین وجود دارد که می گوید: «اعتماد نکن، تایید کن.» زیرا هر شخص در بلاک چین می تواند تمام تراکنش‌های موجود در شبکه را تایید نماید.

برای اطلاعات بیشتر در مورد بلاک چین می‌توانید این مقاله را مطالعه کنید.

افراد با دیفای می توانند رفاه اقتصادی خویش را کنترل نمایند

تقریباً تمام برنامه های دیفای بر بلاک چین اتریوم که محبوب ترین بلاک چین قابل برنامه ریزی در جهان است مستقر شده است. بلاک چین اتریوم از یک دفتر توزیع کل مشترک دیجیتال استفاده می‌نماید. در این دفتر کل به جای سازمان‌های مرکزی افراد حاضر در شبکه، بصورت غیرمتمرکز بر صدور اتریوم (ETH) «رمزارز بومی بلاک چین» نظارت می‌کنند.
توسعه دهندگان، برنامه‌های شبکه‌ی اتریوم را که به آنها توکن نیز گفته می‌شود به نحوی برنامه ریزی می‌کنند تا قادر باشند دارایی‌های دیجیتال را برروی بلاک چین ایجاد، ذخیره و مدیریت نمایند.

این برنامه ها که به زبان نخصصی‌تر قراردادهای هوشمند یا برنامه های غیرمتمرکز (DApps) نامیده می‌شوند قراردادها یا توافق نامه‌هایی هستند که توسط بلاک چین اتریوم اجرا می‌شوند. به بیانی ساده‌تر DApps به برنامه‌ها یا کدهایی گفته می‌شود که برای اجرا بر بلاک چین اتریوم توسعه داده شده‌اند.

شما به کمک DApps می‌توانید بدون نیاز به واسطه توافقات پیچیده و برگشت ناپذیری را تنظیم کنید.
دیفای قادر به ایجاد یک سیستم مالی منعطف و شفاف است تا افرادی که به اینترنت دسترسی دارند امکان تنظیم و بکارگیری قراردادهای هوشمندِ شبکه ی بلاک چین اتریوم را داشته باشند. اکثر قراردادهای هوشمند بصورت متن باز، توسعه یافته‌اند تا بتوانند با دیگر قراردادهای هوشمند موجود در شبکه سازگار باشند، بدین ترتیب کاربران قادرند کدهای این قراردادها را تایید و خدمات موردنظر خود را آزادانه انتخاب نمایند.

محبوب ترین برنامه‌های دیفای چیست؟

طیف محصولات و خدمات دیفای بسیار وسیع است، بطوری که ممکن است شما با تعداد زیادی از آنها در قالب خدمات مالی اما به شکلی غیر متمرکز آشنا باشید.
می توان گفت پلتفرم‌های ارائه‌ی تسهیلات و اعطای وام از محبوب ترین و رو به رشد ترین بخش های دیفای محسوب می‌شوند. کاربران همانند بانک‌ها در این پلتفرم‌ها سپرده گذاری کرده و سود حاصله از استفاده‌ی سایر سه روش محبوب کسب سود در دیفای کاربران از سرمایه‌ی خود را کسب می‌کنند. تنها با این تفاوت که سپرده‌ی کاربران را دارایی‌های دیجیتال تشکیل داده و قراردادهای هوشمند بعنوان واسطه بین طرفین وام عمل نموده، قوانین وام را تنظیم نموده و سود را میان آنها توزیع می‌کنند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد وام‌دهی از طریق دیفای می‎توانید این مقاله را مطالعه کنید.

تمام این مراحل بدون نیاز به اعتماد متقابل و یا کارمندان بانک رخ می‌دهد، از میان برداشتن افراد واسطه به طرفین امکان دریافت سود بیشتری را داده و به لطف شفافیت شبکه‌ی بلاک چین آنها را از ریسک‌های سرمایه گذاری آگاه می‌سازد.
توکن‌هایی که به اسم استیبل کوین (رمزارز پایدار) نیز شناخته می‌شوند برای شبکه‌ی دیفای حیاتی محسوب می‌گردند. شاید تصور کنید که تمام رمزارزها دچار نوسان شدید هستند، اما استیبل کوین‌ها رمزارزهایی هستند که همواره از ارزش ثابتی برخوردارند و معمولاً توسط یک ارز فیات مانند دلار آمریکا پشتیبانی می گردند.

به عنوان مثال استیبل کوین دای (DAI) از ارزش ثابت ۱ دلار برخورد است و توسط اتریوم پشتیبانی می گردد. به ازای هر دای، ۱٫۵دلار از اتریوم در قرارداد هوشمند MakerDAO به عنوان ضمانت فریز می‌شود.
صرافی های غیر متمرکز که به اختصار DEX نیز نامیده می شوند از دیگر اپلیکیشن های محبوب دیفای بحساب می آیند. DEX ها صرافی های رمزارزی هستند که در صورت لزوم برای اجرای قوانین تجاری، انجام معاملات و مدیریت امن سرمایه از قراردادهای هوشمند استفاده می‌نمایند. معامله با DEX ها به اپراتور تراکنش، ثبت نام، تأیید هویت و هزینه برداشت وجه نیاز ندارد.

برای اطلاعات سه روش محبوب کسب سود در دیفای بیشتر در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانید این مقاله را مطالعه کنید.

دیفای مانند پول هوشمند لگو است

شما در بازی لگو تعدادی آجر کوچک در اختیار دارید و با آنها می‌توانید بنا بر تصمیمتان چیزهای جدید و گوناگونی بسازید. همین سناریو درباره‌ی قراردادهای هوشمند نیز صدق می‌کند، به این معنی که با شروع و ایجاد هر پروژه و محصول جدید بر شبکه‌ی اتریوم یک قطعه پول لگویی به مجموعه‌ی قطعات لگو‌ی شما افزوده می‌گردد. شما می‌توانید با کنارهم قرار دادن قطعات لگوی دیفای اپلیکیشن های مالی قدرتمند و جدید را خلق یا با همدیگر ترکیب نمایید.
یکی از بهترین نمونه های کاربردی لگوهای پولی Comound DAI یا به اختصار cDAI است. cDAI یک بازار مالی یا به عبارتی یک پلتفرم اعطای وام بر شبکه ی اتریوم است که با هربار افزودن استیبل کوین DAI به آن، شما توکن های cDAI دریافت می‌کنید. این توکن‌ها به نوعی سود سرمایه‌گذاری شما محسوب می‌شود. از آن رو که cDAI یک توکن است می توان به راحتی آن را ارسال، دریافت و حتی در سایر قراردادهای هوشمند مشابه سپرده گذاری نمود. به زبان ساده عملکرد لگوهای پولی را می توان به این صورت توصیف کرد:

با واریز اتریوم به MakerDAO توکن‌های DAI ساخته می شوند، سپس DAI در پلتفرم Compound سپرده گذاری شده و در نهایت از توکن‌های cDAI می‌توان در طیف گوناگونی از DApp ها استفاده کرد.

برای نمونه با تبادل اتریوم و cDAI در یک صرافی غیر متمرکز به سرعت می توان سود سپرده گذاری حاصله را در قالب توکن های cDAI دریافت نمود. از جایی که نحوه ی کنترل قراردادهای هوشمند شبکه بلاک چین در اختیار شما است می‌توان توسط یکی از جست‌وجوگرهای DEX مانند DEX.AG تنها در چند ثانیه به مقایسه و ترید با بهترین قیمت در میان محبوب‌ترین صرافی های غیر متمرکز پرداخت.

تمرکززدایی انواع گوناگونی دارد

در حوزه ی خدمات دیفای درجات گوناگونی از تمرکز زدایی وجود دارد، زیرا در واقع تمرکززدایی برای همه چیز ممکن و لازم نیست. در این مقاله به محبوبیت استیبل کوین ها در دیفای اشاره شد، اما تمام آنها به اندازه ی DAI غیرمتمرکز نیستند. شمار زیادی از این استیبل کوین‌ها توکن‌هایی هستند که از سوی ارزهای فیات معرفی شده‌اند.

برای نمونه توکن یو اس دی کوین (USDC) را در نظر بگیرید؛ برای هر یک واحد USDC یک دلار در بانکی ذخیره شده است. بطور نظری میتوان تمام دارایی های دنیای واقعی را به نحوی توکن سازی کرده و یا آنها را در غالب یکی از توکن‌های موجود معرفی نمایید. اما محدودیت‌های این موضوع اینجا نمایان می گردد، زیرا درحالی که می توان این توکن ها را در بلاک چین ارسال، دریافت یا معامله نمود، امکان حذف، مدیریت و بازخرید کامل دارایی های واقعی وجود ندارد.
برای مثال خرید منزلی را توسط بلاک چین در نظر بگیرید. فرض کنید سند این ملک توسط فردی به توکن تبدیل شده، در یک صرافی غیر متمرکز قرار گرفته است و در نهایت شما آن را خریداری می‌کنید. بدون تنظیمات قانونی لازم و تنها با داشتن نسخه‌ی دیجیتالی سند هرگز نمی توان مالک فعلی را مجبور به تخلیه منزل نمود. تنها راه موجود برای حل و فصل اختلاف بوجود آمده مراجعه به سیستم قضایی کشور است.
در نگا کلی فناوری محدودیت‌های خاص خودش را دارد و دیفای از جایی به بعد موجودیت خود را از دست می‌دهد. تا زمانی که این محدودیت ها برطرف گردند، قوانین متناسب با چشم اندازهای مالی دستخوش تحول شده و جایگاه دیفای در دنیا شفاف و تثبیت خواهد شد. با تمام آنچه گفته شد و علی رغم محدودیت‌های حاضر تنها چیزی که روشن است این است که دیفای آینده ی روشنی دارد.

دیفای به این زودی ها متوقف نمی شود

اگر معتقدید که آینده از پول دیجیتالی استفاده می کند پس بهتر است با دنیای دیفای آشنا شوید. هنگام نگارش این مقاله ارزش کل بازار مالی غیر متمرکز معادل با ۴۹۴٫۶ میلیون دلار بوده است، اتریوم به بلاک چین مورد اعتماد بسیاری از شرکت ها برای استقرار مصولات مالی تبدیل گشته و هر روز به شمار اپلیکیشن های دیفای افزوده می گردد.

اگر این مقاله را با دقت مطالعه کرده باشید، دیگر سوالی مانند «دیفای چیست» نخواهید داشت.در حقیقت دیفای جلوه‌ای از ارزهای دیجیتال است. اگر شما هم سرمایه گذاری ارز دیجیتال ئداشته باشید ابتدا با تیم مشاوره‌ی سرمایه‌گذاری بر دیفای و ارزهای دیجیتال «بینوست» تماس بگیرید.

سلسیوس به زودی اعلام ورشکستگی می‌کند

اطلاعات فاش‌شده از منابعی که هویت آنان مشخص نیست، حکایت از آن دارند که پلتفرم وام‌دهی سلسیوس (Celsius) به‌زودی مدارک ورشکستگی خود را ثبت می‌کند.

به گزارش کوین تلگراف، پلتفرم وام‌دهی سلسیوس قصد دارد از ورشکستگی تحت فصل ۱۱ استفاده کند و بدین منظور وکلای این شرکت از روز چهارشنبه ۱۳ ژوئیه (۲۲ تیر ماه) اطلاعات لازم جهت این کار را برای مسئولان ایالتی ارسال کرده‌اند.

فرایند ورشکستگی تحت فصل ۱۱، فرایندی قانونی است که طی آن یک کسب‌وکار ممکن است اعلام ورشکستگی کرده، اما سه روش محبوب کسب سود در دیفای همچنان به کسب‌وکار خود تحت نظارت‌هایی مشخص ادامه دهد.

منبعی ناشناس که می‌خواهد نامش مخفی بماند، این خبر را به سی‌ان‌بی‌سی (CNBC) اعلام کرده است. طبق اعلام این رسانه، وکلای این پلتفرم قصد ثبت فوری مدارک ورشکستگی خود تحت فصل ۱۱ را دارند.

همین چند روز پیش بود که این پلتفرم وام‌دهی، شرکت حقوقی خود را از شرکت مسئولیت محدود آکین گامپ اشتراوس هاوئر و فلد ( Akin Gump Strauss Hauer & Feld) به شرکت حقوقی مسئولیت محدود کرکلند و الیس (Kirkland & Ellis) که هفته گذشته به ویجر دیجیتال (Voyager Digital) برای تشکیل پرونده ورشکستگی خود کمک کرده بود، تغییر داد.

صبح امروز سلسیوس آخرین بدهی‌های دیفای خود را به پلتفرم‌های آوه (Aave)، کامپاند (Compound) و میکر (Maker) پرداخت و بدهی اولیه خود به مبلغ ۸۲۰ میلیون دلار را طی یک ماه به ۰.۰۱۳ دلار کاهش داد.

با این حال، سرنوشت سپرده‌گذارانی که دارایی آن‌ها همچنان در این پلتفرم محبوس شده است، هنوز مشخص نیست. نه این شرکت و نه مدیرعامل آن، الکس ماشینسکی (Alex Mashinsky)، هیچ اظهارنظری مبنی بر اینکه سپرده گذاران درصدی از وجوه خود را پس خواهند گرفت یا خیر، نداشته‌اند.

روز سه‌شنبه، دپارتمان مقررات مالی ایالت ورمونت آمریکا (DFR) هشداری را علیه این شرکت اعلام کرده و به کاربران یادآوری کرد که این شرکت مجوزی برای ارائه خدمات خود در ایالت مذکور ندارد.

دپارتمان مقررات مالی ایالت ورمونت همچنین اعلام کرد که آن‌ها پلتفرم سلسیوس را کاملاً ورشکسته می‌دانند؛ زیرا دارایی و نقدینگی لازم را برای انجام تعهدات خود در قبال مشتریان ندارد. همچنین این ایالت مدیران این پلتفرم را به سوء مدیریت وجوه مشتریان و تخصیص دارایی آن‌ها در سرمایه گذاری‌های پرخطر متهم کرد.

ورمونت با دنباله‌روی از ایالات آلاباما، کنتاکی، نیوجرسی، تگزاس و واشنگتن ششمین ایالت آمریکاست که تحقیقات خود را درباره حساب‌های نرخ بهره ارزهای دیجیتال سلسیوس آغاز کرده است.

۱۳ ژوئن (۲۳ خرداد) ماه گذشته بود که برای اولین بار و پس از آن‌که این پلتفرم وام‌دهی ارزهای دیجیتال مجبور به متوقف کردن برداشت کاربران به‌دلیل شرایط دشوار بازار شد، شایعاتی پیرامون ورشکستگی آن به گوش می‌رسید.

دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز

دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز ، اصطلاحی برای انواع برنامه های مالی در رمز ارزها یا بلاکچین است که به منظور برهم زدن واسطه های مالی استفاده میشود. با دیفای، میتوان اغلب خدماتی که بانکها از آنها پشتیبانی میکنند(مانند بدست آوردن بهره، وام، خرید بیمه، دارایی‌های تجاری) را انجام داد.

دیفای (DeFi) چیست؟

DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز مخفف Decentralized Finance است و به مجموعه‌ای از برنامه‌های کاربردی اشاره دارد که میتوانند امور مالی مهمی مانند دریافت وام و معاملات مالی را بصورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه انجام ‌دهند. بعبارت دیگر، دیفای یک پروژه نیست، بلکه یک اکوسیستم از صدها پروژه گوناگون است که همه آنها خدمات مالی غیرمتمرکز ارائه می‌دهند

DeFi از بلاکچین، فناوری پشت ارزهای دیجیتال بیتکوین الهام گرفته شده که به چندین نهاد امکان میدهد نسخه ای از تاریخ معاملات را نگه دارند. این به این معنی است که دیگر توسط یک منبع مرکزی کنترل نمیشود. این موضوع مهم است زیرا سیستم های متمرکز و مراکز کنترل انسانی میتوانند سرعت و پیچیدگی معاملات را محدود کنند، در حالی که به کاربران کنترل مستقیم کمتری بر پول خود دارند. DeFi منحصر بفرد است، زیرا کاربرد بلاکچین را از انتقال ارزش ساده به موارد استفاده مالی پیچیده‌تر گسترش می‌دهد.

بیتکوین و بسیاری دیگر از دارایی های بومی دیجیتال از روش های پرداخت دیجیتال قدیمی، مانند روش هایی که Visa و PayPal اجرا میشوند استفاده میکنند. زیرا همه واسطه ها را از معاملات حذف میکنند. وقتی با یک کارت اعتباری قهوه را در یک کافه پرداخت میکنید، یک موسسه مالی با کنترل بر معامله بین شما و تجارت مستقر می شود و اختیار متوقف کردن یا مکث و حفظ آن را در دفتر خصوصی خود دارد.

خرید مستقیم تنها نوع معامله یا قرارداد تحت نظارت شرکتهای بزرگ نیست. برنامه های مالی مانند وام، بیمه، سرمایه گذاری های گسترده، مشتقات و موارد دیگر نیز در کنترل آنها است.

تقریباً تمام برنامه‌های دیفای در بلاکچین اتریوم ساخته شده‌اند. البته بلاکچین‌هایی مانند اییاس، ترون، کاردانو و… نیز برنامه‌های مالی غیرمتمرکز را میزبانی میکنند.

انواع برنامه ها

محبوب ترین انواع برنامه های DeFi عبارتند از:

مبادلات غیرمتمرکز (DEX): مبادلات آنلاین به کاربران کمک میکند ارزها را با ارزهای دیگر مبادله کنند، چه دلار آمریکا با بیتکوین و چه اتر با DAI. DEX نوعی تبادل داغ است که کاربران را مستقیماً به هم متصل می کند تا بتوانند ارزهای رمزنگاری شده را با یکدیگر تجارت کنند بدون اینکه به واسطه با پول خود اعتماد کنند.

Stablecoins: ارز دیجیتالی است که برای ثبات قیمت به دارایی خارج از ارز رمزپایه (مثلاً دلار یا یورو) گره خورده است.

بسترهای وام دهی: این سیستم عاملها از قراردادهای هوشمند برای جایگزینی واسطه هایی مانند بانکهایی که وام را در وسط مدیریت میکنند، استفاده میکنند.

WBTC: روشی برای ارسال بیتکوین به شبکه اتریوم است تا بیتکوین بتواند مستقیماً در سیستم DeFi اتریوم استفاده شود. WBTC به کاربران امکان میدهد سود بیتکوینی را که از طریق سیستم عاملهای وام غیرمتمرکز بدست آورده اند، کسب کنند.
بازارهای پیش بینی: بازارهایی برای شرط بندی در نتیجه رویدادهای آینده مانند مسابقات ورزشی و یا انتخابات. هدف نسخه های دیفای در بازارهای پیش بینی ارائه عملکرد یکسان اما بدون واسطه است.

مزایا Defi چیست؟

در DeFi هیچکس نمیتواند پول کسی را مصادره کند، بر امور مالی دیگران نظارت داشته باشد یا از معامله افراد با هم جلوگیری کند. همچنین فساد و سرقت به ‌حداقل میرسد، چون هر اتفاقی برای همه شفاف است.

ویژگی اصلی دیفای دسترسی آسان به خدمات مالی است، به ویژه برای کسانی که به سیستم فعلی دسترسی ندارند.

مزیت دیگر آن، چارچوب لایه‌ای آن است. برنامه‌های کاربردی دیفای با قابلیت همکاری و تعامل در بلاکچین‌های عمومی، بازارها، محصولات و خدمات مالی کاملاً جدیدی بوجود می‌آورند.

معایب Defi چیست؟

نرخ‌های تراکنش پرنوسان بر روی بلاکچین اتریوم به معنی پرهزینه شدن تجارت فعال است. بسته به اینکه از چه دَپسی استفاده میکنید و چگونه آن را به کار می‌گیرید سرمایه گذاری‌تان می‌تواند ریسک بالایی تجربه کند، به هر حال این یک تکنولوژی جدید است.

وام گرفتن در حوزه دیفای DeFi

امروز به‌ لطف بلاک چین و قراردادهای هوشمند می‌توانید در عرض چند دقیقه با پرداخت وثیقه، وام دریافت کنید و پس از بازپرداخت وام، دوباره وثیقه خود را بردارید و همه این فرایند بدون واسطه و کاملاً دیجیتالی‌ انجام می‌شود. وام گرفتن

تصور یک سیستم مالی بدون وام دادن و وام گرفتن دشوار است و امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized financial) یا به‌اختصار دیفای (DeFi) نیز از این قاعده مستثنی نیست. وام گرفتن

سال ۲۰۲۰ سالی مملو از نوآوری برای وام دادن و وام گرفتن دارایی‌های دیجیتال در حوزه دیفای بود و پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز بسیاری با موفقیت جایگاه خود را در این فضا تثبیت کردند.

وام دادن و وام گرفتن وام گرفتن در حوزه دیفای DeFi

وام دادن و وام گرفتن چه در حوزه امور مالی سنتی و چه در حوزه ارزهای دیجیتال، شامل فراهم‌ کردن دارایی‌های پولی (اعم از ارزهای دیجیتال یا پول ملی) از سوی یک‌ طرف برای طرفی دیگر، در ازای دریافت سود و درآمد ثابت است.

مفهوم «وام دادن و وام گرفتن» از دیرباز وجود داشته است و یکی از جنبه‌های اصلی هر سیستم مالی محسوب می‌شود.

این مفهوم در سیستم مالی فعلی جهان که بر پایه سیستم «بانک‌داری کسری» (Fractional banking) شکل گرفته است از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

سازوکار این سیستم بسیار ساده است: وام‌دهندگان در ازای دریافت نرخ بهره منظم، دارایی‌های مشخصی را در دسترس وام‌گیرندگان قرار می‌دهند.

به‌شیوه سنتی، مؤسسات مالی از جمله بانک‌ها یا نهادهایی مستقل مانند وام‌دهنده‌های همتابه‌همتا مسئولیت انجام این فرایند را برعهده دارند، اما در دنیای ارزهای دیجیتال، این امر تا حدودی متفاوت است.

وام دادن و وام گرفتن در حوزه ارز دیجیتال

• از طریق مؤسسه‌های مالی متمرکزی مانند بلاک‌فای (BlockFi) و سلسیوس (Celsius)
• با استفاده از پروتکل‌های غیرمتمرکزی مانند کامپاند (Compound.finance)، آوی (Aave.com) و میکر (Makerdao.com)

مؤسسات مالی متمرکز فعال در حوزه ارزهای دیجیتال را می‌توان زیرمجموعه صنعت مالی متمرکز یا همان Centralized Finance (به اختصار CeFi) دانست.

پلتفرم‌های سِفای (CeFi) اگرچه تا حدی غیرمتمرکز هستند، اما کماکان به همان روش بانک‌های سنتی کار می‌کنند. درواقع، پلتفرم‌های سفای پلی بین سیستم بانک‌داری سنتی و دارایی‌های دیجیتال نوظهور هستند.

این پلتفرم‌ها مدیریت دارایی‌های سپرده‌شده افراد را بر عهده می‌گیرند و آن‌ها را به اشخاص ثالث از جمله بازارسازها، صندوق‌های پوشش ریسک یا سایر کاربران پلتفرم خود وام می‌دهند .

از سوی دیگر، سود ثابتی را به سپرده‌گذار اولیه می‌پردازند. این مدل ممکن است در حد تئوری بسیار جالب و کاربردی به‌نظر برسد؛ اما حقیقت این است که در برابر مشکلاتی از جمله سرقت، هک و سوءاستفاده عوامل نفوذی به‌شدت آسیب‌پذیر است.

در برابر امور مالی متمرکز یا همان سفای، با صنعت مالی غیرمتمرکز یا Decentralized Finance (به‌اختصار DeFi) روبه‌رو هستیم که از بسیاری جهات با نوع متمرکز خود متفاوت است.

پروتکل‌های دیفای (DeFi) به کاربران اجازه می‌دهند تا به‌صورت کاملاً غیرمتمرکز از خدمات مربوط به وام‌دهی استفاده کنند و کنترل کاملی بر روی دارایی‌های خود داشته باشند.

پاین کار با استفاده از قراردادهای هوشمندی امکان‌پذیر است که روی بلاک چین‌های آزادی مانند اتریوم اجرا می‌شوند.

برخلاف سفای، هر فردی در هر جایی از جهان می‌تواند از پلتفرم‌های دیفای استفاده کند و برای استفاده از آن نیازی به ارائه اطلاعات شخصی و هویتی به یک مدیریت مرکزی نیست.

امور مالی متمرکز مبتنی بر نهادی مرکزی است که می تواند در برابر دستکاری عوامل نفوذی و اشخاص ثالث آسیب پذیر باشد.

وام دادن و وام گرفتن در پلتفرم‌های دیفای

برای وام دادن و وام گرفتن در پلتفرم‌های دیفای، فرد وام‌دهنده ابتدا با استفاده از یک قرارداد هوشمند، توکن‌هایی که می‌خواهد سه روش محبوب کسب سود در دیفای وام بدهد را به مکانی مجازی به‌نام «بازار پول» ارسال می‌کند.

سود وام‌دهنده نیز در همین بازار و در قالب توکن بومی پلتفرم به وی اهدا می‌شود.

بنابراین نخستین گام برای کاربرانی که قصد دارند دارایی خود را در این پلتفرم‌ها وام بدهند این است که این دارایی را به بازار پول ارسال کنند.

توضیح دادیم که بازار پول در حقیقت قرارداد هوشمندی است که به‌عنوان یک واسطه دیجیتال خودکار عمل می‌کند.

این واسطه دیجیتال، دارایی‌های کاربران را به کوین‌هایی تبدیل می‌کند که در دسترس متقاضیان وام قرار می‌گیرد.

قرارداد هوشمند مذکور به‌صورت خودکار توکن‌هایی را به‌عنوان بهره و در چندین مرحله‌ به وام‌دهنده ارائه می‌کند. وام‌دهنده می‌تواند در مراحل بعدی، این توکن‌ها را با دارایی اصلی خود جایگزین کند.

توکن‌هایی که ایجاد می‌شوند، توکن بومی پلتفرم هستند. به‌عنوان مثال، توکن‌های مربوط به بهره در پلتفرم آوی، آتوکن (aToken) و در پلتفرم میکر، دای (Dai) نامیده می‌شوند.

تقریباً تمام وام‌هایی که از طریق توکن‌های بومی ارائه می‌شوند، وثیقه بیش ‌از حد دارند. به‌عبارت بهتر، کاربرانِ مایل به دریافت وام باید وجه ضمانتی در قالب ارزهای دیجیتال ارائه دهند که ارزش آن بیش از میزان وام اصلی باشد.

ممکن است در وهله اول این شرط تا حدی بی‌معنی به نظر برسد، زیرا ممکن است فکر کنید که فرد می‌تواند از همان ابتدا دارایی خود را بفروشد تا پول موردنیاز را دریافت کند.

اما پس از آشنایی بیشتر با پلتفرم‌های دیفای، متوجه خواهید شد که دلایل منطقی زیادی برای آن وجود دارد.

اولین دلیل این است که ممکن است کاربران حتی در صورت مواجهه با هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده نیز، مایل به فروش سرمایه خود نباشند؛ چراکه احتمال می‌دهند ارزش دارایی‌های آن‌ها در آینده افزایش یابد.

علاوه بر این، با وام‌ گرفتن از طریق پروتکل‌های دیفای، افراد می‌توانند به‌صورت بالقوه از پرداخت مالیاتی که به سود سرمایه توکن‌های دیجیتال آن‌ها تعلق می‌گیرد اجتناب کنند و یا آن را به تأخیر بیندازند.

و در نهایت این که افراد می‌توانند از دارایی‌هایی که از طریق این پلتفرم‌ها وام گرفته‌اند استفاده کنند تا میزان اهرم خود را در برخی موقعیت‌های ویژه معاملاتی افزایش دهند.

میزان وام هر کاربر محدود است، عوامل تاثیر گذار بر محدودیت: وام گرفتن در حوزه دیفای DeFi

با نگاهی فنی‌تر می‌توان گفت ارزش کل مبلغ وام افراد وام‌گیرنده باید کمتر از این میزان باقی بماند: ارزش وثیقه ارائه‌شده ضرب در عامل وثیقه

تا زمانی‌که این شرط اجرا شود، فرد می‌تواند به هر اندازه که مایل است پول دریافت کند. دیفای DeFi

نحوه توزیع سود در دیفای

به‌طور خلاصه، عملکرد پلتفرم‌های وام‌دهی به این شکل است که شخص وام‌دهنده کوینی که قصد وام دادن آن را دارد به‌علاوه پلتفرم غیرمتمرکزی را که مایل به استفاده از آن است انتخاب می‌کند

کیف پول ارز دیجیتال خود را برای اهدای این کوین‌ها به پلتفرم موردنظر متصل می‌کند. سود وام‌دهنده سپس به همین کیف پول ارسال خواهد شد. وام گرفتن

بهره‌ای که وام‌دهندگان دریافت می‌کنند و آنچه وام‌گیرندگان باید بپردازند با استفاده از نسبتی محاسبه می‌شود که بین توکن‌های عرضه‌شده و وام‌گرفته‌شده در بازاری مشخص وجود دارد.

همچنین شایان ذکر است که به‌تناسب هر بازار، درصد سود سالانه وام‌گیرنده‌ها (Borrow APY) بیشتر از درصد سود سالانه وام‌دهنده‌هاست (Supply APY). وام گرفتن

به عبارت ساده‌تر، سودی که وام‌گیرنده باید بپردازد بیشتر از سودی است که وام‌دهنده دریافت می‌کند.

اگر بخواهیم نگاهی کمی تخصصی‌تر داشته باشیم، می‌توان گفت سود وام‌ها در ازای هر بلاک اتریوم تعیین می‌شود و از همین جهت، این مقدار به‌طور کلی متغیر است.

درصد سود کاربران بسته به میزان تقاضا برای یک توکن خاص در زمان‌های مختلف به‌طور چشمگیری تغییر می‌کند.

البته امروزه برخی از پروتکل‌ها از جمله آوی بهره ثابتی را برای وام‌گیرنده مشخص می‌کنند.

بنابراین هر پلتفرم نسبت به ضوابط و شرایط خود ممکن است سود متفاوتی ارائه دهد. دیفای DeFi

بزرگترین پلتفرم های وام دهی دیفای

ریسک وام‌های دیفای وام گرفتن

پروتکل‌های دیفای نیز خطرات خاص خود را دارند که از میان آن‌ها می‌توان به سه مورد زیر اشاره کرد: دیفای DeFi

• دست‌کاری قرارداد هوشمند توسط شخص ثالث
• از بین رفتن وثیقه به‌علت کاهش شدید قیمت (مثلاً بیش از ۵۰٪)
• افزایش نرخ بهره وام‌گیرنده در مدت زمانی کوتاه

البته لازم به ذکر است که این خطرات در مقایسه با امور مالی متمرکز واقعاً ناچیز است. با این حال، مانند هر فرایند مالی دیگری، حوزه دیفای نیز خالی از احتمال خطر نیست و مشکلات خاص خود را دارد. وام گرفتن

مثال وام گرفتن در حوزه دیفای DeFi

به‌عنوان مثال، در دوره جنون دیفای در سال ۲۰۲۰ که روش «کِشت سود» (Yield farming) طرفداران بسیاری در سرتاسر جهان پیدا کرد نرخ بهره وام‌گیرنده برای برخی از ارزهای دیجیتال تا بیش از ۴۰ درصد افزایش یافت.

این مسئله ممکن است باعث شود کاربرانِ تازه‌کار و ناآگاهی که نرخ بهره وام خود را به‌صورت روزانه دنبال نمی‌کنند، مجبور شوند بیش از آنچه در ابتدا انتظار داشتند سود بازپرداخت کنند. وام گرفتن

در مجموع، اگرچه کل فرایند وام دادن و وام گرفتن با استفاده از پلتفرم‌های دیفای واقعاً پیچیده نیست، اما این پلتفرم‌ها در برخی جزئیات (مانند کیف پول‌های قابل‌پشتیبانی و نرخ بهره) با یکدیگر متفاوت هستند.

هر چقدر که پلتفرم مورداستفاده بزرگتر و دارای نقدینگی بیشتری باشد، خطرات کاهش می‌یابند. وام گرفتن

علاوه بر این، کاربران خود نیز باید جانب احتیاط را رعایت کنند و به‌هنگام وارد کردن آدرس کیف پول خود، مطمئن شوند که جزئیات و اعداد آن را درست وارد کرده‌اند

تا درنهایت دارایی‌های خود را از دست ندهند؛ زیرا در این صورت هیچ راهی برای بازیابی این دارایی‌ها وجود نخواهد داشت. دیفای DeFi