فاندامنتال در مقابل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال چیست

فاندامنتال در مقابل تکنیکال

سه مبحث ابتدایی به عنوان پایه های مباحث منطقی تحلیل تکنیکال به شرح ذیل می‌باشند :
1- همه چیز در قیمت لحاظ شده است .
2ـ قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند .
3ـ تاریخ تکرار می شود .

1. همه چیز در قیمت لحاظ شده است

شاید بتوان ادعا کرد جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری تحلیل تکنیکال کار بیهوده‌ای باشد.
یک تحلیل‌گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است. پس از درک و پذیرش جمله فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال به این نتیجه می رسیم که تحلیل قیمت ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم.

برای اثبات عدم صحت این ادعا (که برخی تحلیلگرها نیز به آن مغرور هستند)، زمان زیادی صرف شده و نتیجه­ای حاصل نشده است. همه تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست.چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت. این تغییرات پایه و اساس تمام پیش بینی‌های اقتصادی و بنیادی می‌باشد. برداشت تکنسین‌ها از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هر دلیلی بالا رفت پس باید تقاضا بر عرضه غلبه کرده و علل فاندامتنالی تأثیر خود را گذاشته باشند و چنانچه قیمت سقوط کرد دلایل فاندامنتالی و بنیادی بی اثر شده‌اند.

پس در این مبحث ما به این نتیجه می‌رسیم که یک تحلیل‌گر تکنیکال نیز به نوعی مباحث فاندامنتال و بنیادی را مورد مطالعه قرار می دهد.

قریب به اتفاق تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که نیرویی که جهت عرضه و تقاضا را تغییر می دهد برآیند تغییرات فاندامنتال و مربوط به اقتصاد بازار می باشد و همین نیرو بر قیمت ها تأثیر می گذارد. نمودارها هرگز به تنهایی علت بالا یا پایین آمدن قیمت نیستند.

این یک قانون است که تحلیل‌گر تکنیکال به هیچ وجه به دنبال یافتن دلیل تغییر جهت قیمت‌ها نیست. بیشتر اوقات در آغاز یک روند و یا در نقطه تغییر جهت قیمت از افزایش به کاهش و یا برعکس هیچ کس به طور قطع دلیل این تغییر جهت را نمی داند. (در واقع برای تحلیلگر تکنیکال مهم نیست که چیست و فقط بر قیمت و حجم تمرکز دارد) تحلیل‌گر تکنیکال به سادگی و با استفاده از الگوها می تواند این تغییر را به موقع شناسایی کند و پایداری آن را بسنجد.

باید در خاطر داشت، مادامی که یک تحلیل‌گر تکنیکی بر این عقیده باقی بماند که همه چیز در قیمت لحاظ شده است موفق خواهد شد که از بسیاری از افراد باتجربه بازار (که از این ابزار استفاده نمی‌کنند) سود بیشتری کسب کند. پذیرش جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» به عنوان اولین قدم مساوی است با پذیرش اهمیت بررسی قیمت.

یک تحلیل‌گر لزوماً نیاز نیست از بازار باهوش‌تر باشد و یا قادر باشد که پیش بینی‌های متحیرانه‌ای درباره تغییرات قیمت انجام دهد. با استفاده از بررسی روند قیمت به کمک ابزارهای تکنیکی مختلف مانند اندیکاتورها، یک تحلیل گر تکنیکال می‌تواند بهترین زمان برای خرید و فروش سهم را تشخیص دهد و انتخاب کند.

2. قیمت ها براساس روندها حرکت می‌کنند

ضروری است که این مفهوم را بپذیریم که قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند. در اینجا نیز تا زمانی که به باور این اصل نرسیده باشیم تلاش برای یادگیری تحلیل تکنیکال بی‌فایده است .
هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت‌های آتی، روند آینده را مشخص کنند.
نظریه ثابت شده‌ای فاندامنتال در مقابل تکنیکال نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت‌ها بر اساس روندها حرکت می کنند و یا به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت بدهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت‌ها به روند فعلی خود را ادامه می‌دهند تا زمانی که عوامل فاندامنتال در مقابل تکنیکال بازدارنده حرکت، آنها را متوقف کند.
این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل‌گران تکنیکال می‌باشد. آنها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تأثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.

3. تاریخ تکرار می‌شود

بخش بزرگی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه رفتارهای بازار، مشابه روانشناسی در انسان‌ها می‌باشد.
به عنوان مثال الگوهای نمودارهایی که چندسال پیش ترسیم شده‌اند دقیقاً منعکس کننده تأثیر مسائل آن دوره از نظر روانشناسی در روند قیمت‌ها هستند.

نمودارها به وضوح روانشناسی بازار را آشکار می کنند. از زمانی که الگوها به خوبی در گذشته عمل کرده‌اند فرض شده که در آینده نیز به همان خوبی جوابگو خواهند بود. پایه و اساس آنها اصول روانشناسی است که این امر باعث می‌شود که آنها را به عنوان اصل ثابت بپذیریم و بتوانیم به آنها اعتماد کنیم.

بیان دیگری از این موضوع این است که بگوییم : تاریخ تکرار می شود و این کلیدی است برای پیش بینی آینده از طریق تحلیل گذشته و یا اینکه بگوییم آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته …

مزایای تحلیل تکنیکال در برابر فاندامنتال چیست و چرا باید تحلیل تکنیکال را بیاموزیم؟

مزیت اول- انعطاف‌پذیری و سازگاری با همه بازارها

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل‌ تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد زمانی مختلف می باشد. تقریباً هیچ بازار و فضای معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن به کار برد.

چارتیست به راحتی می‌تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد، حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. در حالی که اغلب تحلیل گران فاندامنتال به علت اینکه همواره مقادیر زیادی اطلاعات و صورت‌های مالی برای بررسی وجود دارد که برای درک آنها باید در حد یک متخصص عمل کنند، چندان نمی‌توانند از جایی که هستند دور شوند.

به طور مثال با یادگیری تحلیل تکنیکال، می‌توانید هرزمان که خواستید بسرعت از گروه خودرو به گروه دارویی سوئیچ کنید ولی یک تحلیل‌گر بنیادی باید ابتدا صورت‌های مالی بسیاری را بررسی کند تا بتواند سهام مناسب را برای خرید انتخاب نماید. تحلیل‌گر بنیادی با این سرعت عمل کم، بسیاری از نوسانات و سودهای بازار را از دست می‌دهد ولی این تحلیل‌گر تکنیکال است که با هوش و ذکاوت خود و البته با ابزاری سریع و انعطاف‌پذیر مانند تحلیل‌ تکنیکال توانسته سود بیشتری بدست آورد.

مزیت دوم- قابل استفاده برای بازه‌های زمانی مختلف

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال این است که در بازه‌های زمانی مختلف کاربرد دارد. چه معامله‌گران روزانه چه معامله‌گران چند روزه و کوتاه‌مدت و چه خریداران میان‌مدت و چه افرادی که در بازه‌های زمانی طولانی مشغول به خرید و فروش می‌باشند، می‌توانند از تحلیل تکنیکال بهره ببرند در حقیقت تحلیل تکنیکال شامل زمان خاصی نمی‌شود و این سلیقه و روش کار معامله‌گر می‌باشد که در چه بازه‌ای به تحلیل بپردازد.

تحلیل‌گر تکنیکی با تعیین بازه زمانی موردنظرش این را مشخص می‌کند که قصد پیش‌بینی برای چه مدت زمانی را دارد. این عقیده که برخی از افراد می‌گویند تحلیل تکنیکال صرفاً در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت کاربرد دارد اصلاً درست نیست.

این ادعا شاید ناشی از این نظریه باشد که تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی بلندمدت کاربرد دارد و فاکتورهای تحلیل تکنیکی فاکتورهایی کوتاه‌مدت هستند در واقع تحلیل‌گر تکنیکال برای پیش‌بینی بازه‌های زمانی بلندمدت از نمودارهای هفتگی ماهیانه و سالیانه بسته به سلیقه خودش استفاده می‌کند و به دلیل همین تکنیک‌ها می‌باشد که این نوع تحلیل را تکنیکال می فاندامنتال در مقابل تکنیکال نامند.

مزیت سوم- تحلیل تکنیکال، میانبری است به بررسی بنیادی سهام

همان طور که در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است در تحلیل فاندامنتال این عوامل اقتصادی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد و باعث می‌شود قیمت بالا یا پایین برود و یا ثابت بماند. یک تحلیل‌گر فاندامنتال (بنیادی) تأثیر تمام فاکتورهای مربوط را بر روی قیمت سهام بررسی می‌کند تا در نهایت بتواند ارزش ذاتی آن را محاسبه کند.

ارزش ذاتی چیزی است که یک تحلیل‌گر فاندامنتال به وسیله آن نشان می‌دهد که با توجه به میزان عرضه و تقاضا واقعاً با آن قیمت ارزش دارد یا خیر. اگر قیمت سهام زیر ارزش ذاتی باشد، تحلیل‌گر فاندامنتال می‌گوید قیمت آن چیز ارزان است و برای خرید مناسب است و برعکس.

هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال همواره سعی بر حل یک مشکل واحد دارند و آن مشکل چیزی نیست جز پیش‌بینی اینکه قیمت‌ها تمایل دارند در چه جهتی حرکت کنند. در واقع آنها از دو راه متفاوت به یک مسئله واحد می‌پردازند. یک تحلیل فاندامنتال علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند حال آنکه یک تحلیل‌گر تکنیکال تأثیرات آن را به چالش می‌کشاند. تحلیل‌گر تکنیکال عقیده دارد که تغییرات قیمت تنها چیزی است که او نیاز دارد بداند و دانستن علت‌ها و دلایل این تغییرات لازم نیستند و در مقابل تحلیل‌گر فاندامنتال همواره به علت‌ها و دلایل تغییر قیمت می‌پردازد.

بیشتر معامله‌گران خود را در یکی از دو دسته تحلیل‌گران فاندامنتال و یا تکنیکال طبقه‌بندی می‌کنند. در حقیقت این دو دسته نقاط مشترک زیادی دارند. خیلی از تحلیل‌گران فاندامنتال سعی دارند مقدماتی از تکنیکال را فرابگیرند و همین طور بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکی نیز تلاش می‌کنند حداقل اطلاعاتی از مسائل فاندامنتال داشته باشند.

مشکل اصلی اینجاست که خیلی از اوقات علت‌ها و نمودارها با یکدیگر درگیر هستند. در بیشتر مواقع در ابتدای حرکت‌های مهم بازار، یک تحلیل گر فاندامنتا ل نمی تواند تعریف درستی برای تغییرات بازار ارایه دهد. در چنین لحظات بحرانی است که هر دو تحلیل‌گر تفاوت‌های زیادی را در برداشت‌هایشان و روند قیمت مشاهده می‌کنند و اغلب نیز همزمان با هم دلیل تغییرات را درک می‌کنند ولی گاهاً برای انجام هر گونه عکس العمل خیلی دیر شده است.این اختلافات ظاهری را شاید بتوان این‌گونه تشریح کرد که در واقع تغییرات قیمت باعث ایجاد دلایل پایه‌ای جدیدی می‌شود یعنی اینکه تغییر قیمت باعث می‌شود تا تحلیل‌گر فاندامنتال و فاکتورهای سنجش او حساس شوند و در حقیقت بازار دلایل جدیدی برای این تغییرات پیدا کند. در حالی که دلایل پایه‌ای قبلاً تأثیر خود را بر قیمت گذاشته‌اند و هم اکنون در بازار وجود دارند و در واقع قیمت‌ها در حال نشان دادن واکنش به دلایل پایه‌ای جدید هستند. خیلی از بازارها در گذشته با تغییرات بسیار کم و یا اصلاً هیچ تغییری در فاندامنتال شروع شده است و به مرور زمان وقتی که تغییرات دیده شده است روند جدید کاملاً در مسیرش قرار گرفته است.

بعد از مدتی تحلیل‌گر تکنیکال با اعتماد به نفس بیشتری تغییرات را در نمودارها درک می‌کند و می‌خواند. یک تحلیل گر تکنیکال شاید تنها کسی باشد که در شرایطی که تغییرات بازار با خرد عمومی در تناقض است احساس آرامش می کند و حتی از چنین موقعیتی لذت می‌برد. او می‌داند که معامله‌گران بازار به زودی با اطلاعات جدیدی که همان دلایل فاندامنتال جدید می‌باشد مواجه می‌شوند و شاید تنها او باشد که برای تصدیق محاسباتش منتظر چیزی نبوده است.

در تأیید تحلیل تکنیکال می‌توان به فاندامنتال در مقابل تکنیکال وضوح دید که اعتقاد یک تحلیل‌گر تکنیکال به تحلیل‌هایش به مراتب بیشتر از یک تحلیل‌گر فاندامنتال می‌باشد. اگر یک معامله‌گر مجبور باشد یکی از این دو را به عنوان روش کار انتخاب کند منطق می‌گوید که با تحلیل تکنیکال امکان رسیدن به موفقیتش بیشتر است. برای آنکه تحلیل تکنیکال در حقیقت تأثیر عوامل فاندامنتال را بررسی می‌کند و چون همیشه تأثیر فاندامنتال در روی قیمت لحاظ شده، به طور حتم بررسی فاندامنتال کاری غیرضروری است.

در واقع بررسی نمودار، میانبری است به بررسی عوامل فاندامنتال. ولی حالت عکس آن ممکن نیست. این امکان وجوددارد که بتوان در یک بازار مالی صرفاً با دانش تکنیکال خرید و فروش انجام داد ولی تقریباً بعید به نظر می‌آید که شخصی بتواند صرفاً بر اساس مسائلی فاندامنتالی و عدم بررسی قسمت تکنیکی بازار، خرید و فروش خیلی موفقی انجام دهد.

حتما در بورس تهران مشاهده کرده‌اید که گاهی اوقات بیشتر معامله‌گران از گروهی خاصی به گروهی دیگر سوئیچ می‌کنند و اصطلاحا نقدینگی به سمت گروهی دیگر هدایت می‌شود. حال در این وضعیت آیا تحلیل‌گر بنیادی می‌تواند به سرعت در گروه پیشرو بازار وارد شود؟ مسلم است که خیر، چون تحلیل ‌بنیادی غیر از اینکه به اطلاعات زیادی در زمینه صنعت مربوطه، حسابداری و بررسی صورت‌های مالی و … نیاز دارد، بسیار وقت‌گیرتر از تحلیل تکنیکال نیز می‌باشد.

ولی برای تحلیل‌گر تکنیکال هیچ فرقی نمی‌کند سهامی که می‌خواهد وارد آن شود در چه صنعتی قرار دارد. تحلیل‌گر تکنیکال فقط به نمودار قیمت توجه می‌کند و با استفاده از دانش نوینی که در اختیار دارد، در زمان بسیار کمتری سهم برتر گروه پیشرو را شناسایی می‌کند و وارد آن می‌شود.

با یادگیری تحلیل تکنیکال می‌توانید هرزمان که خواستید بر فرض مثال بسرعت از گروه خودرو به گروه دارویی سوئیچ کنید ولی یک تحلیل‌گر بنیادی باید ابتدا صورت‌های مالی بسیاری را بررسی کند تا بتواند سهام مناسب را برای خرید انتخاب نماید.

تحلیل‌گر بنیادی با این سرعت عمل کم، بسیاری از نوسانات و سودهای بازار را از دست می‌دهد ولی این تحلیل‌گر تکنیکال است که با هوش و ذکاوت خود و البته با علمی سریع و انعطاف‌پذیر مانند تحلیل‌ تکنیکال توانسته سود بیشتری بدست آورد.

Ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae, ultricies eget, tempor sit amet, ante. Donec eu libero sit amet quam egestas semper etiam vehicula sit amet. Netus et malesuada fames ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae, ultricies eget, tempor sit amet, ante. Donec eu libero sit amet quam egestas semper etiam vehicula sit amet. Netus et malesuada fames ac turpis.

Related posts

Transitions In UX Design 2014 Trends

Netus et malesuada fames ac turpis egestas vestibulum tortor quam, feugiat vitae

فاندامنتال در مقابل تکنیکال

فعالیت در بازارهای پر ریسک نظیر بازارهای مالی مخصوصا در بازار پر نوسانی نظیر ارز دیجیتال، نیازمند داشتن مهارت و دانش معامله گری است. انتخاب استراتژی معاملاتی ، درک دنیای گسترده تجارت و تسلط بر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و کسب اطلاعات بنیادی از هر پروژه، اصلی ترین شیوه هایی هستند که بایستی در اولیت یادگیری باشند.

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می شود، می توان برخی از تخصص ها را از بازارهای مالی قدیمی به ارث برد. بسیاری از معامله گران ارزهای دیجیتال از همان شاخص های فنی استفاده می کنند که در معاملات فارکس، سهام و کالا مشاهده می شود. آنها با به کار بردن اندیکاتورهای ارز دیجیتال به دنبال پیش بینی رفتار بازار صرف نظر از دارایی مورد معامله هستند. به این ترتیب، این ابزارهای تحلیل تکنیکال در فضای ارزهای دیجیتال نیز بسیار محبوب هستند.

در تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال ( تحلیل فاندامنتال )، اگرچه دارای رویکرد مشابهی است که در بازارهای قدیمی استفاده می‌شود، اما واقعاً نمی‌توانید از ابزارهای آزمایش شده برای ارزیابی دارایی‌های رمزنگاری استفاده کنید. برای انجام یک تحلیل درست در ارزهای دیجیتال، باید بدانیم که ارزش آنها از کجا به دست می‌آید.

اگر مشتاق به تحلیل فاندامنتال انواع ارز دیجیتال هستید به برگه تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال مراجعه کنید

تحلیل فاندامنتال چیست ؟

تحلیل بنیادی (FA) رویکردی است که توسط سرمایه گذاران برای تعیین “ارزش ذاتی” یک دارایی یا کسب و کار استفاده میشود. با بررسی تعدادی از عوامل داخلی و خارجی، هدف اصلی آنها تعیین اینکه آیا دارایی یا تجارت مذکور بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است، مشخص خواهد شد. سپس میتوانند از این اطلاعات برای ورود یا خروج استراتژیک به موقعیت های معاملاتی استفاده کنند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال همچنین داده های معاملاتی ارزشمندی را به دست می دهد، اما بینش های متفاوتی را به همراه دارد. کاربران در تحلیل تکنیکال (TA) بر این باورند که میتوانند تغییرات قیمت آتی را بر اساس عملکرد گذشته دارایی ها پیش بینی کنند. این امر با شناسایی الگوهای کندلی و مطالعه شاخص های وضعیت بازار به دست می آید.

تحلیلگران بنیادی سنتی معمولاً به معیارهای کسب و کار نگاه میکنند تا بفهمند که ارزش واقعی آن چیست. شاخص های مورد استفاده شامل سود هر سهم (میزان سود یک شرکت برای هر سهم باقی مانده) یا نسبت قیمت به دارایی (چگونه سرمایه گذاران شرکت را در مقابل ارزش دفتری آن ارزش گذاری میکنند). آنها ممکن است این کار را برای چندین کسب و کار در یک جایگاه انجام دهند، به عنوان مثال، برای اینکه دریابند سرمایه گذاری آینده آنها در رابطه با دیگران چگونه است.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل تکنیکال بر عملکرد تاریخی بازار دارایی متمرکز است: با بررسی قیمت در طول زمان و حجم معاملات در طول زمان، می‌توانید درک کنید که بازار چگونه آن دارایی را میبیند. آیا در حال افزایش قیمت است یا سقوط؟ آیا مردم پول برای خرید بیشتر از آن میگذارند یا در حال خارج کردن سرمایه هستند ؟ آیا به صورت گسترده و به مقدار زیاد معامله میشود یا حجم معاملات پایینی دارد؟ اینها انواع سوالاتی هستند که تحلیل تکنیکال میپرسد و در پاسخ به آنها میتوان شرایط ورود به معامله جهت خرید و یا فروش یک دارایی را کشف کرد.

از سوی دیگر، تحلیل بنیادی شامل نگاه کردن به «مبانی» یک دارایی است – این بیشتر یک رویکرد تصویری بزرگ است. این شامل اطلاعاتی مانند وضعیت مالی یک ارز دیجیتال، جامعه کاربران و برنامه های کاربردی بالقوه در دنیای واقعی است.

هر دو این روش‌ها، راهکارهای ارزشمندی برای درک سرمایه‌گذاری هستند و میتوانند برای همه چیز از سهام و اوراق قرضه گرفته تا، البته، ارزهای دیجیتال اعمال شوند. همچنین میتوانند به شما در ایجاد یک استراتژی معاملاتی کمک کنند و هم زمانی که میخواهید یک دارایی خاص را بخرید یا بفروشید، فرصت مناسب شما را شناسایی کنید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

شبکه‌های ارزهای دیجیتال را نمیتوان با همان لنزهای کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد. در هر صورت، پیشنهادات غیرمتمرکزتر مانند بیت کوین (BTC) به کالاها نزدیک تر است. اما حتی با ارزهای دیجیتال متمرکز تر (مانند ارزهای صادر شده توسط سازمان ها)، شاخص های سنتی FA نمیتوانند چیز زیادی به ما بگویند.

بنابراین، ما باید توجه خود را به چارچوب های مختلف معطوف کنیم. اولین قدم در این فرآیند، شناسایی معیارهای قوی است. منظور ما از قوی، آنهایی است که به راحتی نمیتوان با آنها بازی کرد. برای مثال، فالوورهای توییتر یا کاربران شبکه های اجتماعی دیگر نظیر اینستاگرام، تلگرام، رددیت معیارهای خوبی نیستند، زیرا ایجاد حساب‌های جعلی یا خرید دنبال کننده جعلی در رسانه‌های اجتماعی بسیار آسان است.

با توجه به این نکته مهم است که هیچ معیار واحدی وجود ندارد که بتواند تصویر کاملی از شبکه ای که در حال ارزیابی آن هستیم به ما بدهد، میتوانیم به تعداد آدرس‌های فعال در یک بلاک چین نگاه کنیم و ببینیم که به شدت در حال افزایش است یا خیر. اما این به خودی خود چیز زیادی به ما نمیگوید! با همه چیزهایی که میدانیم، این میتواند یک دسته ای از اطلاعات بازیگران باشد که هر بار با آدرس های جدید پول را به خودشان به جیب خودشان در یک چرخه منتقل میکند (به اصطلاح از این جیب به آن جیب جابجا میکنند).

در بخش‌های بعدی، نگاهی به سه دسته معیارهای تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال خواهیم داشت :

فاندامنتال در مقابل تکنیکال

در مقابل تحلیل‌گر فاندامنتال همواره به علت‌ها و دلایل تغییر قیمت می‌پردازد. بیشتر معامله‌گران خود را در یکی از دو دسته تحلیل‌گران فاندامنتال و یا تکنیکال طبقه‌بندی می‌کنند. در حقیقت این دو دسته نقاط مشترک زیادی دارند.

خیلی از تحلیل‌گران فاندامنتال سعی دارند مقدماتی از تکنیکال را فرابگیرند. و همین طور بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکی نیز تلاش می‌کنند حداقل اطلاعاتی از مسائل فاندامنتال داشته باشند. مشکل اصلی اینجاست. که خیلی از اوقات علت‌ها و نمودارها با یکدیگر درگیر هستند.

در بیشتر مواقع در ابتدای حرکت‌های مهم بازار، یک تحلیل گر فاندامنتال نمی تواند تعریف درستی برای تغییرات بازار ارایه دهد.

در چنین لحظات بحرانی است .که هر دو تحلیل‌گر تفاوت‌های زیادی را در برداشت‌هایشان .و روند قیمت مشاهده می‌کنند و اغلب نیز همزمان با هم دلیل تغییرات را درک می‌کنند. ولی گاهاً برای انجام هر گونه عکس العمل خیلی دیر شده است.

این اختلافات ظاهری را شاید بتوان این‌گونه تشریح کرد. که در واقع تغییرات قیمت باعث ایجاد دلایل پایه‌ای جدیدی می‌شود .یعنی اینکه تغییر قیمت باعث می‌شود تا تحلیل‌گر فاندامنتال و فاکتورهای سنجش او حساس شوند. و در حقیقت بازار دلایل جدیدی برای این تغییرات پیدا کند.

در حالی که دلایل پایه‌ای قبلاً تأثیر خود را بر قیمت گذاشته‌اند. و هم اکنون در بازار وجود دارند .و در واقع قیمت‌ها در حال نشان دادن واکنش به دلایل پایه‌ای جدید هستند.

خیلی از بازارها در گذشته با تغییرات بسیار کم و یا اصلاً هیچ فاندامنتال در مقابل تکنیکال تغییری در فاندامنتال شروع شده است .و به مرور زمان وقتی که تغییرات دیده شده است. روند جدید کاملاً در مسیرش قرار گرفته است.

تحلیلگر تکنیکال؟

بعد از مدتی تحلیل‌گر تکنیکال با اعتماد به نفس بیشتری تغییرات را در نمودارها درک می‌کند. و می‌خواند. یک تحلیل گر تکنیکال شاید تنها کسی باشد .که در شرایطی که تغییرات بازار با خرد عمومی در تناقض است .احساس آرامش می کند .و حتی از چنین موقعیتی لذت می‌برد. او می‌داند که معامله‌گران بازار به زودی با اطلاعات جدیدی که همان دلایل فاندامنتال جدید می‌باشد .مواجه می‌شوند.

و شاید تنها او باشد که برای تصدیق محاسباتش منتظر چیزی نبوده است. در تأیید تحلیل تکنیکال می‌توان به وضوح دید که اعتقاد یک تحلیل‌گر تکنیکال به تحلیل‌هایش به مراتب بیشتر از یک تحلیل‌گر فاندامنتال می‌باشد.

در نهایت تحلیلگر تکنیکال را انتخاب کنیم یا فاندامنتال؟

اگر یک معامله‌گر مجبور باشد یکی از این دو را به عنوان روش کار انتخاب کند منطق می‌گوید که با تحلیل تکنیکال امکان رسیدن به موفقیتش بیشتر است. برای آنکه تحلیل تکنیکال در حقیقت تأثیر عوامل فاندامنتال را بررسی می‌کند و چون همیشه تأثیر فاندامنتال در روی قیمت لحاظ شده، به طور حتم بررسی فاندامنتال کاری غیرضروری است.

سرمایه گذاری

شاید بارها شنیده باشیم، که شخصی با سرمایه‌گذارای در بورس توانسته دارایی خود را چند برابر کند و همیشه این سوالات برای‌مان مطرح می‌شود که چگونه فرد مذکور توانسته، سهام مناسب را تشخیص دهد؟ چگونه توانسته، در زمان مناسب سرمایه‌گذاری کند؟ چگونه توانسته زمان مناسب خروج از بازار را شناسایی کند؟ مطمئناً شانس یا بخت و اقبال بلند مسبب این سود زیاد نشده است. و تنها زمانی می توانیم در بازار بورس موفق باشیم که دائماً دانش بورسی خود را ارتقا دهید.

در بورس آنچه که انجام می دهید بسیار مهم تر است از آنچه که می دانید. در این گام شما خواهید آموخت چگونه از دانش خود به بهترین شکل استفاده کنید.

هدف موسسه کارآفرین آوای مشاهیر:

پرسش هایی که سعی شده در این قسمت در موسسه کار آفرین آوای مشاهیر در راستای آموزش بورس در شیراز منتشر شده. به طور مختصر پاسخ داده شوند. پس تا پایان با ما همراه فاندامنتال در مقابل تکنیکال باشید.

ما در موسسه آوای مشاهیر مسیر موفقیت صحیح در بورس را به یک دانش تبدیل کرده و نام آن را “دوره جامع نوابغ” نامیده‌ایم برای دیدن آموزشی رایگان در بورس از طریق وب سایت، اینستاگرام و آپارات همراه ما باشید.

اطلاعات بیشتر پکیج های آموزشی به همراه کوچینگ رایگان آموزش بورس در معامله گری و سرمایه گذاری، جهت کسب اطلاعات بیشتر و سفارش با شماره 07136398831، 09056119981 خانم محمدی تماس بگیرید : وب سایت موسسه آوای مشاهیر: https://shirazbours.com/ اینستاگرام موسسه آوای مشاهیر: avayemashahir@

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

هدف از این بخش شناخت مهم ترین خصوصیات ذهنی معامله گر که موجب خطا در معاملات بازار بورس می شود، است.

علم بنیادی: سؤال اول یعنی: چی بخریم؟ را پاسخ می‌دهید.
علم تکنیکال: به سؤال کی بخریم؟ پاسخ می‌دهید.
علم رفتارشناسی: می‌توانید به سؤال اطمینان از رشد سهم؟ پاسخ دهید.

معامله گر منضبط

دوره آموزشی معامله گر منضبط، نحوۀ خودشناسی، روانشناسی بازار و به دست آوردن اعتماد به نفس را برای تازه واردان عرصۀ بورس و بازار تجارت با زبانی ساده بازگو می‌کند.
به یاد داشته باشید همیشه میزان پولی که در قالب سود معاملات به ‌دست می‌آورید، مستقیماً با باورهایی که در زندگی دارید در ارتباط است و مشخص می‌کند که چه اندازه لیاقت دریافت پول را دارید. بنابراین برای آنکه به‌عنوان یک معامله‌گر به خود پاداش دهید، باید هر چیزی که در نظام ذهنی‌تان مانع از رسیدن به بالاترین سطح ممکن از اعتمادبه‌نفس و دوست‌داشتن می‌شود را بشناسید و انرژی آن را تغییر دهید.

شرکت در دوره معامله‌گر منضبط به چه کسانی پیشنهاد می‌شود؟

این دوره آموزشی برای شما که با امید داشتن درآمد بهتر و بیشتر وارد بازار بورس شده‌اید و یا قصد ورود به آن فاندامنتال در مقابل تکنیکال را دارید، تدوین شده است.
اگر در یک معامله‌ی پرضرر هستید، قیمت قادر است. دائماً از نقطه‌ای که ورود شما را به این معامله نشان می‌دهد دورتر و دورتر شود و واضح است که ضررتان در هر لحظه بیشتر می‌شود. در این میان، به‌جای پذیرفتن اینکه بازار از حرکت خود نمی‌ایستد، به امید برگشتن آن در انتظار می‌نشینید.

این امید تا آن جا ادامه پیدا می‌کند که میزان ضررتان از آستانه‌ی تحملتان عبور می‌کند. در اینجا معامله را ترک می‌کنید و هرگز نمی‌توانید باور کنید که اجازه داده‌اید ضرر این معامله برای شما تا این میزان زیاد شود.

تحلیل بنیادی چیست؟ آموزش تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) ارز دیجیتال و فارکس

تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی) در کنار سایر روش های تحلیلی، از ضروریات ورود به بازارهای مالی به شمار می رود. با توجه به گسترش روز افزون بازار های جهانی و جابه جایی روزانه میلیاردها دلار، لزوم استفاده از روش های متفاوتی که سهم هر یک از سرمایه گذاران از این بازار را افزایش دهد بیش از پیش حائز اهمیت است.

تقریبا هدف تمامی سرمایه گذاران از ورود به فارکس که بزرگترین بازار مالی جهان محسوب می شود، کسب سود از نوسانات قیمتی این بازار و یا سرمایه گذاری بلند مدت در این مسیر است. اما شاید این سوال مطرح گردد که چگونه از نوسانات قیمتی می توان سود برد؟ چه تفاوتی میان تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال وجود دارد؟ اینها سوالاتی است که در این مقاله به آنها پاسخ خواهیم داد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی روشی برای تحلیل بازارها با توجه به شرایط اجتماعی، اقتصادی و سیاسی است که تاثیر مستقیم بر میزان عرضه و تقاضا دارد. این نوع از تحلیل رویکردی است که بر ارزش ذاتی سرمایه گذاری تمرکز دارد. درک این تحلیل به شناسایی ارزش واقعی و قیمت گذاری دقیقتر کمک شایانی می کند. از سوی دیگرتحلیل فاندامنتال در بازارهای فارکس نیاز به تحلیل شاخص های مختلف اقتصادی دارد.

تحلیل فاندامنتال چیست

آموزش اصول تحلیل بنیادین

خبر خوش برای شما آن است که نیاز به مدرک دانشگاهی برای درک اصول تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) ندارید. با این وجود داشتن اطلاعات اولیه و یک دیدگاه اولیه می تواند برای فهم بهتر تاثیر تحلیل فاندامنتال بر بازارها به شما کمک کند.

یکی از ساده ترین روش های یادگیری تحلیل فاندامنتال دنبال کردن اخبار اقتصادی است. این رویدادها که معمولا در تقویم اقتصادی فارکس با ذکر زمان انتشار آن مشخص می گردد به صورت روزانه، هفتگی و یا ماهانه منتشر می گردد. برای مشاهده آخرین اخبار و رویدادهای مهم اقتصادی بروکر فارکس دلتا اف ایکس را دنبال کنید.

تقویم اقتصادی همچنین جزئیات بیشتری مانند میزان تاثیر انتشار داده های اقتصادی بر ارزهای مختلف، زمان دقیق انتشار داده ها و پیش بینی های آتی و ارقام گذشته را نیز ارائه می دهد.

با توجه به داده های منتشر شده شما می توانید دید گسترده تر و قضاوت درست تری نسبت به حرکات بازار در آینده داشته باشید. به عنوان مثال با توجه به گزارش ماهانه بازارها، زمانی که نرخ بیکاری در ایالات متحده امریکا کاهش یابد نشان از بهبود اوضاع و شرایط بازار ها است، بنابراین با توجه به پیش بینی ها و همچنین نرخ ماه گذشته و در صورت بهبود داده ها انتظار یک حرکت صعودی را داشته باشید. اگر با دنظر گرفتن شرایطی که ذکر شد به نمودار USDCAD نگاهی بیندازید متوجه خواهید شد که ارزش دلار امریکا در مقابل دلار کانادا در حال افزایش است. معنای دیگر اینست که ارز USD در هر کدام از جفت ارزهایی که قرار گرفته روند صعودی به خود بگیرد.

با توجه به اینکه اصول تحلیل فاندامنتال بر روی روند های طولانی مدت تاثیر گذار است، در معاملات روزانه یا کوتاه مدت تاثیر زیادی ندارد، اما با این وجود، بدون توجه به اینکه شما معامله گر روزانه و یا نوسانگیر هستید، توجه به تحولات فاندامنتال در بازارها بسیار ضروری و حیاتی است.

تحلیل بنیادی چیست و چطور میتوان از آن استفاده کرد؟

مزایای استفاده از تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یکی از دو رکن اساسی و مهم تحلیل بازارهای ارزی و سایر بازار های مالی می باشد. بهره گیری از این تحلیل در معاملات، به شما کمک می کند تا از عوامل موثر بر قیمت گذاری آگاه شوید. در همین حال باترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، شما امکان درک بهتر و کاملتر از بازارها خواهید داشت.

کاربرد تحلیل فاندامنتال در بازارهای مختلف

با توجه به تنوع زیاد بازارهای مالی در دنیا و محبوبیت معاملات در بازارهایی چون بورس جهانی یا فارکس، ارزهای دیجیتال و بازار طلا لازم است بدانیم که تحلیل فاندامنتال در هر کدام از بازارها دارای فاکتورها و عوامل تاثیرگذار مختلفی است که باید مورد تجزیه و تحلیل قرار بگیرد.

به عنوان مثال در تحلیل فاندامنتال بورس های بین المللی و بازار فارکس اخبار اقتصادی و سیاسی، گزارشات مالی و واردات و صادرات کشورهای مختلف و روابط میان دو یا چند کشور بر روی قیمت ها خصوصا ارزش ارز، تاثیر مستقیم دارد.

از سوی دیگر تحلیل بنیادین شرکت هایی را که دارای سهام ارزشمند هستند شناسایی می کند. به عنوان مثال با تعیین هر یک از فاکتورهای سود هر سهم (EPS)، نسبت قیمت بر درآمد (P/E) و یا رشد درآمد برآورد شده (PEG) و سایر فاکتورها سعی در ارائه تصویری کامل و درست از فعالیت های آن شرکت و روند سودآوری آن خواهد داشت.

هدف از تحلیل فاندامنتال در بازارها چیست؟

هدف نهایی از بررسی و تجزیه و تحلیل فاندامنتال این است که به ارزش ذاتی دارایی پی ببریم و برای آن ارزش کمی معین کنیم تا بثا مقایسه با قیمت فعلی بتوان تصمیم گرفت که آیا دارایی مورد نظر مناسب سرمایه گذاری هست یا نه، در حقیقت شما با دانستن ارزش واقعی دارایی می توانید متوجه شوید که قیمت آن افزایش خواهد داشت یا کاهش می یابد.

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس پیش از این متوجه شدید که بازار فارکس بازار جفت ارزهاست. آنچه که در این بازار مورد بررسی قرار می گیرد ارزش ارز یک کشور در مقابل دیگری است. برای آنکه موفق شوید تحلیل فاندامنتال دقیق ارائه دهید، باید اقتصاد و عوامل تاثیر گذار بر آن را در هر کشور مورد بررسی قرار دهید. به عنوان مثال با مرورعواملی چون نرخ بیکاری، نرخ تورم، نرخ بهره، تراز بودجه و …. سایر شاخص های اقتصادی که در قسمت بالا نیز به آن ها اشاره شد، خواهید توانست به بررسی هر چه دقیق تر اقتصاد آن منطقه بپردازید.

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال چیست

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

همان گونه که در مقالات پیشین نیز اشاره شد، تحلیل تکنیکال در صدد آن است تا با در نظر گرفتن فاکتورهایی چون قیمت و حجم معاملات هر دارایی، آینده آن را پیش بینی کند. بنابراین می توان اینگونه نتیجه گیری کرد که تحلیل تکنیکال بر چگونگی شکل گیری روند تمرکز دارد.

درست در نقطه مقابل تحلیل فاندامنتال قرار می گیرد که عوامل و رویدادهایی را که نقش موثری بر میزان خرید و فروش دارایی دارد مورد ارزیابی قرار می دهد.به بیان دیگر تحلیل فاندامنتال به تعریف چرایی هر رویداد می پردازد. با استفاده از این نوع تحلیل می توان ارزش دارایی را در حال حاضر و در آینده پیش بینی کرد.

اگر تصمیم به معامله در بازه زمانی کوتاه مدت دارید، استفاده از تحلیل تکنیکال گزینه مناسبی برای شما خواهد بود. این در حالیست که اگر تمایل به سرمایه گذاری در بازه زمانی طولانی مدت دارید تحلیل فاندامنتال می تواند برای شما گره گشا باشد.

⚠️ به یاد داشته باشید در کنار تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال، گونه دیگری از تحلیل نیز وجود دارد که با نام تحلیل احساسات شناخته می شود. این نوع تحلیل به بیان و بررسی احساسات غالب افراد و معامله گران نسبت به یک دارایی خاص و معاملات آن می پردازد. از فاندامنتال در مقابل تکنیکال این روی این نوع تحلیل بسیار شبیه تحلیل فاندامنتالی است.

نتیجه گیری

تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی از روش های بسیار مهم و اصلی در پیش بینی قیمت سهام و یا اوراق بهادار یا هر دارایی دیگر می باشد که برای استفاده سرمایه گذاران در بازارهای مالی بوجود آمده است. تحلیل فاندامنتال به بررسی عواملی که به صورت بنیادین بر قیمت دارایی تاثیر می گذارد، می پردازد.برای هر چیزی که شما تمایل به خرید یا فروش دارید باید تحلیل فاندامنتال انجام دهید تا از سودآوری سرمایه گذاری خود اطمینان حاصل کنید.

سوالات متداول

❓ چه عواملی را باید در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال در نظر گرفت؟

✅ به طور کلی باید در ابتدا نسبت به عرضه و تقاضا ارز مورد نظر در بازار توجه کنید. از سوی دیگر باید آینده ارز دیجیتال را مورد نظر قرار دهید و با داشتن دانش و اطلاعات کافی از آن ارز اقدام به معامله کنید. نکته دیگر آن است که استخراج ارز مورد نظر نسبت به قیمت آن دارای ارزندگی باشد . در صورت هزینه های گزاف و سرسام آور استخراج، با کاهش این ارز و در دنباله سیر نزولی آن مواجه خواهید شد.
از عوامل موثر دیگری که باید به آن توجه داشت حجم معاملات در بازه های زمانی طولانی مدت مثلا یک ماهه است. حجم معاملات بالا در بازه زمانی مشخص، نشان دهنده میزان بالا تقاضای آن ارز و درنهایت ارزندگی آن می باشد. نهایتا باید سرمایه بازار یا همان مارکت کپ (market cap) را محاسبه کنیم شیوه محاسبه آن نیز بدین گونه است:
تعداد ارز دیجیتال مورد نظر در گردش * قیمت هر واحد از ارز دیجیتال مورد نظر

تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

اکثر معامله‌گران تازه نفسی که وارد بازار فارکس می‌شوند، با دیدن دامنه وسیعی از روش‌های مورد استفاده برای ترید در بازارهای مالی ابراز ترس و نگرانی می‌کنند. با این وجود، دسته‌بندی این روش‌ها اغلب در دو دسته‌ی تحلیل‌ تکنیکال (فنی) و تحلیل‌ فاندامنتال (بنیادی) قرار خواهند. هدف از این مقاله در وهله اول آشنایی بیشتر شما با این دو تکنیک تحلیل در بازار فارکس است. در وهله دوم کسب یک دید کلی از روند اجرای هر دوی آن‌ها در این بازار است.

تحلیل تکنیکال فارکس

شناخت و آشنایی با مفهوم تحلیل تکنیکال یکی از ضروری‌ترین اقدامات شما در روند یادگیری و عمل در فارکس است. در تعریف جامعی می‌توان تحلیل تکنیکال را مطالعه الگوهای موجود در قیمت یک جفت ارز، با هدف شناسایی روندها و پیش‌بینی قیمت در آینده دانست. با وجود اینکه روش‌های متنوعی در روند تحلیل فارکس وجود، اما تحلیل‌گران معمولا از تحلیل تکنیکال برای مواردی که در زیر آمده است، استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال الگوهای نموداری

استفاده از ابزارهای ترسیمی در نمودارها مانند خطوط افقی، روند حرکت و سطوح فیبوناچی به این تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا به آسانی بتوانند الگوهای قیمت مثلث متقارن و الگوهای ثبیت را شناسایی و ارزیابی کنند و برای شناسایی ضعف و قدرت معامله‌گران در اختیار آن‌ها قرار دهند.

تحلیل تکنیکال الگوهای کندلی (شمعی)

نمودارهای شمعی اغلب برای باز و بسته بودن قیمت معامله و حتی بالا و پایین بودن آن‌ها در یک بازه زمانی خاص استفاده می‌شوند. تحلیلگران با استفاده از تحلیل تکنیکال این کندل‌ها تلاش می‌کنند تا سرنخ‌هایی از رفتار خریداران و فروشندگان در یک بازه زمانی کوتاه بدست آورند.

استفاده از تحلیل تکنیکال در شاخص‌ها

استفاده از شاخص‌های فنی توسط تحلیل گران بازار فارکس، به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا وضعیت بازار را به درستی بسنجند. بعنوان مثال برخی از شاخص‌ها می‌توانند روند بازار را در زمانی که قیمت‌های خرید و فروش به صورت صعودی و یا نزولی بوده‌اند نشان دهد. البته برخی از شاخص‌ها در تحلیل تکنیکال این توانایی را دارند که روندهای رو به رشد بازار را برای معامله‌گران نیز مشخص کنند.

مزایای تحلیل تکنیکال در فارکس

صرف زمان کمتر

طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که تمام اطلاعاتی که در حال حاضر در بازار موجودند، از پیش قیمت‌گذاری شده‌اند و از این فاندامنتال در مقابل تکنیکال رو استفاده از این نمودارها و داده‌های قیمت می‌تواند در روند تحلیل و حدس و گمان‌ها به آنها کمک کند. تنها با نگاه کردن به نمودارها و داشتن دانش کافی، این موقعیت برای تحلیل‌گران ایجاد می‌شود که از مطالعه نمودارها نیز سود ببرند. از این رو زمان کمتری صرف اطلاعات نامرتبط شده و در مقابل زمان بیشتری برای آشنایی و شناسایی حرکت‌ قیمت‌ها در فارکس وجود خواهد داشت. همچنین، تحلیلگران می‌توانند زمان بیشتری را صرف تمرکز، اجرا و مدیریت سود و زیان خود کنند. بنابراین صرف زمان کمتر یکی از مهمترین دلایلی است که معامله‌گران از تحلیل تکنیکال در فارکس استفاده می‌کنند.

در دسترس بودن منابع

ایجاد نمودار برای بازارهای مالی نیازمند صرف زمان و دانش کافی است. شاخص‌های تکنیکال زیادی در بسیاری از بسته‌های معاملاتی و نمودارها وجود دارد که می‌تواند منجر به یک تحلیل و استراتژی‌ خوب شود. تاکنون تحقیقات زیادی در خصوص شاخص‌های تکنیکال انجام شده است که همگی در برنامه‌های معاملاتی گنجانده شده‌ و از این طریق باعث شده‌اند که معامله‌گران منابع معتبری را در دسترس داشته باشند. این موضوع به هر شخص این اجازه را می‌دهد تا برنامه‌ریزی یک استراتژی را بدون نیاز به ایجاد متد خاص، صرف زمان و هزینه، بیاموزد.

ارزان بودن

ارزان بودن این شاخص‌های تکنیکال و پکیج‌های نرم‌افرازی به گونه‌ای است که هرکس می‌تواند خودش مدیریت آن را به عهده بگیرد و تمامی مراحل تحلیل و ایجاد استراتژی را به تنهایی طی کند. شاید این ارزان بودن دلیلی برای ممانعت از ورود معامله‌گران کم تجربه به بازار است. اما می‌توان آن را لطفی در نظر گرفت که از این طریق افراد، خودشان بعنوان یک نیرو محرکه عمل کنند.

استراتژیک

تحلیل تکنیکال یک اصل برای داشتن یک استراتژی عالی در فارکس است. از این فاندامنتال در مقابل تکنیکال طریق معامله‌گران می‌توانند تنها بر روی استراتژی که مدنظر دارند، تمرکز کنند. ناگفته نماند که استراتژی‌های بسیاری برای معامله‌گران وجود دارد اما در نهایت این هوش و پشتکار خود آن‌ها است که سبب موفقیت می‌شود. این تمرکز استراتژیک باعث موفقیت بهتر از نقطه نظر استراتژیک می‌شود. به عنوان مثال، معامله گران به جای اینکه صرفاً در مورد افشای اخبار و اطلاعات اساسی تحقیق کنند، می‌توانند کاملا سیستماتیک و استراتژیک بدانند که چگونه معاملات خود را انجام دهند و چه زمانی یک موقعیت را بسنجند. از این رو این یکی از مهمترین جنبه‌های تحلیل تکنیکال، استراتژیک بودن آن است.

تحلیل فاندامنتال فارکس

بررسی گزارش‌های داده‌های بازار و اخبار مرتبط با آن همه در زمره تحلیل‌های فاندامنتال قرار خواهند گرفت. در اینجا دیگر خبری از تحلیل نمودارها‌ و گزارش‌های نرم‌افزاری نیست! تحلیل فاندامنتال فارکس روشی برای دیدن فارکس از دید تحلیل اقتصادی، اجتماعی و حتی سیاسی آن بوده که ممکن است بر روند قیمت ارزها تاثیر نیز گذار باشد. در اینجا دقیقا این عرضه و تقاضا است که قیمت یا همان نرخ ارز را تعیین می‌کند.

راه آسان بررسی و تحلیل عرضه و تقاضا در یک بازار می‌تواند روشی برای هدایت کردن قیمت باشد اما بخش سخت آن تحلیل تمامی عواملی است که بر این عرضه و تقاضا در بازار تاثیر می‌گذارد. به بیانی ساده‌تر باید تمامی جوانب یک اقتصاد را بسنجید تا بتوانید تاثیر آن در بازار فارکس را دریابید! میدانیم که هر چه اقتصاد یک کشور شکل بهتری داشته باشد، کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری می‌کنند. پس این نشان می‌دهد که در این زمان ارز آن کشور باید در اختیار سرمایه‌گذاران خارجی قرار بگیرد تا به این اقتصاد برسند.

اجازه دهید که تحلیل فاندامنتال در فارکس را به یک مثال ساده بیان کنیم. اقتصاد ایالات متحده در حال بهبود است و این باعث شده که دلار آن افزایش قیمت داشته باشد. زمانی که اقتصاد بهبود می‌یابد، برای کنترل رشد و تورم به افزایش نرخ بهره نیاز است و این افزایش نرخ، دارایی‌های مالی دلاری را محبوب‌تر خواهد کرد. از این رو افراد بیشتری برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری در اقتصاد این کشور روی خواهند آورد که پیش از هرچیز باید مقداری از دلار آن را تهیه کنند.

از این رو میزان تقاضا برای ارز این کشور افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه ارزش دلار آمریکا در برابر دیگر ارزها افزایش پیدا می‌کند و از آنجایی که در فارکس ارزها همیشه جفت هستند، عملکرد آنها نسبت به ارزهای دیگر تعیین می‌شود. بنابراین برای درک و استفاده از تحلیل فاندمنتال، ابتدا باید درک درستی از اخبار اقتصادی، مالی و سیاسی که بر روی نرخ ارزها موثر هستند، بدست آورید.

تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل فاندامنتال

از دید معامله‌گران فارکس این اخبار و گزارش‌ها هستند که به عنوان عاملان اصلی حرکت بازار شناخته می‌شوند. تعدادی شاخص در این خصوص وجود دارند که توسط کارشناسان مالی شناسایی می‌شوند و می‌توانند راهنمایی‌هایی را در مورد روند کلی یک اقتصاد ارائه دهند. زمان و نحوه انتشار این اطلاعیه و اخبارمتفاوت بوده اما بهترین راه برای پیگیری آنها، رفتن به سراغ تقویم فارکس است. تقویم فارکس یک ابزار ضروی در تحلیل فاندامنتال است که یک برنامه روزانه از اطلاعیه‌های اقتصادی برنامه‌ریزی شده را ارائه می‌دهد.

تا اینجای مقاله دانستیم که تحلیل تکنیکال بر اجرای تجارت و همچنین سود و زیان در کوتاه مدت متمرکز است، در حالی که تحلیل فاندمنتال بر ارزش و پتانسیل بلند مدت تمرکز دارد. با این وجود تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال در فارکس تا حدودی با یکدیگر مغایرت دارند. جالب است که برخی از کارشناسان فارکس از هر دو استفاده می‌کنند و برخی از آنها از تنها یکی را انتخاب می‌کنند. مزایای اصلی تحلیل تکنیکال این است که زمان کمتری نسبت به تحلیل فاندمنتال طی می‌کند، می‌تواند به راحتی از منابع مفید و قابل دسترس در آن استفاده شود و برای استفاده و تمرکز بیشتر بر استراتژی و اجرای آن نیز به نسبت ارزان‌تر است.

با تحلیل تکنیکال فارکس، داده‌های جدید در هر ثانیه به صورت مظنه قیمت به دست می‌آید، در حالی که تحلیل‌های فاندامنتال حداکثر یکبار در هفته منتشر می‌شوند. اما برای هردوی این تکنیک‌ها می‌توان از تقویم فارکس استفاده کرد. یکی از مزایای تحلیل فاندمنتال، جامع بودن گزارش‌های آن است که برای آن دسته از معامله‌گرانی که استراتژی زمانی بلند مدت دارند مفید خواهد بود. از طرفی زمان‌بر بودن این مطالعات و جمع‌آوری آنها یکی از بزرگترین معایب این تحلیل به شمار می‌رود. برخی از تحلیل‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، بر این باور هستند که با استفاده از این روش نمی‌توان درک درستی از حرکت بازار فارکس بدست آورد چراکه نموداری برای بررسی و تعیین سیگنال‌ها وجود ندارد. گرچه این تحلیل‌ها دید جامعی از حرکت‌های پشت پرده ارزها و اقتصاد کشورها می‌دهند اما به دلیل اینکه دست بردن در اعداد و ارقام آنها ممکن است، آنچنان قابل اعتماد نیستند.

سخن پایانی

می‌دانیم تحلیل‌های تکنیکال در میان معامله‌گران تازه وارد از محبوبیتی بالایی برخوردار است اما در دیدی وسیع‌تر شاهد آن هستیم که روند حرکت نمودارها و شاخص‌های این تکنیک بر اساس تصمیمات و روند حرکت اقتصاد کشورها است. بنابر این دلیلی مبنی بر اینکه کدام یک از روش‌های تحلیلی از دیگری بهتر است وجود ندارد!