استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

Tether به تازگی از 15 میلیارد دلار سرمایه بازار فراتر رفته است! . تنها در یک ماه ، ارزش بازار Tether بیش از 3 میلیارد دلار افزایش یافته است و رتبه اول خود را به عنوان نقدترین ، باثبات ترین و قابل اعتمادترین ارز حفظ کرده است! pic.twitter.com/MLOWkiIDvF Tether (Tether_to) 17 سپتامبر 2020

استیبل کوین یا ارزهای باثبات به چه ارزهایی گفته می شود؟

استیبل کوین ها یا ارزهای با ثبات، نوعی ارز دیجیتال هستند که برای شبیه سازی ارزش دیگر دارایی ها مانند پول دولتی یا طلا برنامه ریزی شده‌اند.

بسیاری از سرمایه گذاران به سمت استیبل کوین ها جذب می شوند؛ زیرا در حوزه ارزهای دیجیتال از کارایی و شفافیت بالایی برخوردارند. همچنین در اغلب مواقع از نوسانات شدید بازار نیز مصون می باشند.

با این حال، معامله گران و سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که همه استیبل کوین ها برابر نیستند.

از سال 2020، دو دسته اصلی از استیبل‌کوین‌ها به وجود آمد. استیبل‌کوین های دارای وثیقه نقدی و استیبل‌کوین های دارای وثیقه ارزی که هر دو در اکثر صرافی های معتبر در دسترس هستند.

براساس برخی آمارها، بیش از 200 پروژه فعال استیبل کوین وجود دارد که مجموعاً حجم بیشتری تراکنش را از Venmo که پلتفرم پرداخت موبایلی پی پال است، پردازش می کند.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

همه استیبل کوین‌ها به دنبال تقلید از قیمت دارایی های دیگر هستند، اما همه آنها به یک شیوه این کار را انجام نمی دهند. این بدان معنی است که برخی از استیبل کوین ها ممکن است ریسک بیشتری نسبت به سایرین داشته باشند و بیشتر مستعد نوسانات قیمتی هستند.

استیبل کوین های دارای وثیقه نقدی

استیبل‌کوین های دارای وثیقه نقدی، ارزهای رمزنگاری شده‌ای هستند که توسط یک ارز دولتی اساسی(مانند دلار یا یورو) که در یک موسسه مالی به صورت سنتی ذخیره شده، پشتیبانی می شوند.

این نوع از استیبل کوین‌ها برای اولین بار در سال 2014 معرفی شد، زمانی که استارتاپ تتر لیمیتد(USDT) یک ارز رمزپایه با پشتوانه دلار که برای تجارت در بازار جهانی ارز دیجیتال طراحی شده بود را عرضه کرد.

از سال 2020، تتر پر استفاده ترین استیبل‌کوین در سراسر جهان بوده است.

مانند تتر، سایر استیبل کوین‌های دارای وثیقه نقدی عموماً توسط یک اپراتور مرکزی مدیریت می شوند که گردش آنها را ردیابی می کند و به کاربران اجازه می دهد تا توکن هایی که در اختیار دارند، ضرب و بازخرید کنند.

در برخی موارد، این ذخایر به حتی به صورت منظم مورد حسابرسی قرار می گیرند تا اطمینان حاصل شود که مقدار توکن های معامله شده با ذخایر نگهداری شده توسط شرکت برابر است.

نمونه هایی از استیبل‌کوین های دارای وثیقه نقدی شامل، USDT و USDC است.

استیبل کوین دارای وثیقه رمزنگاری

استیبل کوین های دارای وثیقه رمزنگاری شده توسط یک یا چند ارز رمزنگاری شده پشتیبانی می شوند.

این دارایی ها عموماً فاقد یک مدیر مرکزی هستند و در عوض به یک نرم افزار تکیه می کنند که وام گیرندگان را قادر می سازد تا دارایی های رمزنگاری را قفل کنند(در نتیجه آنها را وثیقه می کند) و استیبل کوین های جدید را در قالب وام تولید می کنند.

برای در نظر گرفتن نوسانات ارز دیجیتال اصلی، این استیبل‌کوین ها اغلب بیش از حد وثیقه هستند. به این معنی که میزان سپرده مورد نیاز معمولاً درصد بالاتری از ارزش استیبل کوین است.

اگر وام گیرندگان بخواهند ارزهای دیجیتال قفل شده خود را بازخرید کنند، باید استیبل‌کوین ها را به پروتکل برگردانند و هزینه‌ای را بپردازند.

به دلیل طراحی آنها، عرضه استیبل‌کوین توسط هیچکس در شبکه قابل تغییر نیست. در عوض، قراردادها طوری برنامه ریزی شده‌اند که به تغییرات در قیمت بازار دارایی های قفل شده پاسخ دهند.

نمونه هایی از استیبل کوین‌های دارای وثیقه رمزنگاری عبارتند از: Havven، DAI و BitUSD

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین‌های الگوریتمی دارایی های دیجیتالی هستند که برای تنظیم ثبات خود به قراردادهای هوشمند متکی هستند.

به جای استفاده از سپرده ارزهای دیجیتال یا صدور و بازپرداخت بدهی، نرم افزار پشت استیبل کوین های الگوریتمی به طور برنامه ریزی شده‌ای عرضه ارز دیجیتال را با نوسانات تقاضا برای آن تنظیم می کند.

اگر تقاضا زیاد باشد، قیمت هر استیبل کوین از میزان مورد نظر فراتر می رود و نرم افزار، عرضه را افزایش می دهد. از طرفی دیگر، اگر تقاضا کم باشد، عرضه نیز کاهش می یابد.

نمونه هایی از استیبل کوین‌های الگوریتمی عبارتند از Ampleforth و Yam

چه دلایلی برای استفاده از استیبل کوین ها وجود دارد؟

کاربران ممکن است علاقمند به خرید استیبل‌کوین باشند. زیرا از تمام مزایای ارزهای دیجیتال سنتی مانند کارایی و شفافیت برخوردار هستند و در عین حال از نوسانات قیمت نیز محافظت می کنند.

علاوه بر این، مانند سایر ارزهای دیجیتال، بدون حاشیه، قابل برنامه ریزی و انتقال آسان با هزینه ناچیز هستند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی و تحقیقات جدید در زمینه این سیستم را از دست ندهید.

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

استیبل کوین‌های الگوریتمی موضوع تازه‌ی دنیای ارزهای دیجیتال هستند که به شهرت و عملکرد مناسبی دست پیدا کردند. در دنیای ارزهای دیجیتال باید همیشه گوش به زنگ باشید و از تازه‌ترین اخبار با خبر شوید تا بتوانید به موقع بیشترین سود را از کار خود به دست آورید. امروز می‌خواهیم راجع ‌به این استیبل کوین‌های منحصر به فرد و تحقیقاتی که بر روی این کوین‌ها منتشر خواهد شد با شما صحبت کنیم.

چارلز هاسکینسون از استیبل کوین‌های الگوریتمی می‌گوید

چارلز هاسکینسون مدیر عامل IOHK که شرکت تخصصی کاردانو اعلام کرد که توسعه دهندگان ارز دیجیتال کاردانو به زودی تحقیقات تازه‌ای را که بر روی این نسل از استیبل کوین‌ها انجام شده است، منتشر خواهند کرد.

او همچنین ادعا کرد که این تحقیقات یک «کار ناتمام» از پروژه بیت شرز است که وی در گذشته انجام می‌داد.

چارلز هاسکینسون از طریق پستی که در توییتر خود منتشر کرد گفت:

« یک تحقیق فوق العاده در رابطه با این کوین‌های ویژه در پیش داریم که چند هفته دیگر منتشر خواهد شد. البته این یک کار ناتمام از زمان بیت شرز است.»

استیبل کوین‌های الگوریتمی چه چیزهایی هستند؟

در واقع این دسته از کوین‌ها یک بخش جدید از ارزهای رمزنگاری شده هستند. این کوین‌ها طراحی شده‌اند تا ثبات قیمت را به ارمغان آورده و عرضه در گردش دارایی‌ها را با گره زدن آن به یک دارایی ذخیره شده مثل دلار آمریکا، طلا و یا هر ارز خارجی دیگر متعادل کنند.

برای بهتر فهمیدن این کوین‌ها بهتر است یک مثال بزنیم. این استیبل کوین‌های ویژه یک الگوریتم زیرین هستند. زمانی که قیمت افزایش پیدا کند سکه‌های بیشتری توسط این استیبل کوین‌ها به بازار تزریق شده و وقتی قیمت‌ها سقوط می‌کنند، این سیستم کوین‌ها را در بازار خریداری می‌کند.

استیبل کوین‌های مذکور به تریدرها آسایشی را هدیه می‌دهند تا بتوانند زیر سایه‌ی این سیستم سود بسیاری از دارایی‌های مرتبط با دنیای کریپتوکارنسی مانند بیت کوین و اتریوم را بدون ریسک نوسان قیمت به دست آورند.

«هاسکینسون» با یکی از معروف‌ترین موسسان ارزهای رمزنگاری شده «دانیل لاریمر»، بیت شرز را بنیان استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ گذاری کرد. اما هر دوی آنها بعد از مدتی راه خود را به دلایل نامعلومی جدا کردند.در ماه ژانویه، شرکت‌های IOHK و EMURGO اعلام کردند که استیبل کوین‌های الگوریتمی به نام “AgeUSD” در بلاک چین ارگو راه اندازی خواهند شد. ماه آگوست پیشین، هاسکینسون گفت که او غرق امور مالی غیر متمرکز یعنی Defi بوده است. او گفت که این دسته از استیبل کوین‌های کاردانو می‌توانند بسیار بهتر از میکردائو عمل کنند.

جمع بندی

استیبل کوین‌های الگوریتمی موضوع جالب و جدید دنیای ارزهای دیجیتال است که به طور اجمالی آن را مورد بررسی قرار دادیم. برای بهره مندی از بیشترین سودها باید به عنوان یک ماینر و تریدر خوب در دنیای ارز دیجیتال تمام مدت گوش به زنگ باشید. تنها در این صورت است که می‌توانید مهم‌ترین اخبار مربوط به رمز ارز را به موقع دریافت نمایید و در اسرع وقت بهترین تصمیم را برای سرمایه‌ خود بگیرید. استیبل کوین‌های معرفی شده در این مقاله نیز جدیدترین خبر دنیای ارزهای رمزنگاری شده هستند که چند وقت پیش چارلز هاسکینسون با منتشر کردن پستی در توییتر، خبر انتشار تحقیقات جدید بر روی این دسته از کوین‌ها را داد. به نظر شما آیا این کوین الگوریتمی می‌تواند عملکرد مناسبی داشته باشد؟ نظرات خود را برای ما کامنت کنید.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!

استیبل کوین چیست و چگونه از آنها استفاده می کنید؟

ارزهای رمزنگاری شده از بدو تاسیس در مورد قیمت ارزها به عنوان ابزارهای سرمایه گذاری بسیار ناپایدار در نظر گرفته شده است. این امر منجر به جهش و سقوط قیمت شده و مانع از استفاده ارزهای دیجیتال شده برای کالاها و خدمات روزمره در برخی موارد ، به دلیل خطرات برای فروشندگان و بازرگانان می شود.

آنجا است که استیبل کوین وارد میشود. این نظریه می گوید ، اگر شما یک ارز ایجاد کنید که ‘متصل’ یا متصل به یک ارز معمولی فیات مانند دلار آمریکا یا چیز دیگری با قیمت نسبتاً پایدار باشد ، از نوسان قیمت جلوگیری می کند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها، ارزهای رمزنگاری شده ای هستند که ادعا می شود از ارزهای فیات پشتیبانی می کنند – دلار ، پوند ، مثقال ، روبل و غیره.

ایده این است که بر خلاف ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (هاوینگ بیت کوین چیست)، قیمت استیبل کوین ها مطابق با هر ارز فیاتی که از آنها حمایت می کند ثابت می ماند.

از استیبل کوین ها به عنوان ذخیره ارزش یا واحد حساب استفاده می شود و همچنین در موارد دیگری که ارزهای دیجیتال ناپایدار کمتر مطلوب هستند استفاده می شود. استیبل کوین های مختلف از استراتژی های متفاوتی برای دستیابی به ثبات قیمت استفاده می کنند. برخی متمرکز هستند ، برخی دیگر غیر متمرکز هستند.

چند نمونه از استیبل کوین چیست؟

. تتر (USDT): تتر یکی از اولین استیبل کوین ها و مشهورترین آنها است. این ادعا می کند که از ذخیره دلارهای واقعی-‘وثیقه’-‘خارج از زنجیره’ ، یعنی در یک مکان واقعی که توسط شخص ثالث متمرکز کنترل می شود ، پشتیبانی می شود.

با ذخیره این صندوق در صندوق بانکی ، سرمایه گذاران می توانند مطمئن باشند که بندهای آنها واقعاً یک دلار ارزش دارد و قیمت را ثابت نگه می دارد. استیبل کوین 48 درصد از حجم معاملات ارزهای رمزنگاری شده را تشکیل می دهد. تنها یک مشکل وجود دارد: Tether Ltd ، که توکن Tether را ضرب می کند ، هرگز به طور قطعی ثابت نکرده که این ارز واقعاً به طور کامل پشتیبانی می شود ، و باعث شک و تردید در بین سرمایه گذاران می شود. (بیشتر در این مورد در زیر)

. دلار Gemini (GUSD)/Paxos Dollar (PAX)/USDC: به ترتیب توسط دوقلوهای Winklevoss ، راه‌اندازی بلاک چین Paxos و Crypto Exchange Coinbase (هماهنگ با پلتفرم پرداخت Circle) توسط سرمایه گذاران خطرپذیر توسعه یافته است ، این استیبل کوین ها از سرمایه گذاران نهادی استقبال می کنند. – همه توسط شرکت های وال استریت از نزدیک ممیزی شده اند و با رژیم های نظارتی محلی مطابقت دارند. با کاهش اعتماد Tether ، این توکن ها فقط محبوبیت بیشتری پیدا می کنند.

(EMOJI): Filecoin (oneFIL): توسعه یافته توسط ICHI ، پروتکلی برای ایجاد ‘مقامات غیرمتمرکز پول’ ، oneFIL استیبل کوین شبکه Filecoin است. از USDC و سکه بومی Filecoin ، FIL پشتیبانی می شود. هدف آن ارائه یک ارز ثابت برای توسعه بیشتر شبکه Filecoin است و همچنین مشوق ها و تخفیف هایی را برای خریداران و ارائه دهندگان ذخیره سازی Filecoin فراهم می کند.

استیبل کوین با پشتوانه طلا

در حالی که اکثریت قریب به اتفاق سکه های استیبل با دلارهای آمریکایی ذخیره شده در صندوق بانکی پشتیبانی می شوند ، تضعیف احساسات در حدود دلار آمریکا و فیات ، به طور کلی منجر به توسعه استیبل کوین هایی می شود که توسط دارایی های دیگر پشتیبانی می شوند ، از جمله انواع ارزهای رمزنگاری شده با پشتوانه طلا. اینها از نظر شکل و قابلیت استفاده تفاوت زیادی دارند اما همه آنها با طلای درجه سرمایه گذاری پشتیبانی می شوند.

CACHE gold (CACHE) یکی از محبوب ترین آنها است. هر CACHE دارای 1 گرم طلای خالص است که در طاق های ذخیره شده در سراسر جهان نگهداری می شود. ارسال توکن CACHE معادل ارسال 1 گرم طلا در هر توکن است زیرا می توان آنها را در هر زمان به راحتی برای طلای فیزیکی خریداری کرد.

همچنین Tether Gold (XAUt) و PAX Gold (PAXG) وجود دارد که به شیوه مشابه عمل می کنند ، اما در عوض به یک اونس طلای درجه سرمایه گذاری وابسته هستند. آنها همچنین حداقل میزان بازخرید بیشتری نسبت به CACHE دارند.

سکه های پایدار الگوریتمی

Terra (LUNA) یک استیبل کوین غیر متمرکز است ، بدین معنی که به جای تکیه بر شخص ثالث مورد اعتماد ، از یک الگوریتم پیچیده برای پایدار ماندن استفاده می کند. برای انجام این کار ، ذخایر ‘روی زنجیره’ را متعادل می کند-به عنوان مثال. این وجوه در قراردادهای هوشمند نگهداری می شوند – با عرضه و تقاضا به طور خودکار ، شانس معامله گران را به طور تصادفی – یا عمدا – کاهش می دهد.

Ampleforth (AMPL) متکی به یک فرایند مشابه است. به جای حمایت فیزیکی از هر AMPL با 1 دلار ، در عوض از فرایندی موسوم به ‘rebase’ برای تنظیم خودکار عرضه گردش ارز رمزنگاری شده در پاسخ به تغییرات عرضه و تقاضا استفاده می کند. اگر قیمت AMPL بیش از 5 درصد بالاتر یا پایین تر از قیمت مرجع دلار باشد ، در تلاش برای عقب راندن قیمت به سمت 1 دلار ، عرضه گردش را افزایش یا کاهش می دهد. از آنجا که این بازسازی مجدد در همه کیف پول ها متناسب است ، دارندگان AMPL همیشه سهم خود را در کل شبکه AMPL حفظ می کنند.

گفته می شود Dai (DAI) از سایر استیبل کوین های رقیب متمایز است زیرا می تواند در عین عدم تمرکز و بی اعتماد بودن به طور گسترده مورد استفاده قرار گیرد. DAI ، که توسط شرکت بلاک چین MakerDAO ایجاد شده است ، یک رمز ERC20 است که ارزش آن به دلار آمریکا وابسته است و می تواند برای انتقال بین کیف پول اتریوم استفاده شود.

لیستی جامع از استیبل کوین های محبوب

تتر(USDT)
دلار واقعی (TUSD)
دلار جوزا (GUSD)
سکه آمریکا (USDC)
استاندارد پاکسوس (PAX)
سکه دلار بایننس (BUSD)
DAI
HUSD
sUSD (SUSD)
mStable USD (MUSD)
Ampleforth (AMPL)

استیبل کوین ها چگونه استفاده می شوند؟

مانند بیشتر دارایی های دیجیتالی ، استیبل کوین در درجه اول به عنوان ذخیره ارزش و به عنوان وسیله مبادله مورد استفاده قرار می گیرد. آنها به معامله گران اجازه می دهند تا از نوسانات زمانی که بازار در حال رکود است معاف شوند و همچنین می توانند در جهان به سرعت در حال توسعه منابع مالی غیر متمرکز (DeFi) برای مواردی مانند پرورش محصول ، وام دهی و تامین نقدینگی مورد استفاده قرار گیرند.

اکثر معامله گران و سرمایه گذاران با خرید سکه های پایدار از پلتفرم های مبادله در معرض خطر قرار می گیرند ، اما اغلب می توان با واریز وثیقه لازم به شرکت صادرکننده ، مانند دلار آمریکا با تتر یا طلای فیزیکی با طلای CACHE ، سکه های استیبل جدید را ضرب کرد.

چرا استیبل کوین ها اینقدر محبوب شده اند؟

استیبل کوین ها بسیار محبوب هستند: برای مثال Tether ، دومین ارز رمزنگاری شده پس از بیت کوین است که حجم معاملات 24 ساعته آن بیش از 70 میلیارد دلار است (در زمان نگارش این مقاله).

Tether به تازگی از 15 میلیارد دلار سرمایه بازار فراتر رفته است! .

تنها در یک ماه ، ارزش بازار Tether بیش از 3 میلیارد دلار افزایش یافته است و رتبه اول خود را به عنوان نقدترین ، باثبات ترین و قابل اعتمادترین ارز حفظ کرده است! pic.twitter.com/MLOWkiIDvF

Tether (Tether_to) 17 سپتامبر 2020

چرا همه استیبل کوین ها را به بیت کوین ترجیح میدهند

آنها (نسبتاً) پایدار هستند. از آنجا که ظاهراً آنها از ارز فیات پشتیبانی می کنند ، سرمایه گذاران می توانند مطمئن باشند که توکن های آنها همیشه هرکدام یک دلار به فروش می رسد. ظاهراً این بدان معناست که قیمت ها سقوط نمی کند: قیمت سکه بر اساس اعتقاد ایجاد می شود ، بنابراین اگر سرمایه گذاران معتقد باشند که سکه های ثابت آنها ارزش دارند و هر کدام یک دلار پشتوانه دارند ، قیمت باید نشان دهنده این باشد.

آنها پناهگاهی امن برای سرمایه گذاران نگران هستند. بسیاری از صرافی ها – از جمله Binance ، بزرگترین جهان – به معامله گران اجازه خرید ارز فیات نمی دهند و فقط به آنها اجازه خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده را می دهند. این بدان معناست که اغلب برای سرمایه گذاران مشکل است که در مواقع سخت شدن ، سریع ارزهای رمزنگاری شده خود را نقد کنند. برای انجام این کار ، آنها ممکن است مجبور شوند در چندین صرافی منتقل شوند یا حتی چند روز منتظر بمانند.

این همان جایی است که استیبل کوین وارد می شود. از آنجا که آنها ارزهای رمزنگاری شده هستند ، در اکثر صرافی ها زندگی می کنند. اما از آنجا که ارزش ارز واحد فیات را می دانند ، آنها به عنوان یک پناهگاه موقت برای سرمایه گذاران عمل می کنند که به دنبال تأمین سرمایه خود در بازار خرس هستند. به این ترتیب ، استیبل کوین ها مانند نسخه های دلار فعال شده توسط بلاک چین هستند. این در صورتی است که آنها ارزش خود را حفظ کنند.

معایب استیبل کوین

سرمایه گذاران به اثبات نیاز سکه ها با ذخایر نیاز دارند. در مورد Tether ، این هرگز به طور قطعی ارائه نشده است ، و باعث ایجاد شایعاتی مبنی بر عدم پشتوانه ارز و درواقع از هوا شد.

استیبل کوین ها لزوما پایدار نیستند. دلار جوزا در سال گذشته چند برابر افزایش یافته است زیرا معامله گران پول را به آن واریز کردند. از قضا ، بسیاری از سرمایه های این سرمایه گذاران از Tether تأمین شده بود – که قبلاً در صرافی ها به 0.51 دلار رسیده بود. به این ترتیب ، استیبل کوین ها می توانند ‘نسبتاً’ پایدار تلقی شوند و نه کاملاً پایدار – به ویژه در مقایسه با دارایی های ناپایدار مانند بیت کوین (بیت کوین چیست).

Tether به طور مداوم اعلام کرده است که در واقع 100٪ از دلار آمریکا پشتیبانی می کند ، اما وقتی Tether تجزیه ذخایر خود را در ماه مه – برای اولین بار در هفت سال – منتشر کرد ، معلوم شد که کمتر از 3٪ از Tethers در واقع پشتیبانی می شوند. به صورت نقدی

قانونگذاران آمریکایی استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ نیز به طور کلی طرفدار استیبل کوین نیستند. جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو در گزارش شش ماهه سیاست پولی خود به کنگره در اوایل ماه جاری گفت که استیبل کوین ها نیازمند مقررات سختگیرانه تری هستند.

وی گفت: ‘اگر آنها قرار است بخش مهمی از جهان پرداخت ها باشند ، که ما فکر نمی کنیم دارایی های رمزنگاری شده باشند ، اما ممکن است استیبل کوین باشد ، ما به یک چارچوب قانونی مناسب نیاز داریم ، که به صراحت آن را نداریم.’ به در ژوئیه 2021 ، جانت یلن ، وزیر خزانه داری بایدن ، با تنظیم کننده های ارشد ملاقات کرد تا در مورد ‘کار بین سازمانی’ در مورد استیکل کوین بحث کنند ، وزیر امور خارجه یلن از تنظیم کننده ها خواست که ‘به سرعت اطمینان حاصل کنند که یک چارچوب نظارتی مناسب در ایالات متحده وجود دارد’.

در همان ماه ، بانک مرکزی چین ، بانک خلق چین (PBoC) ، زنگ خطر را برای استیبل کوین ها به صدا درآورد ، و فن ییفی ، معاون فرماندار PBoC ، اظهار داشت که ‘سکه های جهانی’ سازمان های تجاری ممکن است خطرات و چالش هایی را برای سیستم پولی بین المللی به همراه داشته باشد. سیستم پرداخت و تسویه حساب. ‘ ییفی افزود که مقامات چینی ‘کاملاً نگران این موضوع هستند’ و اقدامات نامشخصی انجام داده اند.

آینده استیبل کوین ها

با پشت سرگذاشتن رمزارزهای 2017 در پشت سر ما ، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای به دنبال استیبل کوین هستند تا راهی مطمئن تر برای آزمایش این فناوری باشد. در نیمه اول سال 2020 ، عرضه استیبل کوین با 94 درصد افزایش به 11 میلیارد دلار در ماه ژوئن رسید. و نهادهای نظارتی نیز با آنها گرم می شوند. در سپتامبر 2020 ، دفتر کنترل کننده ارز آمریکا (OCC) به بانک های ملی و انجمن های پس انداز فدرال چراغ سبز نشان داد تا برای ناشران استیبل کوین ذخیره داشته باشند.

همانطور که بازیکنان محترم وزن خود را افزایش می دهند – به عنوان مثال دوقلوهای Winklevoss ، Circle و Coinbase – ایده دلار دیجیتال ، ارز سایه ای که بدون وارد شدن ارزش به بلاک چین وارد می شود ، بسیار جذاب تر است.

استیبل کوین چیست ؟ و در مورد آن چه چه می دانید ؟

استیبل کوین دارایی های دیجیتالی هستند که برای تقلید از ارزش ارزهای بانکی مانند دلار یا یورو طراحی شده اند. این به کاربران اجازه می دهد تا ارز را به صورت ارزان و سریع در سراسر جهان منتقل کنند در حالی که قیمت را ثابت نگه می دارند.

ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم همیشه دارای نوسانات قیمتی است و قیمت ثابت ندارد. این قابل پیش بینی است زیرا فناوری بلاک چین هنوز بسیار جدید است و بازارهای ارزهای رمزنگاری شده نسبتاً جوان هستند. این واقعیت که ارزش یک ارز دیجیتال به هیچ دارایی وابسته نیست از دیدگاه بازار آزاد جالب است ، اما در مورد قابلیت استفاده می تواند جای بحث داشته باشد.

به عنوان وسیله ای برای تجارت ، ارزهای رمزنگاری شده از نظر فنی عالی هستند. با این حال ، نوسانات ارزش آنها در نهایت آنها را به یک سرمایه گذاری بسیار خطرناک تبدیل کرده است و برای پرداخت ها ایده آل نیست.

اما استیبل کوین ها چنین مشکلی ندارند. این دارایی ها حرکت کمی در قیمت دارند و ارزش دارایی آن ها ثابت است مانند USDT یا همان تتر . به این ترتیب ، آنها به عنوان یک دارایی مطمئن قابل اعتماد در میان بازارهای ناپایدار عمل می کنند.

روش های مختلفی برای ثابت ماندن ارزش سکه ها وجود دارد. در این مقاله ، برخی از مکانیسم های مورد استفاده ، مزایا و محدودیت های آنها را مورد بحث قرار می دهیم.

استیبل کوین چیست و چگونه کار می کنند؟

چندین استیبل کوین وجود دارد که در اینجا برخی از محبوب ترین انواع استیبل کوین ها آورده شده است.

استیبل کوین با پشتیبانی سکه های بانکی

محبوب ترین انواع استیبل کوین آنهایی هستند که مستقیماً توسط سکه های بانکی 1به1 پشتیبانی می شوند. بانک مرکزی مقداری ارز بانکی به عنوان ذخیره در اختیار دارد و مقدار مناسبی از توکن ها را صادر می کند.

به عنوان مثال ، صادرکننده ممکن است 1 میلیون دلار نگه دارد و 1 میلیون توکن با ارزش دلاری هر سکه توزیع کند. کاربران می توانند آنها را آزادانه مانند توکن ها یا ارزهای دیجیتال معامله کنند و در هر زمان دارندگان آنها می توانند آنها را با دلار آمریکا مبادله کنند.

در اینجا به وضوح درجه بالایی از خطر وجود دارد که نمی توان آن را کاهش داد: در نهایت ، باید به منبع اعتماد کرد. هیچ راهی برای کاربر وجود ندارد که با اطمینان تعیین کند که آیا صادرکننده وجوه پشتیبان دارد یا خیر. در بهترین حالت ، شرکت صادرکننده می تواند تا آنجا که ممکن است در مورد انتشار حسابرسی شفاف سازی کند.

Binance دو سکه استیبل با پشتیبانی ارزهای بانکی ارائه می استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ دهد – BUSD که دلار آمریکا را دنبال می کند و BGB که پوند انگلیس را دنبال می کند.

استیبل کوین های پشتیبانی شده از ارزهای رمزنگاری شده

اعتماد به استیبل کوین های دارای رمزنگاری رو به زوال است ، اما باید توجه داشت که سیاست پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم های حکومتی آنها تعیین می شود . این بدان معناست که شما به یک صادر کننده تنها اعتماد ندارید بلکه اطمینان دارید که همه شرکت کنندگان در شبکه همیشه به نفع کاربران شما عمل خواهند کرد.
برای به دست آوردن این نوع استیبل کوین ، کاربران ارز دیجیتال خود را در قراردادی نگهداری می کنند که توکن ها را منتشر می کند. بعداً ، برای بازگرداندن ضمانت خود ، کاربران استیبل کوین را به همان قرارداد (بدون بهره) می پردازند.

مکانیسم های خاصی که الزام آور را اعمال می کنند بر اساس طرح های هر سیستم متفاوت است. کافی است بگوییم که ترکیبی از نظریه بازی با الگوریتم های بلاک چین به شرکت کنندگان انگیزه می دهد تا قیمت را ثابت نگه دارند.

سکه های پایدار الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی توسط بانک یا ارز رمزنگاری شده پشتیبانی نمی شوند . در عوض ، پیوند آنها کاملاً از طریق الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند که توکن های صادر شده را مدیریت می کنند.

در اصل در سیستم استیبل کوین الگوریتمی در صورت کاهش قیمت به زیر قیمت سکه بانکی عرضه توکن ها را کاهش می دهد.

اگر قیمت از ارزش ارز بانکی فراتر رود ، توکن ها برای کاهش ارزش استیبل کوین وارد گردش می شوند.

مزایا و معایب استیبل کوین

مزیت اصلی استیبل کوین ها این است که آنها می توانند طرحی را برای معاملات ارائه دهند که مکمل ارزهای دیجیتال باشد. به دلیل سطوح بالای نوسانات ، ارزهای رمزنگاری شده نتوانسته اند به کاربرد گسترده ای در برنامه های روزمره مانند پردازش پرداخت دست پیدا کنند. با ارائه سطوح بالاتری از قابلیت پیش بینی و ثبات ، این سکه های پایدار این مشکل مداوم را حل می کنند.

بسته به نقش آن به عنوان حمایتی در برابر نوسانات ، ممکن است استیبل کوین ها بتوانند در ادغام ارزهای دیجیتالی با بازارهای مالی سنتی نقش ایفا کنند. این دو بازار به عنوان اکوسیستم مجزا با تعامل بسیار کمی وجود دارند. با در دسترس بودن شکل باثبات تری از ارزهای دیجیتالی ، به احتمال زیاد ارزهای دیجیتال در بازارهای وام و اعتباری که تا کنون منحصراً توسط ارزهای بانکی دولتی کنترل می شد ، افزایش می یابد.

استیبل کوین علاوه بر مفید بودن در معاملات مالی ، می تواند توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت از سبد سرمایه گذاری خود استفاده شود. اختصاص درصد معینی از سبد سهام استیبل کوین یک راه موثر برای کاهش ریسک کلی است. در عین حال ، حفظ یک زنجیره ارزش که می تواند برای خرید سایر ارزهای رمزنگاری شده در هنگام کاهش قیمت مورد استفاده قرار گیرد ، می تواند یک استراتژی موثر باشد. به همین ترتیب ، می توان از این سکه ها برای “قفل کردن” استفاده کرد. سودهایی که بدون افزایش نیاز به تبدیل به پول نقد افزایش می یابد.

علیرغم پتانسیل آن برای پشتیبانی گسترده از پذیرش ارز دیجیتال ، هنوز محدودیت های خاصی برای استیبل کوین وجود دارد. ارزهای مختلف بانکی رهن کمتری نسبت به ارزهای دیجیتال معمولی ندارند زیرا یک واحد مرکزی برای نگهداری دارایی های پشتیبان مورد نیاز است. برای ارزهای رمزپایه متعهد و بدون محدودیت ، کاربران باید از جامعه بیشتر (و کد منبع ) برای اطمینان از طول عمر سیستم ها اطمینان کنند. هنوز هم همه اینها فناوری های جدید هستند ، بنابراین به کمی زمان نیاز دارید تا بالغ شوید.

جمع بندی

استیبل کوین ها اگرچه دارای اشکالاتی هستند ، اما جزء مهمی از بازارهای ارزهای رمزنگاری شده هستند. از طریق مکانیزم های مختلف ، این ارزهای رمزنگاری شده می توانند کم و بیش در قیمت های تعیین شده ثابت بمانند. این به آنها اجازه می دهد تا نه تنها به عنوان وسیله ای برای تجارت ، بلکه به عنوان پناهگاهی امن برای معامله گران و سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرند.

در حالی که در ابتدا برای ارائه ابزار کارآمد مدیریت ریسک به معامله گران طراحی شده بود ، واضح است که کاربردهای استیبل کوین بسیار فراتر از تجارت است. این یک ابزار قدرتمند است که می تواند فضای ارز رمزنگاری شده را به طور کلی تقویت کند.

استیبل کوین چیست ؟

استیبل کوین‌ها (Stablecoins)، یه نوع ارزهای دیجیتالن که قیمت ثابتی دارن ، یعنی قیمت این ارزها در شرایط مختلف ثابته و مثل بقیه ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شن.

بعضی از استیبل کوین‌های معروف مثل تتر برای اینکه ثبات قیمت داشته باشن ، از یه ارز فیات (پول رایج) مثل دلار آمریکا برای پشتوانه استفاده می‌کن. همین باعث شده که خیلی از مردم فکر کنن همه استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای فیات تولید می‌شن ؛ در صورتی که ما الان استیبل کوین طلا هم داریم؛ ارز دیجیتالی که قیمتش همیشه با قیمت جهانی طلا برابره.

برای ثابت نگ داشتن قیمت استیبل کوین ها از روش های مختلفی استفاده میشه .کاربرد این ارزها مثل ارزهای با ثبات فیات برای ارزهای دیجیتاله و امنیت، سرعت بالا و هزینه کم تراکنشه‌ .

اصن استیبل کوین‌ها برای این به وجود اومدن که تأثیر نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال رو تو معاملات به حداقل برسونن و یه پل ارتباطی باشن بین مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاری ؛ اما الان اونا تلاش می‌کنن تا تو حوزه امور مالی غیرمتمرکز و بانکداری معمولی هم راه باز کنن، هزینه‌های پرداخت‌‌ و حجم فشار اونا رو کم کنن.

یه فکر اشتباه درمورد استیبل کوین‌‌ها ، ثابت‌بودن ارزش اونا نسبت به همه پول‌های فیاته . یعنی معنی ثبات قیمت، یه چیز کاملا نسبیه ،مثلا استیبل کوین‌های دلاری، فقط نسبت به دلار ارزش ثابتی دارن اما اگر قیمت دلار نسبت به بقیه ارزهای ملی تغییر کنه ،قیمت استیبل کوین‌ها هم به همون نسبت تغییر میکنه. همینطور استیبل کوین‌ها با پشتوانه دارایی (مثل طلا) و یا استیبل‌ کوین‌های جفت‌شده با ارزهای دیجیتال(مثل WBTC ) ، ارزشی برابر با واحد‌های پشتوانه خودشون دارن که لزوماً به‌معنی ارزش دلاری ثابت نیست.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین‌ها باتوجه به نحوه عملکردشون به ۵ دسته کلی تقسیم می‌شن. بعضی از اونا از ارزهای فیات به عنوان پشتوانه استفاده می‌کند؛ پشتوانه بعضی از اونا دارایی‌هایی مثل طلاست؛ ثبات قیمت بعضی از اونا به پشتوانه ارزهای دیجیتال دیگه تأمین می‌شه و بعضی از اونا از الگوریتم‌هایی مخصوص برای حفظ ثبات قیمت استفاده می‌کنن. بعضی از استیبل کوین‌ها مثل توکن‌های رپد (Wrapped tokens) هم کلا قیمت ثابتی ندارن و قیمت اونا وابسته به ارز دیجیتال پشتوانه اونا (مثل بیت کوین یا اتر) هستش.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

استیبل کوین‌ها با پشتوانه فیات، همیشه ارزشششون معادل واحد‌های فیات هستش؛ اینطوری که در ازای عرضه هر کوین جدید به بازار، یک واحد از ارز فیات به خزانه این استیبل کوین اضافه میشه.

استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای فیاتی مثل دلار آمریکا، یورو و ین، اولین و ساده‌ترین استیبل کوین‌ها هستن که به نسبت یک‌به‌یک پشتیبانی می‌شن، تا وقتی که ارزش ارز اصلی و پایه ثابت بمونه، استیبل کوین ارزش خودش رو حفظ میکنه.در واقع اونا اعتبارشون رو از اعتبار صادرکننده ارز فیات وام می‌گیرن پس این بانک مرکزی کشوره که از ارزش اونا محافظت می‌کنه.

تتر (USDT) به ارزش بازار ۶۲.۲ میلیارد دلاری (در زمان نوشتن این مطلب)، با اختلاف زیاد بزرگ‌ترین استیبل کوین با پشتوانه فیات به حساب میاد. استیبل استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ کوین‌های معروف دیگه مثل یواس‌دی‌کوین (USDC) برای شرکت‌های سیرکل (Circle) و کوین بیس به ارزش ۲۳ میلیارد دلار ، بایننس یواس‌دی (BUSD) با ۹.۶ میلیارد دلار و دای (DAI) با ۴.۸ میلیارد دلار ارزش ، در رده‌های بعدی قرار می‌گیرن.

تتر برای مدت‌ها ادعا می کرد که به‌صورت ۱۰۰ درصدی با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شه؛ اما بعد ازاینکه دادستان عمومی نیویورک از تتر شکایت کرد، معلوم شد که ۲۶ درصد از این تترها، بدهی‌های صرافی بیت‌فینکس به تتر هستش (بیت‌فینکس شرکت خواهر تتر به حساب میاد). تتر اخیراً اعلام کرده که حدود ۳ درصد از ذخایر نقدیش پول نقد هستش.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

استیبل کوینی که با دارایی پشتیبانی می‌شه، شبیه به نوع با پشتوانه فیاته؛ با این تفاوت که دارایی‌های فیزیکی مثل طلا را به‌عنوان پشتوانه نگهداری می‌کنه.

بعضی از استیبل کوین‌ها با پشتوانه دارایی هم وجود دارن که با فلزات با ارزش و یا حتی با املاک و مستغلات سوئیس پشتیبانی می‌شن. معمولا این دسته از استیبل کوین‌ها با یه مقدار مشخصی از کالا در ارتباطن ، تو یه مکان شناخته‌شده ذخیره می‌شن و بیشتر وقتا تحت کنترل حسابرسی‌های معتبر بین‌المللی قرار می‌گیرن؛ چیزی که تتر مدت‌ها از اون اجتناب می‌کرد.
یکی از نمونه‌های مشهور استیبل کوین با پشتوانه دارایی، تتر گلد (XAUT) هستش که از طرف شرکت تتر عرضه شده. هر واحد تتر گلد برابر با یک اونس طلای لندنه.
نمونه‌های دیگه از استیبل‌ کوین‌های با پشتوانه دارایی می‌شه پکس گلد (Pax Gold) و دیجیکس گلد (Digix Gold) رو نام برد .
پکس گلد یک توکن ERC۲۰ هستش که چارلز کاسکاریلا (Charles Cascarilla)، مدیرعامل پکسوس اون درس کرده. این توکن با یه استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ تروی اونس طلای خالص لندن پشتیبانی می‌شه. این حجم طلا تو انبار شرکت برینک (Brink) تو لندن که تایید شده از انجمن بازار شمش لندنه (LMBA) ، نگهداری می‌شود. کسایی که پکس گلد دارن میتونن هرموقع که بخوان، توکن‌هاشون رو معامله کنن و در ازای اونا طلای واقعی بگیرن.

دیجیکس گلد هم معادل با یک گرم طلای خالص ۹۹.۹۹ درصده که در سنگاپور ذخیره شده که استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ هر سه ماه یه بار حسابرسی می‌شه.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

استیبل کوین‌هایی که با ارز دیجیتال پشتیبانی میشن شامل یک یا چندتا ارز دیجیتال هستن. و چون ارزهای دیجیتال خودشون بی‌ثباتن، این استیبل کوین‌ها وام‌هایی با وثیقه خیلی زیادی ارائه می‌دهند و از وام‌گیرنده ها می‌خوان توکن‌هاشون رو تو قراردادهای هوشمند قفل کنن.

در صورتی که ارزش وثیقه بیش از حد کاهش پیدا کنه، توکن‌های وثیقه نقد می‌شن تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنن.

یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، دای (DAI) هستش که ارزشش برابر با دلار یک دلار و متعلق به یه پلتفرم به اسم میکردائو (MakerDAO) .

دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز هستش که برای استفاده از اون نیازی به اعتماد به هیچ نهاد ثالثی نیستش. برعکس باقی ارزهای دیجیتال باثبات که قیمتشون با پشتوانه فیات سپرده‌گذاری‌شده در بانک ثابت می‌مومنه، قیمت دای با وثیقه‌گذاری یه ارز دیجیتال مثل اتریوم در یک قرارداد هوشمند به‌اسم «صندوق سپرده‌گذاری» ثابت نگه داشته میشه.

برای تولید کردن دای، اون شخص باید ارز دیجیتال خودش رو تو یه «صندوق سپرده‌گذاری» یا «Vault» واریز کنه. به این صندوق «Collateralized Debt Position» و یا به اختصار «CDP» می گن. اوایل برای وثیقه‌گذاری تو این صندوق فقط از اتر استفاده می‌شد؛ اما در حالا از بعضی ارزهای دیجیتال دیگه مثلBAT هم می شه برای وثیقه‌گذاری استفاده کرد.

استیبل کوین الگوریتمی

چیزی که استیبل کوین‌های الگوریتمی را از بقیه استیبل کوین‌ها جدا می‌کنه، بی‌پشتوانه بودن اوناس. در واقع استیبل کوین‌های الگوریتمی که ارزش اونا به‌وسیله الگوریتم‌های ویژه و قرارداد‌های هوشمند کنترل می‌شه پیچیده‌ترین نوع استیبل کوین‌ها هستن. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار عرضه توکن رو تو بازار، افزایش یا کاهش میدن تا از این طریق بتونن قیمت توکن را با ارز فیاتی که در نظ دارن یکی نگه دارن.

اگر با پایین اومدن دلار، یورو و بقیه ارزهای دیجیتال ارزش استیبل کوینا هم شروع به کم شدن کنه، توکن به وسیله الگوریتم هاز گردش خارج میشن. اگر ارزش استیبل کوین بیشتر از ارز فیات بشه، قیمت استیبل کوین‌ها را با اضافه کردن استیبل کوین های جدید ، ثابت نگه داردتا عرضه و تقاضا یکی بشه.

استیبل کوین‌های بلاک چین ترا(Terra) یکی ازمعروف ترین استیبل کوین‌های الگوریتمی بازار ارزهای دیجیتال هستن. پروتکل ترا، با تعدادی از استیبل کوین‌های جفت‌شده با ارزهای محبوبی مثل دلار، یورو، ین ژاپن و وون کره جنوبی را عرضه شده . برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها، این پروتکل از توکن حاکمیتی بومی خودش به اسم لونا (LUNA) استفاده میکنه.

در نتیجه ، کاربرای ترا تو کل دنیا، می‌توانند با پرداخت یه کارمزد خیلی کم و تو کم ترین زمان ، استیبل کوین‌های معادل ارزهای بین‌المللی را با مبادله کنن و یا برای پرداخت، از آنها استفاده کنن.

پروتکل ترا برای اینکه بتونه ارزش استیبل کوین‌ها رو ثابت نگه داره ، میاد از مکانیسم ضرب و سوزاوندن توکن‌های دوگانه استفاده می‌کنه. یعنی چی ؟ یعنی مثلا میاد اگه ا قیمت استیبل کوین‌ UST از قیمت دلار انحراف داشت ، به کسایی UST و LUNA دارن اجازه می‌ده که این دو تا ارز رو در ازای قیمت ۱ دلار برای هر UST، با سیستم مبادله کننن.

اینطوری،اگه یه زمانی ارزش UST کمتر از یه دلار بشه (یعنی تقاضا کمتر از عرضه باشه)، کسایی که UST دارن می‌تونن از آربیتراژ پروتکل ترا استفاده کنن یعنی بیان هر توکن UST بسوزوننو معادل ۱ دلار توکن لونا از سیستم بگیرن. حالا اگه قیمت UST بیشتر از یک دلار بشه (یعنی وقتی تقاضا بیش تر از عرضه باشه)، دارندهای لونا می‌تونن توکن‌هاشون رو بسوزوننو معادل قیمت دلاری اون، توکن UST بگیرن.

پس پروتکل ترا با دادن توکن موقع بالا رفت قیمت و سوزاندن توکن در موقع پایین اومدن قیمت، ارزش استیبل کوین‌هاش رو حفظ می کنه.

رپد توکن‌ها

توکن رپد (Wrapped Token) یه ارز دیجیتاله که یه ارز دیجیتال دیگه پشتوانشه.

اصطلاح رپد یعنی «پوششی» پس میشه این برداشت رو داشت که تو پوشش یه توکن یا کوین دیگه قرار گرفته. یعنی، واحدهای یه ارز دیجیتال تو یه آدرس مخصوص نگه داری میشن و به‌ازای اونا به صورت خودکار تو یه شبکه دیگه، توکن رپد ایجاد می‌شه.

رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) یکی از معروف ترین رپداست که اولین بار روی شبکه اتریوم عرضه شد. هر توکن رپد بیت کوین با یه واحد بیت کوین پشتیبانی میشه پس قیمت هر واحد اون با هر واحد بیت کوین یکیه.

نمیشه به طور مستقیم از بیت کوین تو تراکنش‌های اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز استفاده کرد چون که شبکه بیت کوین و اتریوم مجزا هستن پس توکن رپد بیت کوین میاد به کسایی که بخوان استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ با بیت کوین تو شبکه اتریوم فعالیت کنن کمک می‌کنه.

بین استیبل کوین‌هایی که درموردشون صحبت کردیم، دوتا دسته اول (یعنی استیبل کوین‌های که پشتوانشون فیات و داراییه)، استیبل کوین‌های متمرکزن چون یه دونه یا چندتا سازمان متمرکز داره اونارو کنترل و اداره میکنه . سه تا دسته بعدی (یعنی استیبل کوین‌هایی که پشتوانشون ارز دیجیتال، استیبل کوین‌های الگوریتمی و رپد توکن‌هاست) غیرمتمرکز یا نیمه‌متمرکزن ، چون با یه شبکه بلاک چینی غیرمتمرکز مثله اتریوم کار می‌کنن معمولا واسطه بینشون نقشی نداره.

کاربردهای استیبل کوین‌ها

در ادامه مطلب درمورد کاربرد استیبل کوین ها با هم صحبت میکنیم.

به علت سخت‌گیری در قانون‌گذاری، تعداد محدودی از صرافی‌های ارز دیجیتال، از ارزهای فیات پشتیبانی می‌کنن. استفاده از ارز دیجیتال باثبات به صرافی‌ها کمک می‌کنه که این مشکل را حل کنن و از جفت ارزهای کریپتو- فیات رو ارایه بدن.

می شه از استیبل کوین ها مثل ارزهای فیات رایج به صورت روزمره استفاده کرد. با این فرق که که استیبل کوین ها ویژگیه ارزهای دیجیتال روهم دارن. این امکان وجود داره که در آینده بشه از ارزهای دیجیتال برای پرداخت تلفن یا موقع خرید و.. استفاده کرد.

یکی از راه های حفظ سرمایه مردم در شرایطی که پول اون کشور ارزشش رو از دست بده تبدیل سرمایه به ارزهای دیجیتاله ولی چون این ارزها ثبات نداره بهترین گذینه همین استیبل کوین هاست.

از استیبل کوین‌ها میشه خیلی راحت برای پرداخت‌ها و حواله‌های برون‌مرزی استفاده کرد؛ بدون اینکه نیاز باشه ارزهای دیجیتال رو مرتب به هم تبدیل کنیم و کلی پول کارمزد بدیم.

این کار میتونه کمک زیادی به استاتاپ ها و شرکت تو معاملات بین المللیشون بکنه . این روش یکی از راهایی که برای افرادی که مهاجرت کردن و یا در کشورهای دیگه کار می کنن و میخوان برای خانوادشون پول بفرستن.

خطرات و محدودیت‌های استیبل کوین‌ها

با همه مزیت‌هایی که برای استیبل‌کوین‌ها بگفتیم، این ارزهای دیجیتال، به‌خاطر ماهیت خاص و کاربرد‌ گسترده‌ای که داره، یه سری محدودیت و خطرهم داره.

استیبل کوین‌‌هایی ک پشتوانشون ارزهای فیات و دارایی‌هاس (که یکی از پرطرفدارترین استیبل کوین‌ها هستن)، همچنان با ارزش‌های تودنیای بلاک چین انتظار میره فاصله دارن. این ارزها به وسیله نهاد‌های متمرکز ،کنترل و عرضه می‌شن پس استیبل کوین‌ها تا زمانی ارزش دارن که ما بهشون اعتماد داریم ، تنها راهی که وجود داره برای حل کردن مشکل اعتماد به این ارگان ها ، رسیدگیه یه نهاد ثالثه که این موردم با ذات تمرکززدایی و حذف واسطه‌ها تضاد داره.

• مشکلات پیش‌بینی نشده در پروتکل‌ها

برای استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ بعضی از استیبل‌کوین‌های الگوریتمی،یه سری مشکلات پیش‌بینی نشده‌ تو بازار پیش میاد. دلیلشم اینه که، این استیبل کوین‌ها، فقط برای شرایط و احساسات عادی بازار طراحی شدن. مثلا، استیبل کوین فِی (FEI) که قرار بود بدون پشتوانه دلاری (مانند تتر) و بدون پشتوانه ارز دیجیتال (مانند دای) و فقط از طریق استخر نقدینگی جفت‌ارز فِی/اتر قیمت خودش رو تا نزدیک یک دلار ثابت نگه داره، همون اول کار به نیم دلار سقوط کرد.

این مشکل، برای استیبل کوین‌هایه که با دارایی‌ها پشتیبانی می‌شن. فرض کنی کوینی داری که پشتوانش طلاست و می‌خوای اونو نقد کنی. انجام این کار کلی زمان میبره و حتی ممکنه لازم باشه. به کشوری سفر کنی که صندوق وثیقه‌گذاری شده تو اون هستش و واسه انجام این کار باید کلی هزینه‌های کنی.

استیبل کوین‌ها بسته به روش استفاده و اینکه چه کساییاز اونا استفاده می‌کنن، می‌تونن از نظر قانونی جنجال‌برانگیز باشن. موقعی که بانکدارها و مقامات قانونی از استیبل کوین‌ها به‌عنوان یه ابزار مفید نام می‌بردن، اما ظرفیت بعضی ازین توکن‌ها برای رقابت با ارزهای ملی، قانون‌گذارارو تو این زمینه خیلی نگران کرده. مثلا پروژه استیبل کوین فیسبوک (با اسم قبلی لیبرا و اسم جدید دییم) سختی‌ها و موانع یه استیبل کوین با ۲.۳ میلیارد نشون میده.