چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟

بروکر مارکت میکر چیست؟

بروکر مارکت میکر چیست؟
برای فعالان و افرادی که در انواع بازارهای معاملاتی مشغول به کار هستند، آشنایی با این حساب ها و دیگر حساب های لازم و ضروری است. حساب مارکت میکر از جمله حساب هایی است که با آشنایی از آن می توان در بازارهای مختلف وارد شده و با موفقیت در آنها کار نمود. ولی با این وجود، هنوز هستند افرادی که حتی نام این حساب را نیز نشنیده اند و یا در مورد آن اطلاعات و آگاهی های اندکی دارند. از این رو، در این مطلب به بررسی حساب مارکت میکر می پردازیم.

چیستی حساب مارکت میکر

با یک مارکت میکر احتمال دارد در وضعیت پیش پا افتاده و معمولی یک معامله گر آشنا شود. چرا که معامله گر، بعدا از انجام معامله های که ضرر می دهند، ممکن است بخواهد جلو ضرر را بگیرید و به همین دلیل شروع به سرچ اینترنتی می کند. بعد از کمی سرچ و جستجو می توان یک توضیح برای همه شکست ها و ضررها پیدا کرد. به این صورت که در بازار یک هیولای وحشتناکی وجود دارد. این هیولا سبب می شود که حد ضررهایشان که درست تنظیم شده است فعال شود.

• مطالب بیشتر: همبستگی ارزها (Correlation) چیست؟

حال شاید برایتان این سوال، پیش بیاید که این هیولا چیست و منظورمان از آن چه می باشد.؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که، این هیولا همان مارکت میکرها می باشد. یعنی در پشت نقاب آنها یکی از بازیگران بازار به نام مارکت میکر قرار دارد. مارکت میکر ها در بازار نقش مهم و جهانی ایفا می کنند. اینها بر خلاف دیگر معامله گران که با تجزیه و تحلیل قیمت ها و خرید و فروش با ابزارهای مختلف سود کسب می کنند، متفاوت می باشند. کار اصلی و مهم مارکت میکرها در بازار تامین میزان نقدینگی بازار می باشد. به این صورت باید گفت که مارکت میکرها به عنوان طرف دوم معامله عمل می کنند. البته در صورتی که در طرف دوم معامله کسی وجود نداشته باشد.

بروکر مارکت میکر چیست؟
مارکت میکرها در زمانی که میل بازار، یک طرفه می باشد، در خلاف آن حرکت می کنند چرا که در دنیا همه منابع محدود می باشند و منابع مالی هم از این محدودیت مستثنا نمی باشند. به همین دلیل است که کارکت میکرها از استراتژی های مختلفی استفاده می کنند و سیستم های پیچیده هجینگ را بر روی انواع معاملات خود اعمال می نمایند.

به این صورت، آنها می توانند از این محدودیت ها به نفع خود استفاده کنند. همه شرکت کنندگان در بازار به این مارکت میکرها دستمزد پرداخت می کنند. چرا که برای هر کاری باید دستمزد پرداخت کرد. به این دستمزدها اسپرد می گویند و منظور از آنها حد ضرر معامله گران نمی باشد. بلکه مه به التفات خرید و فروش است که همیشه به نفع مارکت میکر است.

• مطالب بیشتر: هج «Hedging» چیست و چه کاربردی دارد؟

روش های ممکن برای کسب سود از مارکت میکرها

بعد از این که به صورت اجمالی و خلاصه با مارکت میکرها آشنا شویم، حال می توان به این سوال پاسخ داد، که آیا می توان از آنها کسب سود کرد. برای کسب سود از مارکت میکرها می توان به این صورت عمل نمود.

• توجه مارکت میکرها

در درجه اول باید گفت که مارکت میکرها بر روی روش ها و استراتژی های معامله گران تمرکز نمی کنند و اصلا با آن کاری ندارند. بلکه تمرکز آنها بر روی سرمایه های معامله گران است. از این رو، آنها تلاش می کنند که قیمت ها را به این مناطق که بزرگترین حجم های معاملاتی در آن متمرکز شده است برساند.

• فکر کردن مانند آنها

بعد از این که با مارکت میکرها آشنا شدیم، باید بگوییم که تنها یک روش برای کسب سود از آنها وجود دارد و آن این است که مانند آنها فکر کنیم. برای این که بتوان این کار را انجام دارد، باید با انواع نمودارها و الگوها آشنای باشید.

حساب مارکت میکر

امروزه در بازار فارکس انواع و اقسام حساب ها وجود دارد، که یکی از مشهورترین و معروف ترین نوع آنها، حساب مارکت میکر است. در این نوع حساب، بروکر قیمت عرضه و تقاضا را تعیین می کند. این قیمت ها در لیست جفت ارزهای نمایش داده منی شود. بروکر زمانی که تریدر قصد فروش دارد، آنها را می خرید و زمانی ترید می خواهد خرید انجام دهد، بروکر به آن شخص می فروشد. در این صورت، می توان گفت که طرف دوم معامله بروکر است. بنابراین تریدرها قیمت واقعی و لحظه ای را در بازار نمی بینند. در آمد بروکرها هم از گرفتن اسپرد است که عموان میزان اسپرد ثابت است.

در حساب های مارکت میکر اوردرها برای جفت ارزها، اوردرهای روی میز معاملاتی در بازار می باشند. بنابراین قیمت ها در لیست قیمت بیان می گردد.

در این نوع حساب ها، افرادی متخصص و مجرب هستند که از بازار فارکس، ترید و تریدرها شناخت کافی و لازم را دارند. این افراد، می توانند حساب مارکت میکر را کنترل نماید. از این رو، با کمترین ریسک بیشتر سود را برای بروکر به همراه دارد.

معمولا بروکرها از میان مشتریان خود، حساب هایی را انتخاب می کنند که برایند سودآوری حساب آنها برای مدت زمانی منفی بوده و سودآوری نداشته است. از این رو، این حساب ها ضرر ده می باشند.

بنابراین مشتریانی که همیشه سود می کنند و برایند سود آنها برای مدتی مثبت بوده است. را از بازار اصلی جادا نمی کنند و به همین دلیل سودآوری آنها از بازار اصلی می باشد.

بعد از مدتی بررسی بر خی می توانند مشتریان ضرر ده برکرو را پیدا کنند و حسابی مجزا به نام حساب های مارکت میکر طرف مقابل معاملات خود قرار می دهند. به این دلیل است که در معاملات وقتی طرفی سود می کند، طرف دیگر دقیق به همان اندازه ضرر می کند. بروکر هم دقیق به همان اندازه ضرر مشتری سود می کند.

• مطالب بیشتر: متاورس چیست؟

مشتری که پیش از این ضرر می کرده است در این حساب ها ممکن است بتواند با کسب مهارت و تمرین به یک تریدر قوی تبدیل شود. در نتیجه به سودآوری دایم دست پیدا کند. بروکرها می توانند این گونه تریدرها را با استفاده از متخصصان کنترل کننده سریعا شناسایی کنند. در نتیجه برای این که از ضرر و زیان های احتمالی پیش گیری کنند، می توانند آن ها را به حداقل سودآوری حساب متصل قبلی باز گردانند. به همین صورت این تریدرها سود خود را از بازار می گیرند و از خزانه بروکر نمی توانند سود به دست آورند.

در این نوع از حساب ها، سودهای کوچک و بزرگ پر تعداد نیز می تواند به وجود آید. این سود زیان ها با توجه به تدبیر کارشناسان و متخصصان این حساب ها با ضررهای دیگر مشتریان کاور می گردد. علاوه بر این، به دلیل تقسیم تریدها و مشتریان ضرر ده در این نوع حساب ها، برایند مجموع ضررها و سودهای مشتریان مثبت می شود و در حدی است که بروکر حداقل ضرر را نیز نمی کند.

بنابراین بروکرها تلاش می کنند این نسبت را در این حساب ها در بالاترین حد خود نگه دارند و آن را بالا ببرند. چرا که وقتی معامله ای انجام می شود مابه التفاوت آنها، سود خالص بروکر محسوب می شود که از حساب مارکت میکر به دست می آورد.

برای پرداخت این ما به التفاوت بروکر می تواند از سرمایه اولیه ای که در خزانه دارد استفاده کند. به همین دلیل زیاد بودن سرمایه اولیه بروکر اهمیت دارد تا در زمانی که مشتری و یا مشتریانی در زمان مشخص و معین در این حساب ها به مقدار سودی برند که برآیند آن منفی شود بروکر بتوان آن را پرداخت نماید.

بروکر مارکت میکر

در این مقاله از مجموعه دانش سرمایه آرکا ما قصد داریم به شما عزیزان مطالبی در باب بروکر ها به ویژه بروکر مارکت میکر ارائه بدیم. برای کشب اطلاعات بیشتر با ما همراه باشین!

در مقدمه نیازه بدونید بروکر ها به 2 دسته تقسیم می شن که دسته اول به نوعی میز معامله (Dealing Desk) و دسته دوم متعلق به سیستم هایی غیر میزمعامله (No Dealing Desk) هستن؛ این دو دسته معمولا بیشتر جنبه جذب مشتری و تبلیغاتی دارن و توی اصل معامله تغییری ایجاد نمیکنن.

در ادامه به صفر تا صد بروکر مارکت میکر می پردازیم تا به شما برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای کمکی کرده باشیم.

بروکر مارکت میکر چیست؟

باید بدونید که در معاملات فارکس، بروکر مارکت میکر طرف حساب شما هستش. اگر شما در معاملات خود سود کنید بروکر ضرر می کنه و همچنین اگر شما ضرر کنید بروکر سود می کنه. در اینجا شما با تمامی چارت ها آشنا می شید. درسته که بروکر هم مثل شما برای کسب سود تلاش میکنه و راه های متعددی رو در پیش می گیره اما نگران نباشید و جایی برای ترسیدن وجود نداره! در اینجا بروکر علاقه به ضرر کردن شما داره و این علاقه ممکنه بروکر رو به سوی تخلف سوق بده؛ شما حق دارید که کمی نگران باشید اما ترسی نباید به خودتون راه بدین. تنها راه حل اینه که با آموزش کافی و کسب تجربه از بازار، چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ اجازه موفقیت به بروکر ها ندین.

تمامی بروکرهایی که در معاملات ریز و درشت فارکس مشارکت می کنن، بازارساز هستن ولی هیچ کدام از بروکرهایی که خرده فروش هستن مستقیم به بازار های اصلی فارکس وصل نمی شن و اگر کسی از بروکرهای خرده فروش ادعایی کرد که وصله به بازار اصلی فارکس، باید به اون شک کرد. با این شگرد در اولین قدم، میتونین از قابل اعتماد بودن بروکری که باهاش وارد معامله میشین مطمئن بشین. بعضی از معامله گر ها هم کلا تا اسم مارکت میکر میشنون پا به فرار میذارن؛ چون تصور میکنن معامله با مارکت میکر ها یعنی ضرر مطلق. اما…

مارکت میکر بودن بروکر لزوما بد نیست!

لازم که بدونید مسئله ای که باعث به وجود اومدن مشکلات در معاملات می شه تخلف هایی هستش که بروکر انجام می ده. بروکر های زیادی وجود دارن که دارای اعتبارن با این که مارکت میکر هستند و تخلف هایی که از اون ها گزارش شده باز هم اعتبار بالایی دارن. از طرفی برخی بروکرهایی که دارای اعتبار بالایی هستند علاقه ای به انجام تخلف ندارن. چرا؟ برای جواب به سوال ساده باید بگم چون از اعتباری که در بین کلاینت های خودش داره کم می شه اگر تخلف بکنه… و در مدت زمان طولانی تر ضرر های سنگینی به بار میارن. حالا راه تمایز این بروکر ها چیه؟ چجوری بفهمیم بروکری که اعتبار داره تخلف نمیکنه؟ اگه هر معامله گری قبل از نشستن پشت میز معامله تحقیقات لازم رو انجام بده، قطعا متوجه سوابق بروکر میشه؛ پس اگه شما بروکر معتبر انتخاب کنید و از اعتباری که این بروکر داره مطمئن باشید، دلیلی برای ترسیدن از بازار فارکس و همچنین از بروکر مارکت میکر وجود نداره.

مارکت میکر ها یا میزهای معامله چجوری در فارکس فعالیت می کنن؟

ذهنیتی غلط در بین مردم وجود داره و اونم این که میز معامله رو به فعالیت تریدر های زیادی در کنار هم و یا بر روی یک میز مرتبط می دونن؛ باید گفت که تریدر ها در بروکر مارکت میکر به صورت تنهایی در مقابل بروکر ها قرار دارن.

در این بازار، موسسات مالی بزرگ، دارای معامله های زیادی هستند بنابراین در هر کدام از ارز های اصلی مانند یورو، ین، یورو، دلار و…. ، چندین میز وجود داره که در هر میز چندین معامله گر به صورت حرفه ای مشغول به کار هست؛ همچنین این موسسات ابزار های مالی زیادی رو به مشتریان خود ارائه میدن. حالا وقتی یه نفر مقابل مارکت میکر ها قرار میگیره، با توجه به این همه معامله که داخل بازار فارکس در حال انجامه، چه اتفاقی میوفته؟

توی مارکت میکر، داخل معامله هایی که انجام می شن، ۳ حالت وجود داره که در ادامه به شرح اون می پردازیم.

در آموزش فارکس نیازه که شما بدونید: این بازار در 3 حالت مشتریان خودش رو مدیریت می کنه که این 3 حالت رو به صورت ساده و مفصل توضیح می دیم که عبارت اند از:

• در معامله اول بروکر معامله را به مشتری دیگری وصل میکنه
• در معامله دوم بروکر ریسک معامله را می پذیره و خودش طرف معامله میشه
• در معامله سوم بروکر برای اجرا دستور مشتری، مشتری رو به بازار دیگری وصل میکنه.

لیست بروکرهای مارکت میکر

بعضی از بروکرها کلا مارکت میکر هستند. این دسته رو می تونین با همون مارکت میکر های معتبری که تخلف زیادی انجام میدن مرتبط بدونین، بنابراین ازشون دوری کنین! اما برخی بروکر هایی که با ایران کار می کنن و دارای اعتبارن، ترکیبی از مارکت میکر و ای سی ان( ECN) هستن. بعضی از این بروکر ها، برای سود بیشتر مارکت میکری هم میکنن که این بروکر ها دارای یک بخش به نام مدیریت ریسک هستند و وظیفه این بخش کم کردن ریسک بروکر ها هستش.

مدیریت ریسک، کلاینت ها را به چند دسته تقسیم میکنه.

یک دسته ویژه مشتریانی هست که کلا ضرر می کنن و بروکر که میدونه ته این معامله ها بُرد هست، به دستور بخش مدیریت ریسک خودش طرف معامله قرار می گیره تا به سود برسه.

اگر مشتری که چندین بار متوالی در معاملات ضرر کرده بوده تحت هر شرایطی به سوددهی برسه، بروکر برای مدیریت ریسک، اون رو به مراجع بالاتری وصل میکنه که یه موقع خودش ضرر نکنه.

خب، تا اینجا اینو فهمیدیم که اگه بروکر معتبری داشته باشیم و در هر شرایطی، از معامله سودی دریافت کرده باشیم، بروکر سود رو به راحتی پرداخت می کنه. بعد از پیدا کردن بروکر معتبر، تمام تمرکز خودتونو روی استراتژی های معاملاتی بذارین که چه توی معاملاتی که طرف حسابتون بروکر ها هستن، چه توی معتملاتی که طرف حسابتون مراجع بالاتر از بروکر ها هستن و …، متحمل ضرر نشین.

منبع قیمت های مارکت میکر یا بازار ساز از کجا تامین میشه؟

در تمامی معاملات تریدر قیمت های تعیین شده توسط بروکر را دریافت می کنه. این قیمت ها از بازار بین بانکی گرفته میشه اما در معاملات قدرت تعیین قیمت در دست بروکر هستش.

برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر دقت کنید:

شما در Dealing Desk خرید EUR / USD برای 2000000 رو سفارش بدید. اگر در حالت اول بروکر ریسک را برای معامله نپذیرد سعی می کنه سفارش شما را با یکی از مشتریان خودش منطبق کنه اما اگر بروکر مشتری را پیدا نکرد معامله رو به بازار دیگه ای منتفل می کنه؛ منظور از این بازار، یک نهاد قابل قبول هستش که می تونه به راحتی دارایی رو خریداری کنه و یا به فروش برسونه.

با همکاری با این نهاد ها، بروکر ها خطر های ممکن رو به حداقل می رسونن و از اسپرد معامله سود می برن بدون این که طرف معامله، یعنی نهادی که راجبش صحبت کردیم، به تجارت شما آسیب برسونه. اگه برثکر ها نتونن سفارش شمارو با مشری های دیگ جفت و جور کنن و شمارو طرف حساب نهادی قرار بدن، حتی در صورتی که متحمل ضرر بشن، خودشون مجبورن طرف خساب شما قرار بگیرن.

باید توجه داشته باشین که کارگزار های مختلفی در بازار فارکس وجود دارن که هر کدام سیاست های خودشون رو در مدیریت ریسک به کار می برن. حتما قببل انجام هر معامله در فارکس، با کارگزار یا کارگزار های خود مشورت کنین.

سخن آخر

برای اکثر معامله گر ها، اولین و بزرگ ترین مشکل برای ورود به بازار فارکس، انتخاب بروکر معتبر و مناسب هستش. برخی از بروکر ها به دلیل تحریم های ایران و همچنین مشکلات مالی ناشی از این تحریم ها با ایران ها کار نمی کنن. به عنوان یک ایرانی انتخاب های ما در بروکر کمی محدود میشن اما این نوع محدودیت نشونه عدم وجود بروکر خوب و معتبر نیست.

برای مطمئن شدن از اعتبار بروکر ها، باید به سازمان و کشوری که بروکر برای آن کار می کنه رجوع کنیم که باید دارای اعتبار باشن. این موضوع رو شما می تونین داخل سایت های رسمی مرتبط با بروکر ها مشاهده کنین. برای مثال یکی از بروکر های معتبر روبوفارکس هست؛ شما می تونین برای مطمئن شدن از صحت گفته ما، اسم این بروکر رو داخل گوگل سرچ کنید و مطالب مرتبط با اون رو مطالعه کنین.

لازم به ذکره که مجموعه دانش سرمایه آرکا، با تیم مجرب و حرفه ای همکاری دارن و هر چیزی که باعث به حداقل رسوندن ضرر شما بشه، از جمله معرفی بروکر های معتبر و قابل اطمینان رو با شما در میون میذارن؛ پس برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با ما همراه باشین!

مارکت میکر ها یا میزهای معامله چجوری در فارکس فعالیت می کنن؟

ذهنیتی غلط در بین مردم وجود داره و اونم این که میز معامله رو به فعالیت تریدر های زیادی در کنار هم و یا بر روی یک میز مرتبط می دونن؛ باید گفت که تریدر ها در بروکر مارکت میکر به صورت تنهایی در مقابل بروکر ها قرار دارن.

در این بازار، موسسات مالی بزرگ، دارای معامله های زیادی هستند بنابراین در هر کدام از ارز های اصلی مانند یورو، ین، یورو، دلار و…. ، چندین میز وجود داره که در هر میز چندین معامله گر به صورت حرفه ای مشغول به کار هست؛ همچنین این موسسات ابزار های مالی زیادی رو به مشتریان خود ارائه میدن. حالا وقتی یه نفر مقابل مارکت میکر ها قرار میگیره، با توجه به این همه معامله که داخل بازار فارکس در حال انجامه، چه اتفاقی میوفته؟

توی مارکت میکر، داخل معامله هایی که انجام می شن، ۳ حالت وجود داره که در ادامه به شرح اون می پردازیم.

در آموزش فارکس نیازه که شما بدونید: این بازار در 3 حالت مشتریان خودش رو مدیریت می کنه که این 3 حالت رو به صورت ساده و مفصل توضیح می دیم که عبارت اند از:

• در معامله اول بروکر معامله را به مشتری دیگری وصل میکنه
• در معامله دوم بروکر ریسک معامله را می پذیره و خودش طرف معامله میشه
• در معامله سوم بروکر برای اجرا دستور مشتری، مشتری رو به بازار دیگری وصل میکنه.

لیست بروکرهای مارکت میکر

بعضی از بروکرها کلا مارکت میکر هستند. این دسته رو می تونین با همون مارکت میکر های معتبری که تخلف زیادی انجام میدن مرتبط بدونین، بنابراین ازشون دوری کنین! اما برخی بروکر هایی که با ایران کار می کنن و دارای اعتبارن، ترکیبی از مارکت میکر و ای سی ان( ECN) هستن. بعضی از این بروکر ها، برای سود بیشتر مارکت میکری هم میکنن که این بروکر ها دارای یک بخش به نام مدیریت ریسک هستند و وظیفه این بخش کم کردن ریسک بروکر ها هستش.

مدیریت ریسک، کلاینت ها را به چند دسته تقسیم میکنه.

یک دسته ویژه مشتریانی هست که کلا ضرر می کنن و بروکر که میدونه ته این معامله ها بُرد هست، به دستور بخش مدیریت ریسک خودش طرف معامله قرار می گیره تا به سود برسه.

اگر مشتری که چندین بار متوالی در معاملات ضرر کرده بوده تحت هر شرایطی به سوددهی برسه، بروکر برای مدیریت ریسک، اون رو به مراجع بالاتری وصل میکنه که یه موقع خودش ضرر نکنه.

خب، تا اینجا اینو فهمیدیم که اگه بروکر معتبری داشته باشیم و در هر شرایطی، از معامله سودی دریافت کرده باشیم، بروکر سود رو به راحتی پرداخت می کنه. بعد از پیدا کردن بروکر معتبر، تمام تمرکز خودتونو روی استراتژی های معاملاتی بذارین که چه توی معاملاتی که طرف حسابتون بروکر ها هستن، چه توی معتملاتی که طرف چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ حسابتون مراجع بالاتر از بروکر ها هستن و …، متحمل ضرر نشین.

منبع قیمت های مارکت میکر یا بازار ساز از کجا تامین میشه؟

در تمامی معاملات تریدر قیمت های تعیین شده توسط بروکر را دریافت می کنه. این قیمت ها از بازار بین بانکی گرفته میشه اما در معاملات قدرت تعیین قیمت در دست بروکر هستش.

برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر دقت کنید:

شما در Dealing Desk خرید EUR / USD برای 2000000 رو سفارش بدید. اگر در حالت اول بروکر ریسک را برای معامله نپذیرد سعی می کنه چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ سفارش شما را با یکی از مشتریان خودش منطبق کنه اما اگر بروکر مشتری را پیدا نکرد معامله رو به بازار دیگه ای منتفل می کنه؛ منظور از این بازار، یک نهاد قابل قبول هستش که می تونه به راحتی دارایی رو خریداری کنه و یا به فروش برسونه.

با همکاری با این نهاد ها، بروکر ها خطر های ممکن رو به حداقل می رسونن و از اسپرد معامله سود می برن بدون این که طرف معامله، یعنی نهادی که راجبش صحبت کردیم، به تجارت شما آسیب برسونه. اگه برثکر ها نتونن سفارش شمارو با مشری های دیگ جفت و جور کنن و شمارو طرف حساب نهادی قرار بدن، حتی در صورتی که متحمل ضرر بشن، خودشون مجبورن طرف خساب شما قرار بگیرن.

باید توجه داشته باشین که کارگزار های مختلفی در بازار فارکس وجود دارن که هر کدام سیاست های خودشون رو در مدیریت ریسک به کار می برن. حتما قببل انجام هر معامله در فارکس، با کارگزار یا کارگزار های خود مشورت کنین.

سخن آخر

برای اکثر معامله گر ها، اولین و بزرگ ترین مشکل برای ورود به بازار فارکس، انتخاب بروکر معتبر و مناسب چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ هستش. برخی از بروکر ها به دلیل تحریم های ایران و همچنین مشکلات مالی ناشی از این تحریم ها با ایران ها کار نمی کنن. به عنوان یک ایرانی انتخاب های ما در بروکر کمی محدود میشن اما این نوع محدودیت نشونه عدم وجود بروکر خوب و معتبر نیست.

برای مطمئن شدن از اعتبار بروکر ها، باید به سازمان و کشوری که بروکر برای آن کار می کنه رجوع کنیم که باید دارای اعتبار باشن. این موضوع رو شما می تونین داخل سایت های رسمی مرتبط با بروکر ها مشاهده کنین. برای مثال یکی از بروکر های معتبر روبوفارکس هست؛ شما می تونین برای مطمئن شدن از صحت گفته ما، اسم این بروکر رو داخل گوگل سرچ کنید و مطالب مرتبط با اون رو مطالعه کنین.

لازم به ذکره که مجموعه دانش سرمایه آرکا، با تیم مجرب و حرفه ای همکاری دارن و هر چیزی که باعث به حداقل رسوندن ضرر شما بشه، از جمله معرفی بروکر های معتبر و قابل اطمینان رو با شما در میون میذارن؛ پس برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با ما همراه باشین! مطالعه بیشتر

بروکر و انواع آن در بازار فارکس

در این مقاله با سه موضوع مهم در بروکرها بطور کامل آشنا میشوید:

- بروکر چیست؟

- انواع بروکر

- چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

بروکر چیست؟

معامله همیشه دو طرف دارد،خریدار و فروشنده. گاهی اوقات این دو به صورت مستقیم و بدون واسطه با یکدیگر ارتباط برقرار می کنند و معامله میکنند. گاهی نیز برای انجام معامله به یک واسطه نیاز است.

معامله کردن در بازاری مثل فارکس که حجم معاملات روزانه آن بالغ بر 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است،بدون حضور واسطه ای که خریدار را به فروشنده مرتبط کند غیر ممکن است.

در بازار فارکس به موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد بروکر می گوییم.

ا نواع بروکر کدامند؟

بروکرها به دو نوع با میز معاملاتی ( مارکت میکر ) و بدون میز معاملاتی تقسیم می شوند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی (NDD) خود به دو نوع STP و ECN تقسیم می شوند.

مارکت میکر(Market Maker)

مارکت میکرها غالبا بانک ها یا موسسات سرمایه گذاری بزرگ هستند. همانگونه که از نام این بروکرها برمی آید، این نوع بروکرها بازارساز هستند یعنی از طریق میز معاملاتی خود اسپرد و قیمت را تعیین می کنند. سفارش های خرید و فروش مشتریان همواره با تفاوتی اندک با قیمت واقعی بازار تعیین می شود و مارکت میکر از طریق همین تفاوت سود می برد. ویژگی دیگری که بروکرهای مارکت میکر دارند احتمال تغییر قیمت سفارش قبل از نهایی شدن معامله است. همچنین مارکت میکرها بر اساس شرایط بازار مانند شدت نوسان در لحظه انجام معامله، تصمیم بر پذیرش یا عدم پذیرش سفارش می گیرند. از آنجایی که مارکت میکر غالبا عکس مشتریان خود معامله میکند زمانی که معامله شما با سود بسته شود، سود را از جیب خود پرداخت میکند و در صورتی که معامله با ضرر بسته شود، او سود خواهد کرد.

این در حالی ست که یک بروکر بدون میز معاملاتی از طریق تکنولوژی های STP یا ECN سفارشات مشتریان خود را به تامین کنندگان نقدینگی ارجاع می دهد.این باعث می شود تریدرها بتوانند مستقیما به بازارهای اینتربانکی متصل شوند و معاملاتشان با سرعت انجام شود.از آنجایی که بروکرهای بدون میز معاملاتی به استخرهای نقدینگی متعددی متصل هستند میتوانند بهترین قیمت را به مشتریان ارائه دهند و ضمنا معامله بدون تجدید نظر در قیمت بسته می شود.

بروکر ECN:

ECN مخفف Electronic Communications Network به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است . معاملات از طریق این شبکه به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می شود.این سیستم بروکرهای بزرگ،معامله گران خرد و تامین کنندگان نقدینگی را به هم متصل می کند و آنها مستقیما بدون هیچ واسطه ای با یکدیگر معامله میکنند لذا سرعت پردازش سفارشات در این حساب ها بالاست و غالبا بروکرها اسپرد کمی را روی این حساب ها لحاظ می کنند ولی کمیسیون ثابت جداگانه ای بابت معاملات اخذ می شود. از این رو این نوع حساب ها برای کسانی که به شکل کوتاه مدت معامله می کنند، ایده آل است.

بروکر STP:

STP مخفف Straight Through Processing به معنای اتصال پردازش مستقیم است. این نوع بروکرها نیز مانند بروکرهای ECN سفارشات معاملاتی مشتریان خود را مستقیما و بدون هیچ دخالتی به تامین کنندگان نقدینگی در بازارهای اینتربانکی ارجاع می دهند. سیستم STP نیز سفارشات را با سرعت بالا و قیمت بهتر انجام می دهد.تفاوتی که این نوع بروکرها با ECN ها دارند این است که بروکرهای STP به جای دریافت کمیسیون قیمت های Bid و Ask را بر اساس نرخ پیشنهادی تامین کننده نقدینگی کمی بالاتر از قیمت واقعی اعلام میکنند که این نرخ غالبا ثابت است ولی در صورت تغییر قیمت از جانب تامین کننده نقدینگی،این قیمت تغییر خواهد کرد. از این جهت می توان گفت این بروکرها حد واسطی بین بروکرهای ECN و مارکت میکر هستند.

چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

برای این منظور باید چند ملاک مهم را در ذهن داشته و بررسی کنیم:

رگولاسیون

مهم ترین ملاک انتخاب بروکر، رگوله بودن آن است. رگوله بودن به معنای داشتن تاییدیه از نهادهای ناظر مالی و اقتصادی مستقل است. نهاد ناظر بر اجرای صحیح معاملات، ارائه بدون دستکاری قیمت ها و سیستم واریز و برداشت بروکرها نظارت می کند.

چگونه از رگوله بودن بروکر خود مطمئن شویم؟

بروکر باید در سایت خود نهادی که او را رگوله کرده است را ذکر کند.می توانیم با مراجعه به سایت بروکر خود، نهاد رگوله کننده اش را پیدا کرده، سپس به سایت آن نهاد مراجعه کنیم و از بودن نام بروکر خود در آن لیست اطمینان حاصل کنیم.

در لینک زیر می توانید لیستی از مهمترین نهادها و موسسات رگوله کننده را مشاهده کنید:

کمیسیون معاملاتی و انواع آن

درآمد بروکر از طریق کمیسیونی است که برای اجرای سفارشات معاملاتی از مشترکین خود دریافت می کند.یکی از مواردی که قبل از افتتاح حساب و کار کردن با یک بروکر باید به آن توجه کنیم میزان کمیسیونی است که بروکر بابت اجرای سفارشات معاملاتی از ما دریافت می کند که به سه نوع اسپرد،سواپ و کمیسیون تقسیم می شود.

1.اسپرد :

اسپرد به مابه تفاوت قیمت خرید و فروش نمادها گفته می شود.بروکرها در تعیین نرخ اسپرد با هم تفاوت دارند.برخی حساب های با اسپرد ثابت ( Fixed Spread) و برخی دیگر حساب های با اسپرد شناور ( Floating Spread) ارائه می دهند.اسپرد در حساب های با اسپرد شناور بسته به شرایط بازار تعیین می شود.برای اسکالپرها اسپرد شناور و برای کسانی که در هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی معامله می کنند اسپرد ثابت مناسب تر است.

2.سواپ :

سواپ یا کمیسیون شبانه مبلغی است که بروکر بابت باز ماندن معاملات در طول شب از مشتریان خود دریافت می کند.اگر معامله گر بلند مدت هستید قبل ازافتتاح حساب نزد بروکر از شرایط و قوانین مربوط به سواپ بروکر خود اطلاع حاصل کنید.

3.کمیسیون :

در معامله برخی نمادها علاوه بر اسپرد و سواپ بروکر مبلغی تحت عنوان کمیسیون هم اعمال می کند.کمیسیون غالبا در حساب های با اسپرد بسیار اندک یا در معاملات سهام و برخی کامادیتی ها اعمال می شود.

پیشنهاد می کنیم قبل از کار کردن با یک بروکر با قسمت پشتیبانی اش تماس بگیرید و از میزان کمیسیون های دریافتی آن در انواع مختلف حساب هایی که ارائه می دهد سوال کنید و بروکرهای مد نظرتان را ازین جهت با هم مقایسه کنید.

مبلغ واریزی اولیه

یکی از ملاحظات معامله گران برای افتتاح حساب در یک بروکر، حداقل مبلغ واریزی اولیه است که بروکر از شما دریافت می کند. این مبلغ از یک دلار تا چند هزار دلار بین بروکرهای مختلف متفاوت است.

بسته به سرمایه اولیه مد نظرتان برای شروع کار در فارکس و حداقل مبلغ واریزی که بروکر بابت حساب معاملاتی مد نظرتان از شما طلب میکند می توانید بهترین گزینه را از بین بروکرهای مختلف یا حساب های مختلف یک بروکر انتخاب کنید.

لورج حساب

لورج یا اهرم معاملاتی اعتباریست که بروکر در اختیار مشتریان خود می گذارد تا از طریق آن بتوانند با حجم بیشتری نسبت به موجودی حسابشان معامله کنند.بروکرها لورج های مختلفی را از1: 1 تا 1:1000 را به کاربران خود ارائه می دهند.بهتر است در شروع کار از لورج های بالا استفاده نکنید.

خدمات مشتریان

یکی از موارد مهم برای انتخاب بروکر خدمات مشتریان است.در بسیاری از مواقع ممکن است مواردی پیش بیاید که شما نیاز داشته باشید با بروکرتان ارتباط داشته باشید.در نتیجه دسترسی سریع و آسان به بروکرتان باید یکی از ملاحظات شما در انتخاب بروکر باشد.

ما از طریق پلتفرم معاملاتی سفارشات خرید و فروشمان را ثبت می کنیم. در حال حاضر متاتریدر متداول ترین پلتفرم معاملاتی میان معامله گران است که در دو نسخه کامپیوتر و گوشی همراه ارائه می شود.برخی بروکرها پلتفرم های خاص خود را دارند ولی اکثر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند.بهتر است بروکری را انتخاب کنید که تحت نرم افزار متاتریدر برای شما حساب معاملاتی ارائه می دهد تا در صورتی که خواستید بروکرتان را عوض کنید نیاز به یادگیری نرم افزار جدید نداشته باشید.

نحوه واریز و برداشت

بروکرهای فارکسی که به ایرانیان سرویس می دهند از روش های متفاوتی برای شارژ و برداشت حساب استفاده می کنند.برخی از طریق کیف پول های الکترونیکی مانند PayPal , WebMoney , Skrill و برخی دیگر از طریق یک صرافی آنلاین یا واسطه داخلی سرویس شارژ و برداشت ریالی نیز دارند. طبیعتا امکان واریز و برداشت ریالی کار را ساده تر و سریع تر میکند.

سابقه فعالیت

یکی دیگر از ملاک های مهم برای انتخاب بروکر می تواند سابقه فعالیت آن بروکر به صورت کلی و سابقه سرویس دهی اش به ایرانیان مقیم ایران باشد.سعی کنید حتی الامکان با بروکری که سابقه و تجربه زیادی در کار با ایرانیان دارد،کار کنید.

نتیجه گیری

همانطور که گفتیم بروکر موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد. بروکرهای زیادی در بازار فارکس مشغول فعالیت هستند و می توانند منباع احتمالی خوبی برای کسب درآمد و سودآوری در بازار فوق العاده پرسود فارکس باشند. چنانچه ملاک هایی که در مقاله آورده شده را در نظر بگیرید می توانید از این امکان بهره برده و به طور غیرمستقیم وارد معاملات بازار فارکس شوید. تنها کافی است که با توجه به روش معامله گری و میزان دارایی خود بهترین گزینه را از میان آنها انتخاب کنید.

اما پیش از به پایان بردن این مقاله باید نکته ای را یاد آور شویم. متاسفانه بهترین و بزرگترین بروکرهای دنیا در حال حاضر به علت تحریم ها به ایرانیان ساکن ایران سرویس نمی دهند. در نتیجه دو گزینه وجود دارد: یا می توان از میان بروکرهایی که با ما کار می کنند یک بروکر مناسب را انتخاب کرد؛ یا می توان یکبار برای همیشه آغاز به یادگیری اصول تحلیل بازار فارکس کرد و پس از آن بدون واسطه اقدام به معامله کرد. چنانچه اهل رشد و پیشرفت هستید و تصویر سازی درستی از هدف و جایی که قرار است به آنجا برسید دارید، پیشنهاد ما البته گزینه ی دوم است.

در نوشتن این مقاله از منابع زیر استفاده شده است :

investopedia.com / Wikipedia.com / Dailyforex.چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ com / binaryoptionz.club / forexbrokers.com / tradingpedia.com / brokerxplorer.com

بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس چیست؟

بازیگران مختلف زیادی در بازار فارکس حضور دارند. این‌ها شامل خریداران، فروشندگان، دلالان و مارکت میکرها (بازارسازان) هستند. برخی به تسهیل فروش بین دو طرف معامله کمک می‌کنند، در حالی که برخی دیگر ایجاد نقدینگی یا در دسترس بودن امکان خرید و فروش در بازار را فراهم می‌کنند. یک بروکر یا کارگزار با گردآوری دارایی‌ها بین خریداران و فروشندگان، درآمد کسب می‌کند. اما یک مارکت میکر به ایجاد بازاری برای خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. در این مقاله قصد داریم بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس را بررسی کنیم.

بروکر مارکت میکر چیست؟

فهرست عناوین مقاله

اصطلاح مارکت میکر به شرکت یا فردی اطلاق می‌شود که بازارهای دوطرفه را برای خرید و فروش اوراق بهادار ایجاد می‌کند و پیشنهادات را به عنوان درخواست به هر یک از طرفین معامله ارائه می‌کند. مارت میکر، نقدینگی و عمق برای بازارها فراهم می‌کند و از تفاوت در اسپرد پیشنهاد و تقاضا سود می‌برد. آنها همچنین ممکن است برای حساب‌های خود معاملاتی انجام دهند که به عنوان معاملات اصلی شناخته می‌شوند.

بسیاری از مارکت میکرها بروکرهایی هستند که در تلاش برای نقدشوندگی بازارهای مالی، خدمات معاملاتی به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. به همین دلیل از آنها تحت عنوان بروکر مارکت میکر یاد می‌شود. یک مارکت میکر همچنین می‌تواند یک معامله‌گر انفرادی باشد. اما با توجه به اندازه اوراق بهادار مورد نیاز برای تسهیل حجم خرید و فروش، اکثر بازارسازان به نمایندگی از موسسات بزرگ کار می‌کنند.

هر بازارساز قیمت خرید و فروش را برای تعداد تضمینی از سهام نمایش می‌دهد. هنگامی‌که بازارساز، سفارشی از یک خریدار دریافت می‌کند، بلافاصله به آن پاسخ می‌دهد. به طور خلاصه، بازارسازان با تسهیل خرید و فروش برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، جریان فعالیت بازارهای مالی را روان‌تر می‌کنند. بدون ایجاد بازار، ممکن است معاملات ناکافی و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری کمتری در بازار وجود داشته باشد.

یک بروکر مارکت میکر باید متعهد شود که به طور مداوم قیمت‌هایی را که در آن اوراق بهادار را می‌خرد (یا برای آن پیشنهاد می‌دهد) و می‌فروشد (یا برای آن درخواست می‌دهد) اعلام کند. آنها با بهترین پیشنهاد و بهترین قیمت پیشنهادی نقل و انتقال اوراق را انجام می‌دهند.

معرفی و بررسی بروکر آمارکتس (AMarkets)

از سری مقالات مشابه این مطلب

بازارسازان باید همیشه و در طول بازار به این پارامترها پایبند باشند. هنگامی‌که بازارها نامنظم یا بی‌ثبات می‌شوند، بازارسازان باید نظم و انضباط خود را حفظ کنند تا بتوانند معاملات روان را تسهیل ببخشند.

چگونه بروکر مارکت میکر کسب سود می‌کند؟

مارکت میکر برای جلوگیری از خطر نگهداری دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. زیرا ممکن است پس از خرید اوراق بهادار از فروشنده و قبل از فروختن آن به خریدار، ارزش آن کاهش یابد. در نتیجه، آنها معمولاً اسپرد را روی هر اوراق بهاداری که آن را پوشش می‌دهند، شارژ می‌کنند.

برای مثال، زمانی که سرمایه‌گذار با استفاده از یک شرکت کارگزاری آنلاین، سهامی ‌را جستجو می‌کند، ممکن است قیمت پیشنهادی 100 دلار و قیمت تقاضا 100.05 دلار باشد. این بدان معناست که کارگزار سهام را به قیمت 100 دلار خریداری می‌کند، سپس آن را به خریداران احتمالی به قیمت 100.05 دلار می‌فروشد. از طریق معاملات با حجم بالا، یک اسپرد کوچک می‌تواند سود روزانه زیادی را برای بروکر مارکت میکر به همراه داشته باشد.

معرفی بهترین بروکرهای فارکس (معرفی جامع)

از سری مقالات مشابه این مطلب

بازارسازان باید تحت آیین‌نامه‌های چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ معین، که توسط تنظیم‌کننده اوراق بهادار یک کشور، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تأیید شده است، فعالیت کنند. حقوق و مسئولیت‌های بازارسازان بسته به صرافی و نوع ابزار مالی که معامله می‌کنند، متفاوت است.

بازارسازان چه کسانی هستند و چگونه کار می‌کنند؟

یک بروکر مارکت میکر با ارائه خدمات معاملاتی برای سرمایه‌گذاران و افزایش نقدینگی در بازار اوراق بهادار مشارکت می‌کند. آنها به طور خاص پیشنهادات و تقاضاهایی را برای یک اوراق بهادار خاص به‌علاوه اندازه بازار آن ارائه می‌دهند. بازارسازان معمولاً برای کارگزاری‌های بزرگ کار می‌کنند که از تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضا (اسپرد) سود می‌برند.

تعدادی از بازارسازان در بورس اوراق بهادار برای جذب کسب و کار سرمایه‌گذاران از طریق تنظیم رقابتی‌ترین پیشنهادات و درخواست‌ها با یکدیگر به رقابت می‌پردازند. در برخی موارد، صرافی‌هایی مانند NYSE از یک سیستم تخصصی استفاده می‌کنند که در آن یک بازارساز همه پیشنهادات و درخواست‌هایی را که برای بازار قابل مشاهده است ارائه می‌دهد. در اینجا یک فرآیند تخصصی انجام می‌شود تا اطمینان حاصل شود که تمام معاملات قابل انجام در بازار با قیمت منصفانه و به موقع انجام می‌شوند.

همان طور که اشاره شد بازارسازان چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ از طریق اسپرد بین قیمت پیشنهادی و درخواستی اوراق بهادار سود کسب می‌کنند. بازارسازان ریسک پوشش یک اوراق بهادار معین را متحمل می‌شوند (چون ممکن است قیمت آن کاهش یابد). این ریسک نگهداری دارایی‌ها را جبران می‌کند.

به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که می‌بیند سهام اپل دارای قیمت پیشنهادی 50 دلار و قیمت درخواستی 50.10 دلار است. این بدان معناست که بازارساز سهام اپل را به قیمت 50 دلار خریداری کرده و آنها را به قیمت 50.10 دلار می‌فروشد و 0.10 دلار سود کسب می‌کند.

بروکر NDD فارکس چیست؟

بروکر NDD فارکس (No Dealing Desk) یک پلتفرم معاملاتی ارائه‌شده توسط یک کارگزار فارکس را توصیف می‌کند که دسترسی بدون فیلتر به نرخ مبادلات بازار بین بانکی را فراهم می‌سازد. کارگزاران NDD آنچه را که به عنوان پردازش مستقیم (STP) از فارکس شناخته می‌شود، ارائه می‌دهند.

کارگزاران NDD فارکس مستقیماً با ارائه‌دهندگان نقدینگی بازار کار می‌کنند. هنگام معامله از طریق NDD، به جای معامله با یک ارائه‌دهنده نقدینگی، یک سرمایه‌گذار با ارائه‌دهندگان متعددی معامله خواهند کرد تا رقابتی‌ترین قیمت پیشنهادی و درخواستی را دریافت کند. سرمایه‌گذار با استفاده از این روش به نرخ‌های اجرایی فوری دسترسی دارد. آنها ممکن است از روش‌های شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN) استفاده کنند.

پیامدهای معامله مستقیم بین بانکی با بازار دو مورد است. یکی اندازه اسپرد و دیگری مقدار هزینه اضافی برای انجام معامله است. با یک کارگزار NDD، معامله‌گران مستقیماً در معرض اسپرد دقیق موجود برای مشتریان خرده‌فروشی در بازار بین بانکی قرار می‌گیرند. بسته به جفت ارز مورد معامله و بسته به کارگزار میز معامله، کارگزاران NDD ممکن است اسپردهای گسترده‌تری ارائه دهند. این بدان معناست که هزینه انجام یک معامله بیشتر است (زیرا معامله‌گران خرده‌فروشی باید ارزش اسپرد را با هر معامله‌ای پرداخت کنند).

علاوه بر این، یک کارگزار NDD ممکن است هزینه مبادله یا کمیسیون را دریافت کند. از آنجا که آن‌ها اسپرد را مستقیماً به مشتری انتقال می‌دهند، مجبورند هزینه‌ها را از راه دیگری دریافت کنند یا بابت خدمات خود پولی دریافت نکنند. در نتیجه تجارت با یک کارگزار NDD ممکن است در طول زمان در مقایسه با کارگزاران میز معامله گران‌تر تمام شود.

بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس

یک کارگزار NDD یا میز معاملاتی در مقابل بروکر مارکت میکر قرار می‌گیرد و سعی می‌کند بین مشتریان و بازار چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ بین بانکی به عنوان وسیله‌ای برای انجام معاملات (از لحاظ نظری) سریعتر و کارآمدتر باشد. برای انجام این کار، آنها این ریسک را می‌پذیرند که تغییرات بازار را به خوبی پیش‌بینی کنند.

هدف آنها این است که تجارت را راحت و کم هزینه‌تر کنند تا خرده‌فروشان با آنها تجارت کنند. برای انجام این کار، آنها به معامله‌گری که مستقیماً با بازار بین بانکی کار می‌کند کمک نمی‌کنند، بلکه بازاری را ایجاد می‌کنند تا یا امکان انجام معاملات را فراهم سازند. جایی که می‌توانند اسپرد را به طور بالقوه یکسان یا حتی به نرخ بازار بین بانکی نزدیک‌تر کنند. در چنین تجارتی، تاجر خرده‌فروشی با پرداخت پول کمتر سود می‌برد. کارگزار نیز سود می‌برد زیرا می‌تواند کل اسپرد را حفظ کند.

اشکال کار این است که برای انجام این کار، کارگزاران میز معامله با گرفتن سمت دیگر تجارت، بازاری را ایجاد می‌کنند و آنها را در تضاد با منافع مستقیم مشتریان خود قرار می‌دهند. تا زمانی که آنها در ارائه چنین قیمت‌گذاری مهارت بالایی داشته باشند و از نرخ‌های بین بانکی دور نشوند، این مدل کسب‌وکار هم به نفع آنها و هم به نقع مشتریانشان است. اما انجام این کار همیشه آسان نیست و برخی از کارگزاران میز معاملات به دلیل اجرای ضعیف مدل‌های کسب‌وکار خود باید تحت نظارت قرار بگیرند.

با استفاده از میز معاملات، یک کارگزار فارکس که به عنوان یک تاجر کمیسیون آتی (FCM) و یک فروشنده خرده‌فروش ارز خارجی (RFED) ثبت شده است، می‌تواند پول کافی برای جبران معاملات و حتی ارائه اسپردهای رقابتی‌تر داشته باشد.

اگر از سیستم بدون معامله استفاده شود، موقعیت‌ها به طور خودکار جبران می‌شوند و سپس مستقیماً به بین بانکی منتقل می‌شوند که ممکن است به نفع تاجر خرده باشد یا نباشد.

بررسی و راهنمای کامل انتخاب بروکر فارکس

هر آن چیزی که برای انتخاب بروکرهای فارکس باید بدانید!

شما قبل از ثبت نام در هر بروکری، باید مواردی مثل انواع واریز و برداشت، مقدار کمیسیون و اسپرد، رگولاتوری، انواع حساب‌های ارائه شده توسط بروکر، پشتیبانی و … را مورد بررسی قرار دهید تا بتوانید مناسب‌ترین بروکر فارکسی را که با شرایط مد نظر شما همگام است انتخاب کنید. پس در ادامه به این موارد می‌پردازیم تا در نهایت انتخاب بروکر مناسب برای شما سهل و آسان شود.

همانطور که در بازار سرمایه ایران (بورس اوراق بهادار) تعداد کارگزاری‌های زیادی برای ارئه خدمات وجود دارند و ما هم در مقاله‌ای مفصل به بررسی آنها پرداختیم، در بازارهای مالی جهانی و بین المللی نیز بروکرهای متعددی برای ارائه خدمات به سرمایه‌گذاران فعالیت می‌کنند. پس همانطور که در بورس اوراق بهادار ایران توضیح دادیم که “چگونه یک کارگزاری خوب انتخاب کنیم؟!” در این مطلب هم توضیح خواهیم داد که چگونه یک بروکر فارکس را با توجه به شرایط خود انتخاب کنید تا بتوانید با خیالی آسوده‌تر به سرمایه‌گذاری در این بازار پهناور جهانی بپردازید.

سرمایه‌گذاران و تریدرهای بازارهای مالی با توجه به شرایطی مثل کشور محل سکونت، نوع استراتژی معاملاتی، دیدگاه زمانی(بلند مدت یا کوتاه مدت) و … ممکن است خدمات و ابزارهای متفاوتی از بروکر خود توقع داشته باشند که در زمان انتخاب بروکر باید با توجه به شرایط خود، مقایسه بروکرها را انجام دهند. اما به طور کلی، فارغ از برخی موارد که ممکن است برای یک تریدر شرایط ویژه‌ای به حساب آید، برخی از خدماتِ مشخص و کلی وجود دارند که شما با هر میزان از تبحر در ترید و یا محل سکونت و یا نوع استراتژی به آن نیاز دارید. پس در خدمات و ابزارهای مشترکی که بین کارگزارها وجود دارد، بروکری بهتر خواهد بود که تعداد بیشتری از خدمات و ابزارهای مالی را با کیفیتی مناسب به شما ارائه دهد. پس بهتر است با این ابزارها و خدمات آشنا شویم تا بتوانیم انتخاب بهتری داشته باشیم.

انواع بروکر فارکس

همانطور که می‌دانید بروکر (کارگزار) نهاد واسطی است که در هر بازاری ارتباط بین خریدار و فروشنده را برقرار می‌کند. در بازار فارکس نیز بروکرها به عنوان یک نهاد مالی غیربانکی نقش نهاد واسط را دارند و در واقع دستور خریداران و فروشندگان را اجرا کرده و خریدار و فروشنده را به هم وصل می‌کنند و در این میان با کارمزدی که از طرفین می‌گیرند توجیه ارائه خدمات را برای خود دارند و از این طریق به سود می‌رسند.

کارمزد بروکرهای فارکس معمولا به صورت کمیسیون و اسپرد و سوآپ از تریدرها گرفته می‌شود.
کمیسیون (Commission): کارمزد و مبلغی که کارگزار بابت ارائه خدمات روی هر معامله دریافت می‌کند.
اسپرد (Spread) : اختلاف بین دو نرخ بازار یعنی قیمت درخواستی(ask) و پیشنهادی(bid)
سوآپ (Swap) : بهره شبانه
پس : کارمزد بروکرهای فارکس = کمیسیون + اسپرد + سوآپ

با توجه به نوع حسابی که شما انتخاب می‌کنید و خدماتی که بروکر ارائه می‌کند ممکن است کارمزد فقط شامل کمیسیون باشد و یا فقط شامل اسپرد باشد و یا ترکیبی از سه مورد بالا باشد. البته تجربه نشان می‌دهد نوع کارمزد تأثیر چندانی برای تریدهای سودآور ندارد. (البته از آنجایی که قانون خاصی برای تعیین نرخ کارمزد در فارکس وجود ندارد، اگر بروکری خارج از حد عرف اقدام به دریافت کارمزد کند مشتریان خود را از دست خواهد داد و شما نیز به عنوان یک تریدر در انتخاب بروکر بحث کارمزد را به عنوان یکی از فاکتورها، ملاک قرار خواهید داد. پس بحث کارمزد یک عامل رقابتی بین بروکرها می‌باشد)

با توجه به نوع فعالیت بروکر، ممکن است حساب‌های معاملاتی مختلفی در اختیار مشتریان قرار گیرد که شما بر اساس شرایط خود حق انتخاب این حساب‌ها را دارید.
به طور کلی بروکرها ممکن است به شکل رگوله و یا فقط دارای مجوز ثبت باشند که بر همین اساس حساب‌ها متفاوتی را ارائه می‌دهند. نوع حساب‌های ارائه شده معمولا به صورت استاندارد یا ECN هستند که در ادامه با آنها آشنا می‌شوید.

برخی از بروکرها نیز ممکن چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ است به شکل شعبه‌ای کوچکتر از یک بروکر معتبر و بزرگ باشند که بر اساس مشتریانی خاص در کشورهای خاص خدمات خود را ارائه می‌دهند. به عنوان مثال سوآپ (یا همان بهره شبانه در کشورهای اسلامی حرام است و از این‌رو بروکر با تأسیس یک شعبه با شرایطی ویژه به مسلمانان آن کشور با حذف سوآپ خدمات خود را ارائه می‌دهد)

خوب حالا ببینیم شما بر اساس انواع حساب قرار است چه نوع بروکری را انتخاب کنید. به طور کلی می‌توان بروکرهای فارکس را به دو دسته تقسیم کرد:

۱. بروکرهای با میز معامله (Dealing Desk = DD) یا مارکت میکر (Market Maker)

۱. بروکر با میز معامله (Dealing Desk = DD) (یا بهتر است بگوییم بروکرهای مارکت میکر Market Maker)، بروکرهایی هستند که در واقع بازار اصلی را شبیه سازی می‌کنند و فقط مشتریان خود را به همدیگر وصل کرده تا داد و ستد کنند و در سایر مواقع که تعداد طرفین (خریدار و فروشنده) با هم برابر نیست طبق سازوکارهایی خود به عنوان طرف دیگر معامله قرار می‌گیرند. از این‌رو هم از طریق دریافت کارمزد بین طرفین سود می‌کنند و هم از ضرر شما نفع می‌برند. (و البته ممکن است از سود شما متضرر شوند اما در زمان‌هایی که طرف دیگر معامله قرار می‌گیرند به دلیل اینکه افراد کمتری در این بازار سود می‌کنند سود آنها بیشتر از ضرری است که می‌کنند).
در واقع مشتری‌های بروکرهای مارکت میکر نرخ‌های اصلی و معاملات حقیقی بازار بین بانکی را مشاهده نمی‌کنند و این موضوع ممکن است کمی ترسناک باشد ولی با این حال به دلیل رقابت میان بروکرها، نرخ‌های ارائه شده توسط کارگزاران مارکت میکر، بسیار نزدیک به نرخ اصلی بین بانکی می‌باشد و یا در بعضی مواقع برابر با نرخ‌های اصلی است.

۲. بروکرهای بدون میز معامله (No Dealing Desk = NDD)

۲. بروکر بدون میز معامله (No Dealing Desk = NDD) بروکرهایی هستند که در واقع به معاملات و نرخ‌های بین بانکی متصل می‌شوند و خودشان در طرف معامله شما قرار نمی‌گیرند. البته همین بروکرها نیز به دو حالت می‌توانند کار کنند. ۱. کارگزاران (Electronic Communication Network) ECN که سفارش‌ها را فقط به بازار بین بانکی هدایت و متصل می‌کنند و ۲.کارگزاران (Straight Through Processing) STP که می‌توانند سفارشات را به هر یک از ارائه دهندگان نقدینگی خود مانند بانک‌ها یا صرافی‌های بین بانکی یا شرکت‌های هج‌فاند هدایت و متصل کنند. چون در حالت ECN اسپردها بسیار فشرده است معمولا بروکر در این نوع از معاملات کمیسیون دریافت می‌کند، در حالی که کارگزاران STP می‌توانند کمیسیون دریافت نکنند و فقط از اسپردها سود ببرند. (در بروکرهای مختلف ترکیب تمام این حالت‌ها ممکن است وجود داشته باشد)
بروکرهای ای سی ان (ECN) به مشتریان خود اجازه می‌دهد تا در کنار موسسات بزرگ و بانک‌ها اقدام به معامله کنند اما در بازار خرد فارکس (Retail Forex) نمی‌توان به راحتی قبول کرد که یک بروکر واقعا ECN باشد. (مخصوصا بروکرهایی که به جوامع محدودتر مثلا فقط به ایرانیان خدمات می‌دهند). پس بهتر است بدانید که معمولا بروکرها روی حساب‌های خود نام ECN را می‌گذارند ولی در واقعیت مارکت میکر هستند و یا در حالت خیلی بهتر در بعضی موارد اگر ببینند مشتری‌های بزرگشان سودآور هستند سفارشات آن‌ها را به یک تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider) متصل می‌کنند و در واقع نقش یک بروکر STP را بازی می‌کنند.

پس بروکر Dealing Desk = DD بهتر است یا No Dealing Desk = NDD ؟!؟!؟!؟

درست است که شاید بهتر باشد شما حسابی داشته باشید که در واقع NDD باشد و البته از نوع ECN ولی با این حال مهم این است که شما سودآور باشید. چون در این صورت چه در بروکر مارکت میکر کار کنید چه در بروکری که به نرخ‌های اصلی بین بانکی متصل است شما سود خود را دریافت خواهید کرد. در بالا هم اشاره شد که عملا خیلی از بروکرها که روی حساب‌های خود نام ECN قرار می‌دهند عملا مارکت میکر هستند. شاید انتخاب بروکر بر این اساس زمانی مهم باشد که مثلا فرد هم سودآور باشد و هم مبلغ بسیار بالایی برای ترید داشته باشد (مثلا یک یا ده میلیون دلار) و ترس این را داشته باشد که اگر طرف معامله او کارگزار باشد(بروکر مارکت میکر) در نهایت بروکر از پس پرداخت سود او بر نیاید. قطعا کسی که به این اعداد و ارقام رسیده باشد راه‌هایی وجود دارد تا بروکرهای بین‌المللی مثل IG ، Saxo bank ، CMC Markets ، TD Ameritrade ، Forex.com ، XTB ، City Index ، Swissquote ، Interactive و … را برای معاملات خود انتخاب کند. (این بروکرها در حال حاضر به ایرانیان خدمات نمی‌دهند)

از طرفی برخی بروکرها بر اساس میزان سرمایه شما خدمات خود را ارائه می‌دهند. مثلا می‌گویند برای افتتاح حساب ECN باید حداقل فلان مقدار را شارژ کنید و اگر کمتر از آن مقدار را داشته باشید به شما حساب‌های دیگری (که در واقع خودشان طرف دیگر آن معامله هستند:مارکت میکر) می‌دهند.

در کل با توجه به تفاوت‌هایی که در بالا اشاره شد شما بهتر است بر اساس شرایط خود بروکر مورد نظر خود را انتخاب کنید. اما باز هم تاکید می‌کنم تجربه نشان می‌دهد اگر بروکر مناسبی را انتخاب کنید که در حال رقابت با سایر بروکرهاست و سعی دارد خدمات بهتری ارائه دهد برای شما مقدار کارمزد (که متشکل از کمیسیون، اسپرد و سوآپ) است نباید تفاوت چندانی داشته باشد و مهم این است که شما استراتژی معاملاتی سودآوری داشته باشید. حتی بعضا دیده شده بروکری کارمزد بسیار کمی در نظر گرفته است تا مشتریان را به سمت خود جلب کند ولی در زمان‌های خاص از مشتریان خود سواستفاده کرده است. پس ملاک اصلی شما صرفا نباید کارمزد کمتر باشد.

تا اینجا سعی شد یک توضیح و دسته بندی کلی در مورد بروکر به شما ارائه شود تا بعد از این بپردازیم به مواردی که می‌تواند برای ما ایرانیان در انتخاب بروکر مهم باشد. پس مشخص کردن بروکر بر اساس دسته‌بندی که در بالا ذکر شد می‌تواند ملاکی برای انتخاب شما باشد اما موارد مهم‌تر دیگری وجود دارند که در ادامه به آن می‌پردازیم.

با توجه به شرایط ایران، بسیاری از بروکرهای معتبر جهانی که در بالا نام برخی از آن‌ها اشاره شد به ایرانیان خدمات و حساب معاملاتی ارائه نمی‌دهند. همین امر باعث می‌شود تا در ابتدا به دنبال بروکرهایی باشیم که به ایرانیان چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ سرویس می‌دهند و پس از آن در بین این بروکرهایی که به ایرانیان خدمات می‌دهند به دنبال بروکرهای مطمئنی باشیم که نیازهای ما را برطرف کنند. نیازهایی مانند: روش‌های جابجایی پول، سرعت نقل و انتقالات، داشتن پشتیبان به زبان فارسی، امنیت بالا و …

پس توجه به فاکتورهای زیر در انتخاب بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان بسیار حائز اهمیت خواهد بود:

اعتبار بروکر بر اساس رگولاتوری

از آنجایی که بروکر قرار است بین ما و فرد دیگری که در آن طرف معامله قرار دارد به عنوان واسط عمل کند پس می‌توان آن را به نوعی شریک تجاری دانست و انتظار می‌رود اجرای دستورات معاملاتی ما به دقیق‌ترین شکل ممکن توسط این شریک و بنگاه معاملاتی انجام شود. پس لازم است این شریک تجاری از سوی مراجعی که مسئولیت نظارت و رسیدگی به فرآیندهای مالی را دارند مورد اعتبار سنجی قرار گیرد. همانطور که در ایران کارگزاری‌های بازار سرمایه و سهام زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند، لازم است بروکرهای خارجی و بین‌المللی نیز زیر نظر سازمان‌های معتبر مالی فعالیت کنند. پس معیار و فاکتوری تحت عنوان رگولاتوری (Regulatory) یا تاییدیه سازمانی مطرح می‌شود که برای مورد تایید بودن بروکر‌ها می‌توان از آن برای صحت فعالیت کارگزار استفاده کرد.
اولین قدم برای شروع فعالیت در بازار فارکس (بعد از مشاهده آموزش‌های ابتدایی و آمادگی لازم برای حضور در این بازار)، افتتاح حساب و سرمایه گذاری در بروکری است که شما انتخاب می‌کنید. لذا باید قبل از فکر کردن به کسب سود در ابتدا به فکر حفاظت از اصل سرمایه خود باشید. پس انتخاب بروکر رگوله شده برای حفظ اصل سرمایه می‌تواند مهم باشد.

در ادامه به بررسی برخی از این رگولاتورها خواهیم پرداخت:

در واقع رگولاتورها (Regulators) سازمان و نهادهای بازرسی هستند که مسئولیت رسیدگی و نظارت بر فرآیندهای مالی انجام شده در بروکرها را برعهده دارند که معمولا فرآیند بررسی و بازرسی این نهادها به صورت گردشی و دوره‌ای انجام می‌شود و سپس اگر بروکر به دستورالعمل‌ها و ضوابط مربوطه از سوی سازمان رگولاتور پایبند بوده باشد می‌تواند تاییدیه سازمانی را از نهاد مربوطه دریافت کند. از این‌رو بروکرهایی که موفق به اخذ مهر تاییدیه سازمانی از سوی شرکت رگولاتوری می‌شوند را اصطلاحا رگوله شده (Regulated) می‌نامند.

نکته مهمی که در این‌جا مطرح می‌شود این است که نهادها و سازمان‌های رگولاتوری تماما یکسان نبوده و از لحاظ قوانین، حوزه فعالیت و میزان اعتبار با یکدیگر تفاوت دارند. ممکن است برخی از این رگولاتورها قوانین سخت‌تری نسبت به سازمان‌های دیگر داشته باشند و یا برخی از این نهادها در کشورهای خاصی مورد استفاده قرار گیرند و جهان‌شمول نباشند و یا برعکس ممکن است برخی در چهارچوب قوانین بین‌الملل کار خود را دنبال کنند. اگر در مورد FATF در اخبار چیزی شنیده باشید متوجه می‌شوید که این سازمان‌ها قرار است چه کاری انجام دهند. (FATF یک نهاد سیاست‌گذاری بین دولتی است که هدف آن ایجاد استانداردهای بین المللی و توسعه و ارتقای سیاست‌هایی در سطح ملی و بین المللی برای مبارزه با پولشویی و تامین مالی تروریسم است)
در سراسر دنیا سازمان‌های نظارتی زیادی وجود دارند که از لحاظ قدرت اعتبارنامه و شرایط پذیرش، ویژگی‌های متفاوتی دارند. بنابراین باید متوجه شوید که نهادهای رگولاتوری که دارای نظارت بیشتر و قوانین سخت گیرانه تری نسبت به سازمان‌های مشابه دارند، میزان اعتبار بالاتری خواهند داشت. به عنوان مثال، بروکری که قصد داشته باشد تحت نظارت BVI قرار گیرد، باید حداقل ۵۰۰ هزار دلار سرمایه اولیه در حساب بانکی خود داشته باشد و این حساب را به این سازمان معرفی کند. در مقابل ممکن است یک سازمان نظارتی دیگر با حداقل ۳۰ هزار دلار اعتبارنامه خود را صادر کند.

پس توجه به این نکته که بروکر از چه نهادی موفق به اخذ تاییدیه شده است بسیار مهم خواهد بود. هر چه کیفیت و استاندارد سازمان رگولاتور بیشتر باشد، بروکر مورد تایید این نهاد نیز کیفیت و استاندارد بالاتری خواهد داشت. پس بروکرها به منظور ایجاد اعتماد و اطمینان بخشی به مشتریان سعی می‌کنند از سوی سازمان‌های رگولاتوری معتبر، تاییدیه‌های خود را دریافت کنند تا سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب کنند.

رگولاتوری‌هایی که میزان اعتبار آن‌ها دو یا سه ستاره هستند به اصطلاح رگولاتوری‌های آفشور هستند. این رگولاتوری‌ها معمولا در مناطق آزاد اقتصادی تأسیس می‌شوند. چون در این مناطق معمولا معاف از مالیات هستند و یا اگر مالیاتی هم وجود داشته باشد از بخشودگی‌های زیادی برخوردار هستند و در واقع در قوانین مالی و اقتصادی سخت‌گیری زیادی به خرج نمی‌دهند. (مثل مناطق آزاد کشور خودمون : کیش، قشم، چابهار، انزلی، ارس، اروند و ماکو و …) پس توجه داشته باشید که این رگولاتوری‌ها به علت نظارت کمتر بر عملکرد موسسات مالی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری و بروکرها، اعتبار کمتری نسبت به رگولاتوری‌های اروپایی و امریکایی و رگولاتوری‌های معتبر بین‌المللی دارند. البته به این معنی نیست که این رگوله‌ها هیچ اهمیتی ندارند زیرا بسیاری از بروکرهایی که قصد دارند به کشورهای تحریمی مثل ایران خدمات دهند مجبور هستند از رگولاتوری‌های آفشور استفاده کنند.

پس باید توجه داشته باشید که عدم وجود رگولاتوری با کیفیت و درجه یک برای یک بروکر لزوما به معنای بی‌اعتبار بودن آن نیست. چه بسا زمانی که صحبت از انتخاب بروکر فارکس برای ایرانی‌ها می‌شه اکثر بروکرها رگوله‌های معتبر جهانی را ندارند و آن هم به دلیل قوانین سخت‌گیرانه رگولاتوری‌های درجه‌ یک و تحریم‌هایی است که علیه ایران وجود دارد.

البته می‌توان به این نکته توجه کرد که برخی از بروکرهای معتبر بین‌المللی با داشتن یک بروکر زیرمجموعه و در واقع با شعبه‌های آفشور خود به ایرانیان خدمات می‌دهند و به نوعی محدودیت‌های رگولاتوری اصلی را دور می‌زنند. بنابراین، درمواردی ممکن است یک بروکر رگولاتوری درجه‌ یک مثل FCA یا SEC را نداشته باشد ولی به دلیل سابقه خوب و خدمات حرفه‌ای و یا زیرمجموعه یک بروکر معتبر بودن، از اعتبار کافی بین سرمایه‌گذاران برخوردار باشد.