نحوه خرید در پیش گشایش بورس

تغییر زمان پیش‌گشایش بورس مفید بوده است؟

کاهش زمان پیش گشایش در بورس که تقریبا دو هفته است به تصویب سازمان بورس رسیده است، تا حدودی بر تعادل بازار سرمایه ایران تاثیر مثبت داشته است.

به گزارش بورس تابناک، یکی از موضوعاتی که در تمام بورس های دنیا می توان آن را مشاهده کرد، بحث پیش گشایش بازار است که می توان برای آن مزایا و معایب فراوانی را بر شمرد.

اما در بازار سرمایه ایران این پیش گشایش تبدیل به یک معضل جدی شده است که برخی از این طریق و با موج سواری بر روی رفتار هیجانی سهامداران بورس، باعث ایجاد نوسان بیش از حد و یا قفل در صف های خرید می‌شوند.

کارشناسان معتقدند هدف از مرحله پیش گشایش ثبت سفارشات سهامداران بر اساس تحولات هر روز و کشف قیمت نمادها می باشد.

یکی از مزایای مرحله پیش گشایش در صورتی که این مرحله به درستی و بدون اختلال شرکت های حقوقی و نوسان گیران انجام شود، می تواند به عنوان یک عامل موثر بر روی قیمت معاملات تاثیر گذار باشد و همه اینها به صحیح بودن فرایند دوره پیش گشایش و پرهیز از درج قیمت های غیر واقعی از سوی معامله گران وابسته است.

پیش گشایش در بازارهای جهانی چه زمانی است؟

زمان پیش گشایش در بازار سرمایه ایران از 8:30 صبح آغاز و تا 9 صبح ادامه داشته و در این 30 دقیقه تمام سفارشات را افراد و سهامداران می توانند گذاشته، برداشته و یا اضافه و کم کنند. با توجه به شرایط بورس ایران که در 3ماه گذشته رخ داد و بررسی های صورت گرفته، مشخص است که تعدادی از سهامداران با اغراض مختلف اصطلاحا سفارشاتی جعلی برای ایجاد ترس در بازار می گذارند که همین مساله سبب تشکیل صف های میلیونی فروش در بورس شده بود.

اما در بورس های جهان نحوه پیش گشایش کاملا با شرایط قبلی که در بازار سرمایه ایران حاکم بود، تفاوت داشته است. در بسیاری از بورس های جهان مرحله پیش گشایش به دو مرحله پیش گشایش و مرحله مچینگ تقسیم می شوند.

در مرحله پیش گشایش امکان گذاشتن و لغو سفارش وجود دارد و در زمان مچینگ دیگر افراد حق برداشتن و کاهش قیمت را نخواهند داشت. یعنی در این زمان سرمایه گذاران باید منتظر بازگشایی بازار باشند که ممکن است در قیمت گذاشته شده، سهم خود را از دست بدهند.

جدول زمان پیش گشایش در بازارهای جهانی

تغییر زمان پیش گشایش در بازار سرمایه ایران مفید بوده است؟

در ایران، ابتدا سازمان بورس، ایجاد سفارش و برداشتن آن را در زمان پیش گشایش تخلف معرفی کرد و با افرادی که چنین اقدامی را انجام می دادند در چند مرحله برخورد شد.

بعد از گذشت زمان، سازمان بورس با کاهش زمان پیش گشایش به ده دقیقه و ایجاد زمان تطابق معاملات در 5 دقیقه، این زمان را به نصف کاهش داد. ویژگی این موضوع آن بود که در پیش گشایش جدید زمان تطابق یا مچینگ معاملات آورده شده بود و در این مدت افراد نمی توانند دست به سفارشات خود بزنند. این مساله تا حدود زیادی توانست صف‌های فروش را کاهش داده و بازار را به حالت تعادل برساند.

نکته قابل توجه در این زمینه اقدام دیرهنگام سازمان بورس در این رابطه بوده است. سازمان بورس می توانست برای جلوگیری از سفارشات جعلی که تنها هدف آنها ترساندن سهامداران خرد و ایجاد صف های فروش بوده است، این اقدام را صورت دهد تا شاید بازار با ریزش کمتری مواجه می شد.

روش جدید خرید عرضه اولیه در ایران و بین الملل | خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

یکی از سؤالات متداول سرمایه‌گذاران بورس در مورد این است که چگونه باید اقدام به خرید عرضه اولیه در بورس کنند! درواقع آن‌ها به دنبال روش جدید خرید عرضه اولیه هستند که این روزها سروصدا کرده است! شما می‌توانید با کمک تکنیک‌ها و روش‌هایی که در این زمینه وجود دارد، وارد دنیای بورس شوید و سرمایه‌گذاری‌های پرسودی انجام دهید!(در ادامه مقاله ساعت کاری بازار فارکس به وقت ایران و مقاله دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی را هم بخوانید)
هر شرکتی که می‌خواهد تازه‌وارد بورس شود، اقدام به عرضه اولیه می‌کند که شما می‌توانید با کمک روش جدید خرید عرضه اولیه، آن‌ها را خریداری کنید. روش خرید عرضه اولیه، چگونگی خرید عرضه اولیه جدید در بورس و … به شما کمک می‌کنند که این فرآیند را بدون چالش انجام دهید و به هدف خود، یعنی افزایش سرمایه با کمک بازار مالی انجام دهید.

فرآیند ورود یک شرکت به بورس چطور است؟

هر شرکتی که می‌خواهد به بورس وارد شود، باید با ارائه مدارک خود به بازار بورس، تک‌تک مراحل را طی کند تا یک مجوز رسمی در این زمینه دریافت کند. هرچقدر که فرآیند دریافت مجوز بدون چالش به جلو حرکت کند، احتمالاً شرکتی که قصد ورود به بورس را دارد، چالش‌های کمتری خواهد داشت و به افزایش سرمایه اشخاص سهامدار، کمک بیشتری خواهد کرد.
خوشبختانه در چند سال اخیر که تقاضای ورود شرکت‌ها به بورس افزایش پیداکرده است، احتمال کسب درآمد از طریق بورس افزایش چشمگیری پیداکرده است و شما می‌توانید با کمک این موضوع، سود موردنظر خود را به دست آورید. با توجه به رشد صعودی شاخص در چند سال اخیر، هیچ جای شکی برای خرید عرضه‌های اولیه به روش‌های جدید و سنتی باقی نمی‌ماند.(در ادامه مقاله تفاوت اوراق قرضه با اوراق مشارکت را بخوانید)

روش‌های عرضه اولیه چیست؟ روش جدید خرید عرضه اولیه کدام است؟

اگر بخواهیم به‌صورت کلی بر اساس قوانین تعریف‌شده در این زمینه، مسئله روش‌های عرضه اولیه را بررسی کنیم به سه مورد زیر برخورد می‌کنیم:

• عرضه اولیه با کمک ثبت دفتری یا Book Building
• عرضه اولیه به روش حراج و قیمت‌گذاری یا Auction
• عرضه اولیه به روش قیمت ثابت یا همان Fixed Price Offering

در هرکدام از روش‌های بالا، شما می‌توانید بر اساس کاری که انجام می‌دهید و روشی که پی گرفته‌اید، قیمت سهام خود را بررسی کرده و از طریق فرآیندهای بازاریابی آن را به فروش برسانید. شما می‌توانید از طریق کارگزاری‌های خود و پنلی که در اختیار شما قرار می‌دهند، اقدام به خرید عرضه‌های اولیه بر اساس تعداد عرضه‌شده کنید.(در ادامه مقاله رصد و تحلیل در بورس هم بخوانید)

با توجه به این‌که شرایط ارائه عرضه اولیه به چه صورت بوده است، شرایط خرید آن کمی متفاوت خواهد بود! شما می‌توانید با کمک پشتیبان خود در کارگزاری، اقدام به انجام خرید کنید. هرچقدر که انجام این کار به شکل بهتری صورت بگیرد، احتمالاً شاهد چالش‌های کمتری در طول مسیر خود خواهید بود.(در ادامه مقاله تضمین سرمایه‌ گذاری در بورس را بخوانید)

در حال حاضر بیشتر روش ثبت دفتری این روزها رواج دارد و کمک می‌کند که شرکت‌های جدید وارد بازار بورس شوند و مردم بر اساس تقاضاهای خود به یک بازار دسترسی داشته باشند. معمولاً برای این روش، هر مشتری می‌تواند بر اساس حداقل و حداکثر مشخص‌شده، اقدام به خرید سهام در حیطه مشخص‌شده کند.

ازجمله مزایای روش ثبت دفتری که به‌عنوان روش جدید خرید عرضه اولیه هم از آن یاد می‌کنند، رعایت شدن عدالت میان مشتریان است. در این روش همه مشتریان بر اساس تقاضاهای خود، می‌توانند به مقدار خاصی از سهام دسترسی داشته باشند! این موضوع به آن معناست که رقابت شکل‌گرفته میان شرکت‌ها هم افزایش پیدا خواهد کرد و درنهایت بازار بورس، رونق بیشتری را تجربه می‌کند. (توصیه میکنم در ادامه مقاله ورود به بازار بورس جهانی را بخوانید)

این روش نسبت به روش حراج و دیگر روش‌هایی که درگذشته بیشتر مرسوم بودند، دارای مزایای بیشتری است و مشکلات کمتری را در پیش رو دارد! این روش خرید عرضه اولیه، از طریق تمامی کارگزاری‌ها و پنل‌های مدیریتی آن‌ها قابل‌مشاهده است، پس هیچ نگرانی از این بابت نداشته باشید و اقدام به خرید سهام خود کنید.(در ادامه مقاله آموزش تابلو خوانی را هم بخوانید)

نتیجه‌گیری: چگونه از عرضه اولیه با خبر شویم؟

حالا که با شیوه‌های عرضه اولیه سهام و روش جدید خرید عرضه اولیه آشنا شدید، نوبت آن می‌رسد که با روش‌های آگاهی از زمان عرضه‌های اولیه آشنا شوید. بهترین توصیه‌ای که در این زمینه می‌توانیم به شما بکنیم تا هیچ‌وقت فرصت سرمایه‌گذاری صحیح را از دست ندهید، این است که برای عرضه‌های اولیه سهام خود، حتماً رسانه‌هایی که توسط کارگزاری‌های شما اعلام می‌شوند را دنبال کنید. برای اطلاع از لیست عرضه اولیه های سال ۹۹ این مقاله را بخوانید.

شما می‌توانید با دنبال کردن آن‌ها در شبکه‌های اجتماعی و یا عضویت در کانال تلگرام آن‌ها با کمک روش جدید خرید عرضه اولیه، سرمایه‌گذاری‌های خود را انجام دهید. آیا آماده ورود به بازار سرمایه با کمک عرضه‌های اولیه هستید؟ شما می‌توانید در این زمینه نظرات، تجربیات و سؤالات خود را با ما به اشتراک بگذارید! همچنین می‌توانید شیوه‌های آگاهی از زمان عرضه بورس و روش خریدتان را با دیگر افرادی که علاقه‌مند به این حوزه و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستند به اشتراک بگذارید. (همچنین میتوانید برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله مزرعه بیت کوین را هم بخوانید)

ابتدا به این مسئله می‌پردازیم که روش بوک بیلدینگ چیست؟ عرضه اولیه سهام (IPO) به زبان ساده، یعنی اینکه سهام یک شرکت که به تازگی در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده، در بورس به فروش می‌رسد و سرمایه‌گذاران می‌توانند این سهام را خریداری کنند. یکی از جدیدترین روش ها برای خرید عرضه اولیه روش بوک بیلدینگ است. در واقع در حال حاضر عرضه اولیه سهام شرکت‌های تازه‌وارد به روش ثبت سفارش عرضه اولیه یا بوک بیلدینگ انجام می‌گیرد.
همواره مسئولان بازار سرمایه به دنبال به کارگیری روش های نوین عرضه اولیه‌ای چون بوک بیلدینگ و همینطور تهیه و تدوین مقررات دقیق و مناسب برای به کارگیری این روش‌ها هستند تا بدین وسیله بتوانند با ارزش گذاری منصفانه اوراق بهادار و تخصیص بهینه اوراق، بازاری جذاب را برای سرمایه گذاران به وجود آورده و با حضور سرمایه گذاران جدید به افزایش نقد شوندگی و عمق بازار کمک کنند. (در ادامه قرار است با روش جدید خرید عرضه اولیه و پول هوشمند به روش بوک بیلدینگ در بورس به طور کامل آشنا شوید.)

خرید سهام به روش بوک بیلدینگ در بورس

روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش) BOOK BUILDING به روشی گفته می شود که دیگر نیازی نیست تا همه افراد متقاضی یک سهام در زمانی خاص سفارش خود را ثبت کنند و به جای یک زمان خاص می توانند سفارش خود را در یک بازه زمانی ثبت کنند. (در ادامه مقاله سواپ (SWAP) در فارکس را هم بخوانید)
در روش های پیشین عرضه اولیه، سهم طی یک فرایند توسط حقوقی‌ها کشف قیمت می‌شد. در این فرایند سرمایه‌گذاران حقیقی دخالت نداشتند و فقط حقوقی‌ها با ارسال سفارشات خود در قیمت‌های مختلف فرایند کشف قیمت را انجام می‌دادند. اما در روش بوک بیلدینگ در بورس، قیمت ثابتی برای عرضه اولیه سهم تعیین نمی‌شود بلکه یک کف قیمت برای سهم در نظر گرفته می‌شود و معمولا افراد می‌توانند تا ۱۰ درصد بالاتر از این قیمت نیز سفارش خود را ثبت کنند.(در ادامه دوره آموزش فیلترنویسی در بورس ، را مطالعه کنید تا راجع آن اطلاعات کسب کنید)

مچینگ قیمتی در بورس (Matching)

مچینگ قیمتی : معاملات مچینگ یا خرید کالای مازاد زمانی اتفاق می‌افتد که تمام حجم عرضه شده در بورس مورد معانله قرار نگیرد. برای اینکه به این سوال پاسخ دهیم که معاملات و خرید و فروش‌ها در بازار بورس چطور انجام می‌شوند؛ باید درک صحیحی از مچینگ یا به اصطلاح تطابق خریدها و فروش داشته باشیم.

در بازار بورس زمانی که سفارشی خرید با یک سفارش فروش در رابطه با یک سهم تطابق داشته باشد و به بیان دیگر با قیمتی نزدیک به هم و در یک زمان ارسال شوند در این صورت مچینگ قیمتی اتفاق می‌افتد. مچینگ زمانی رخ می‌دهد که حداکثر قیمت سفارش خرید با حداقل قیمت سفارش فروش با هم تطابق یا حتی از آن بیشتر شود. در این صورت مبادله‌ی اوراق بهادار صورت می‌گیرد.

در گذشته Matching order بصورت حضوری به مزایده گذاشته می‌شد؛ اما در عصر نوین این عمل به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. پس در این صورت مچینگ سفارش‌های خرید و فروش در بورس‌های مختلف در سیستم‌های الکترونیکی اولویت بندی خواهند شد. یک نکته‌ی اساسی این است که عرضه کننده باید مچینگ را تا پایان روز باز نگه دارد.

در سامانه‌ی مچینگ، معاملات با قیمت پایه صورت می‌گیرد و در بین خریداران رقابتی وجود نخواهد داشت. به بیان دیگر زمانی که زمان زرد فرابرسد و میزان محصولات عرضه شده بیشتر از حجم تقاضا باشد؛ در این صورت کالای مازاد و معامله نشده وارد مچینگ شده و با همان قیمت پایه، کالا در بین کارگزاران معامله خواهد شد. مچینگ قیمتی همچنین برای کشف قیمت در بازار بورس و زمان توقف سهم بنا بصورت مچینگ بازگشایی انجام خواهد شد.

مرحله‌ی ‌پیش گشایش در بازار بورس و اوراق بهادار

انجام معاملات و ثبت سفارش خرید و فروش از شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ الی ۱۲:۳۰ صورت می‌گیرد. سهام‌داران در بازار بورس می‌توانند از ساعت ۸:۳۰ الی ۹ که مرحله‌ی پیش گشایش است سفارشات خود را ثبت و یا ویرایش‌های لازم را انجام دهند(البته جدیدا به دلیل اختلالاتی که برخی از سودجویان ایجاد کردند؛ این بازه به یک ربع کاهش پیدا کرده‌است).

مرحله‌ی پیش گشایش از این جهت حائز اهمیت است که شاخص‌های بازار بورس و همچنین وضعیت نمادهای مورد نظر در روز جاری با توجه به صف‌های خرید و فروش ایجاد شده بر روی نمادها تا حدودی مشخص خواهند شد. اگر این مرحله به درستی انجام شود می‌تواند بر روی قیمت معاملات تاثیر گذار باشد. نکته‌ی مهم این است که در مرحله‌ی پیش گشایش معامله‌ای صورت نمی‌گیرد و در این بازه‌ی زمانی فقط ثبت‌، ویرایش و یا حذف سفارش از سوی سهام‌داران رخ می‌دهد.

سرخطی زدن فرایندی است که افراد سفارشات خود را در مرحله‌ی پیش گشایش برای موفق شدن در خرید و فروش سهامی که در صف خرید و فروش است ثبت کنند. در مرحله‌ی ‌پیش گشایش حتی یک ثانیه هم مهم است چرا که اگر افراد در ثانیه‌های اول سفارش خود را ثبت کنند جایگاه بهتری در صف خرید و فروش خواهند داشت. هدف از اینکه بازار بورس با مرحله‌ی پیش گشایش شروع می‌شود این است که ساز و کار مناسبی ایجاد شود و با در نظر گرفتن اخبار و تحولات روز، فروشندگان و یا خریداران سفارشات خود را در سیستم وارد کنند و به این ترتیب فرایند کشف قیمت انجام شود. همچنین قیمت نظری قیمتی است که خریدار و فروشنده در مرحله‌ی پیش گشایش در رابطه با یک سهم با هم به توافق می‌رسند.

مچینگ قیمتی یا پیش گشایش

بعد از مرحله‌ی پیش گشایش، مرحله‌ی گشایش یا همان مچینگ است. شروع فعالیت اصلی بازار بورس و اوراق بهادار از ساعت ۹ الی ۱۲:۳۰ روزهای شنبه تا چهارشنبه است(در روزهای پنجشنبه و جمعه و یا روزهای تعطیل معامله‌ای در بازار صورت نمی‌گیرد) که تمام سفارش‌هایی که به هسته ارسال شده‌اند بعد از مچینگ قیمتی ثبت می‌شوند و سپس مورد تایید نهایی قرار می‌گیرند.

مچینگ قیمتی به معنای تطابق قیمت یک سهم سفارش خریدار با سفارش فروشنده است. به عبارت دیگر اگر قیمت درخواستی فروشنده و خریدار یک سهم با هم مطابقت داشته باشد معامله مچ و انجام می‌شود.

مچینگ اوردر ( Matching orders) نحوه خرید در پیش گشایش بورس چیست؟

فرایندی است که طی آن بورس اوراق بهادار یک یا چند سفارش خرید سهام را به یک یا چند سفارش فروش برای انجام معاملات جفت می‌کند. که می‌تواند در تقابل با درخواست برای قیمت دادن(RFQ) در یک اوراق بهادار برای انجام تجارت باشد.

اگر یک سرمایه گذار بخواهد مقداری سهام بخرد نحوه خرید در پیش گشایش بورس و دیگری بخواهد همان مقدار را با همان قیمت بفروشد، در این صورت اوردرهای آن‌ها مچ شده و معامله انجام می‌شود. کار مرتبط سازی این سفارشات فرآیند مچینگ اوردر است. امروزه، بیشتر مبادلات مچینگ اوردر با استفاده از الگوریتم‌های رایانه‌ای انجام می‌شود.

الگوریتم‌های مچینگ قیمتی در بازار بورس و اوراق بهادار

بورس‌های مختلف برای انجام مچینگ اردر از الگوریتم‌های مختلفی استفاده می‌کنند. الگوریتم‌های مچینگ قیمتی سفارش در بورس اوراق بهادار به دو دسته‌ی خروج تقسیم می‌شود. ورود یا همان FIFO( First Out First in,) و سرشکن(Pro Rata).

الگوریتم فیفوی پایه روشی برای مدیریت و ارزیابی دارایی است که در آن دارایی‌های تولید شده یا خریداری شده برای اولین بار فروخته، مورد استفاده یا از بین می‌روند. در این الگوریتم، اولین سفارش خرید فعال در بالاترین قیمت، اولویت بیشتری نسبت به سفارش‌های بعدی با همان قیمت خواهد داشت. به عنوان مثال، اگر ۱۰۰ سهم با قیمت هر سهم ۱۰ دلار و ۱۰۰ كالای دیگر با قیمت هر سهم ۱۵ دلار خریداری شود، FIFO هزینه‌ی اولین كالای فروخته شده را ۱۰ دلار تعیین می‌كند. پس از فروش ۱۰۰ کالا، صرف نظر از خرید موجودی اضافی، هزینه‌ی جدید آن ۱۵ دلار می شود.

Pro Rata یا سرشکن فرایندی است که هر آن‌چه تخصیص داده می‌شود در قسمت‌های مساوی توزیع شود. در واقع اگر چیزی به طور نسبی ارائه شود، به معنای اختصاص مبلغی به یک نفر با توجه به سهم آن‌ها از کل است. در حالی که می‌توان از یک محاسبه‌ی نسبتاً نسبی برای تعیین بخش‌های مناسب از کل موجود استفاده کرد.

در بازار بورس سیستمی که الگوریتم‌ اصلی‌اش Pro Rata باشد، برای اولویت بندی، ابتدا سفارش‌های فعال در قیمتی خاص و متناسب با سایز نسبی هر سفارش را قرار می‌دهد.

به عنوان مثال زمانی که یک سفارش خرید ۲۰۰سهمی و یک ۵۰ سهمی با یک قیمت فعال باشند؛ هنگامی که یک سفارش فروش ۲۰۰سهمی منطبق با همین سفارش فعال شود؛ سیستمی با این الگوریتم ۱۶۰سهم از صفارش خرید ۲۰۰سهمی و ۴۰ سهم از سفارش خرید ۵۰سهمی را با این سفارش مچ می‌کند. چون حجم سفارش فروش نمی‌تواند هر دو سفارش خرید را پوشش دهد، سیستم بخشی از هر دو سفارش خرید را انجام می‌دهد.

خلاصه و نتیجه گیری

مچینگ قیمتی به معنای تطبیق سفارش خریدار با فروشنده‌ی یک سهم است. برای این کار از الگوریتم‌های مختلفی استفاده می‌شود. این موضوع در بازار بورس با درخواست‌های خرید و فروش ارتباط دارد.

خرید سهام نزدک چگونه ممکن است؟

سرمایه گذاری در بازار سهام فعالیتی ریسکی و در عین پر سود به حساب می آید. شما با در اختیار داشتن مقداری از سهام نزدک (NASDAQ) به یک مالک جز تبدیل خواهید شد و همراه با این شرکت سود و زیاد خواهید داشت. با داشتن اطلاعات صحیح و پیروی از روش های تایید شده خرید سهام نزدک می توانید درآمد بیشتری کسب کنید و میزان ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید.

• 1. اول: پول خود را هوشمندانه سرمایه گذاری کنید
  • 1.1. 🔸نحوه عملکرد بازار سهام را یاد بگیرید
  • 1.2. 🔸 مشخص کردن نوع سهام
  • 1.3. 🔸 پیدا کردن شرکت هایی با ریسک سرمایه گذاری کم
  • 1.4. 🔸 سرمایه گذاری در چند شرکت مختلف
  • 2.1. 🔸 مشخص کردن بودجه خرید سهام نزدک
  • 2.2. 🔸 نوع کارگزار خود را مشخص کنید
  • 2.3. 🔸 با انجام امور اداری نزد کارگزار خود یک حساب باز کنید.
  • 2.4. 🔸 استفاده از اپلیکیشن برای مدیریت سرمایه گذاری
  • 2.5. 🔸 آهسته سرمایه گذاری کنید.
  • 2.6. 🔸 نظارت بر سهام خریداری شده و اعمال تغییرات
  • 3.1. 🔸 با خرید از بازارهای جدید سهام گوناگونی تهیه کنید
  • 3.2. 🔸 سرمایه حساب کارگزاری خود را افزایش دهید
  • 3.3. 🔸 سرمایه گذاری بین المللی در تمام دنیا داشته باشید.

  اول: پول خود را هوشمندانه سرمایه گذاری کنید

  🔸نحوه عملکرد بازار سهام را یاد بگیرید

  بازار سهام به جایی گفته می شود که سرمایه گذاران گرد هم می آیند و سهام شرکت های مختلف را خرید و فروش می کنند. تقریبا تمام کشورها دارای بازار سهام هستند و معمولا بیش از یک شاخص در این بازارها وجود دارد. برای مثال در آمریکا سه شاخص اصلی وجود دارد: دو جونز، S&P 500، و نزدک مرکب.

  شاخص نزدک تعداد زیادی از شرکت های حوزه فناوری را در لیست خود جای داده که این امر آن را تبدیل به گزینه ی مناسب برای سرمایه گذاری در زمینه های انرژی، توسعه فناوری و موارد مشابه می کند. البته شرکت های دیگری نیز در این لیست قرار دارند اما تمرکز اصلی بر شرکت های حوزه فناوری است.

  🔸 مشخص کردن نوع سهام

  سهام انواع مختلفی دارند، می توانید در بعضی ها به صورت انفرادی سرمایه گذاری کنید، در برخی موارد مبلغ پولی از چند نفر جمع آوری می شود و سپس آن پول سرمایه گذاری می شود و یا روش های دیگری که هر کدام ویژگی ها خودشان را دارند. شما باید گزینه مناسب خود را با توجه به شرایطی که دارید انتخاب کنید. این موضوع برای خرید سهام نردک نیز صدق میکند:

  سهام انفرادی: این گونه سهام نیازمند مسئولیت شخصی بالایی هستند و در این مورد شما به تنهایی سرمایه گذاری می کنید و هیچگونه حامی مالی یا دستیاری ندارید.

  سرمایه مشترک: سرمایه ای مشترک از چند سرمایه گذار که برای خرید سبد بزرگی از سهام استفاده می شود و خرید چنین بسته ای به تنهایی از سوی هر کدام از سرمایه گذاران مقدور نمی باشد. این نوع سرمایه گذاری ها معمولا به صورت گروهی مدیریت می شوند.

  سرمایه شاخص: نوعی سرمایه مشترک که برای سرمایه گذاری در پیروی از یک شاخص به کار می رود و معمولا سرمایه گذاری در حوزه های گسترده ای به انجام می رسد و حجم معاملات کم است.

  صندوق قابل معامله در بورس (ETF): این مورد از جنبه های مختلفی شبیه به سرمایه مشترک است، و به صورت پیوسته در پیروی از شاخصی خاص در طول روز مورد معامله قرار می گیرد اما در گزینه سرمایه مشترک معاملات در پایان هر روز انجام می شوند. صندوق قابل معامله در بورس علاوه بر سهام داخلی در تجارت سهام بین المللی نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

  🔸 پیدا کردن شرکت هایی با ریسک سرمایه گذاری کم

  اولین سرمایه گذاری شما باید امن و قابل اعتماد باشد. سرمایه گذاری های کم ریسک معمولا سود زیادی به همراه ندارند اما بهترین روش برای شروع سرمایه گذاری برای تازه کارها به شمار می آیند و پس از آن افراد با کسب تجربه بیشتر می توانند به سراغ سرمایه گذاری های پر ریسک تر و موقعیت های پر سودتر بروند.

  ابتدا گزارشات دارایی های سالانه و موفقیت های طولانی مدت شرکت را بسنجید. برای مثال شرکتی که در ده سال گذشته سودی پایدار اما نه چندان زیاد داشته برای سرمایه گذاری مکانی بهتر نسبت به کسب و کاری جدیدی است که اخیرا سود زیادی به دست آورده.

  به شرکت هایی فکر کنید که اغلب از سهام و خدماتشان استفاده می کنید – شرکت های زنجیره ای و کسب و کار های ملی معمولا برای سرمایه گذاری های طولانی مدت ریسک کمتری به همراه دارند.

  شما می توانید به صورت مستقیم شاخص نزدک را مورد بررسی قرار دهید اما وب سایت های مفید دیگری نیز برای کسب اطلاعات در مورد سرمایه گذاری وجود دارند که برای مثال می توان به وب سایت وال استریت ژورنال، Stockchase.com یا Investopedia.com اشاره کرد.

  🔸 سرمایه گذاری در چند شرکت مختلف

  شما باید به گونه ای برنامه ریزی کنید که پول خود را در چندین محل سرمایه گذاری کنید. یکی از اصول موفقیت در سرمایه گذاری پرهیز از به باد دادن کل سرمایه خود در یک شرکت است چراکه ممکن است برای آن مشکلی پیش آید و شما همه چیز را از دست بدهید. پس سعی کنید اگر می خواهید سهام نزدک بخرید، از چند شرکت مختلف مانند اپل؛ مایکروسافت و … بخرید.

  معمولا در ابتدای کار یکی از سرمایه گذاری های شما مطابق برنامه هایتان پیش نمی رود اما تا زمانی که سایر سرمایه گذاری های شما با موفقیت همراه باشند شما می توانید شرایط خود را به راحتی مدیریت کنید.

  

  دوم: خرید سهام نزدک

  🔸 مشخص کردن بودجه خرید سهام نزدک

  پس از خرید سهام نزدک؛ دیگر به پول خود دسترسی نخواهید داشت و باید به یاد داشته باشید که سرمایه گذرای گاهی بسیار خطرناک خواهد بود. از سوی دیگر اگر پول کمی سرمایه گذاری کنید سود کمی هم به دست خواهید آورد و تلاش هایی که در این راه انجام می دهید تقریبا بی ثمر خواهد بود.

  معمولا حدود 10 درصد از درآمد خالص خود را باید به سرمایه گذاری اختصاص دهید، اما اگر تازه کار هستید بهتر از با 5 درصد کار خود را آغاز کنید.

  🔸 نوع کارگزار خود را مشخص کنید

  کارگزارانی که خدمات کاملی ارائه می دهند برای سرمایه گذاری های بیشتر از 10000 دلار مناسب هستند و شما می توانید برای کسب راهنمایی و توصیه های لازم با آنها تماس بگیرید. کارگزاری هایی که کارمزد کمتری دریافت می کنند برای سرمایه گذاری های مبالغ کمتر بهترند اما به هر حال شما باید یکی از این دو مورد را انتخاب کنید. شما همیشه باید از طریق حساب کارگزاری سهام مورد نظر خود را خرید کنید اما وب سایت هایی مثل E-Trade و Ameritrade نیز هستند که به شما اجازه می دهند بدون داشتن چنین حسابی خرید خود را انجام دهید.

  کارگزاری های دیگری نیز وجود دارد که با سرمایه کمی به شما خدمات می دهند و این موارد برای خرید سهام با سرمایه زیر 1000 دلار مناسب هستند.

  شما می توانید با یک برنامه خرید مستقیم سهام (DSP) به صورت مستقیم از شرکت خرید کنید. این برنامه ها دارای محدودیت هستند و برای شروع کار به حداقل چند صد دلار نیاز دارید.

  یکی از بروکر های بسیار معتبر در این زمینه بروکر IG می باشد . این بروکر با قدمت 45 ساله، کارمزد پایین، ارائه بر روی پلتفرم های مختلف و همچنین امکان ایجاد اکانت دمو برای کاربران، یکی از بهترین گزینه ها برای سرمایه گذاری در نزدک است.

  🔸 با انجام امور اداری نزد کارگزار خود یک حساب باز کنید.

  شرایط و ملزومات لازم را برای گشایش حساب کارگزاری را از کارگزار خود کسب کنید که این موارد معمولا شامل فرم افتتاح حساب، تصمیم گیری در مورد نوع حساب، و امور اداری دیگری می باشد. شما برای افتتاح حساب باید حداقل مبلغ مشخصی را به حساب خود واریز کنید، پس پیش از افتتاح حساب به میزان پولی که می خواهید برای سرمایه گذاری در نظر بگیرید فکر کنید.

  از شما سوالاتی در مورد تابیعت، وضعیت شغلی، و گواهی نامه رانندگی پرسیده خواهد و علاوه بر این اطلاعات تماس یکی از نزدیکان مورد اعتماد شما را برای مواقع ضرروی از شما درخواست می کنند.

  شما باید از قوانین کمیسیون بورس و اوراق بهادار و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی به خوبی آگاهی داشته باشید و پیش از امضای هر برگ آن را با دقت مطالعه کنید. شما در مورد پول خودتان تصمیم میگیرید، پس باید بدانید که این پول چگونه مورد استفاده قرار میگیرید و دقیقا با چه مواردی موافقت می کنید.

  🔸 استفاده از اپلیکیشن برای مدیریت سرمایه گذاری

  اپلیکیشن هایی مثل Robinhood و Stash به گونه ای طراحی شده اند که به شما اجازه می دهند به راحتی سرمایه گذاری کنید و به صورت یکجا بر فعالیت های خود نظارت داشته باشید. اکثر این اپلیکیشن ها نیازمند یک حداقل مبلغ برای شروع کار نیستند و شما می توانید برای شروع کار از آنها استفاده کرده و با فضای سرمایه گذاری آشنا شوید.

  اگرچه اکثر این اپلیکیشن ها شما را ملزم به پرداخت یک مبلغ حداقلی نمی کنند اما شما برای خرید سهام به پول نیاز دارید، درست همانند شرایطی که برای خرید سهام به کارگزاری پول پرداخت می کنید.

  🔸 آهسته سرمایه گذاری کنید.

  تمام پول خود را به صورت یکجا سرمایه گذاری نکنید چون ممکن است روز بعد بازار سقوط کند و شما تمام سرمایه خود را از دست بدهید. در عوض به گونه ای برنامه ریزی کنید که سهام مورد نظر خود را ظرف چند ماه تهیه کنید و از کسب سود مطمئن شوید.

  این کار به شما کمک می کند از سرمایه گذاری های بد در ابتدای کار خود پرهیز کنید. وقتی به خودتان چند هفته زمان دهید تا یک شرکت را به خوبی بررسی کنید، می توانید پس از مدتی با اطمینان خاطر اقدام به خرید سهام کنید و در صورتی که شرایط خوب پیش نرفت فکر خرید را از سر خود بیرون کنید.

  🔸 نظارت بر سهام خریداری شده و اعمال تغییرات

  حداقل هفته ای یک بار وضعیت سهام خود را مورد بررسی قرار دهید یا از یک کارگزار بخواهید که اطلاعات لازم را در مورد سرمایه گذاری هایی که انجام داده اید در اختیار شما قرار دهد. نباید مدت زمانی طولانی از وضعیت سرمایه گذاری های خود بی خبر باشید چون احتمال ضرر کردن شما بالا می رود.

  هر سرمایه گذار باید حداقل هفته ای یک مرتبه شرایط را مورد بررسی قرار دهد و الگو ها و روند های بازار را در چند روز بعد ارزیابی کند.

  شما می توانید در بازه های زمانی کوتاه تر نیز این کار را انجام دهید اما در چنین شرایطی باید به دنبال الگوهای روزانه باشید و به جای الگوهای هفتگی آنها را مورد ارزیابی قرار دهید. معمولا توصیه می شود که الگو ها را در طول زمان مورد بررسی قرار دهید و از آنالیز تک تک نوسانات خودداری کنید چراکه یک نوسان شاخص خوبی برای بررسی موفقیت کلی سهام به حساب نمی آید.

  

  سوم: کار خود را توسعه دهید

  🔸 با خرید از بازارهای جدید سهام گوناگونی تهیه کنید

  در دنیای سرمایه گذاری معمولا زیاد می شنوید که باید سهام خود را متنوع کنید. یعنی به جای اینکه کل سرمایه خود را در گوشه ای از بازار متمرکز کنید، پولتان را در بازارهای گوناگون تقسیم کنید تا ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید.

  برای مثال اگر پیش از این به صورت عمده بر انرژی های تجدید پذیر سرمایه گذاری کرده بودید، حال باید یک بازار کاملا غیر مرتبط با آن را پیدا کرده و مقداری از سرمایه خود را به آن بخش اختصاص دهید. تمام تخم مرغ هایتان را در یک سبد قرار ندهید، در عوض بهتر است که به هر کیکی که دیدید کمی ناخونک بزنید.

  🔸 سرمایه حساب کارگزاری خود را افزایش دهید

  برای افزایش سود بیشتر سرمایه خود را به بخش هایی اختصاص دهید که موفقیت بالاتری دارند. سرمایه خود را از بخش هایی که عملکرد خوبی ندارند کم کنید تا این موضوع موجب تاثیر منفی بر کل فعالیت های شما نشود.

  اگر نمی خواهید به حساب خود سرمایه بیشتری واریز کنید و تمایل به استفاده از همان پول اولیه دارید، می توانید با فروش بعضی از سهام خود سرمایه به دست آمده را در بخش های بهتری به کار ببرید.

  فعالیت های خود را به صورت فصلی و سالانه مورد بررسی قرار دهید تا با این کار روند های طولانی مدت و اولویت های جدید را مشخص کنید. ممکن است دیدگاه شما از یک سرمایه گذاری در بازه زمانی یک ساله نسبت به بازه زمانی ماهانه متفاوت باشد.

  🔸 سرمایه گذاری بین المللی در تمام دنیا داشته باشید.

  سرمایه گذاری خارجی راه بسیار خوبی برای گسترش تنوع سهام شماست. شما می توانید از طریق صندوق های مورد معامله در بورس سهام خارجی را خریداری کنید.

  البته شما می توانید به جای تحقیق در مورد شرکت های خارجی در شرکت های چند ملیتی که در کشور شما فعال هستند سرمایه گذاری کنید تا با این کار به وارد حوزه سرمایه گذاری خارجی شوید.

  اگر تجربه خرید سهام نزدک دارید، تجربیات خود را در بخش دیدگاه ها با ما به اشتراک بگذارید.

  فرابورس ساعت معاملات را نیم ساعت افزایش داد

  

  تهران- ایرنا- معاونت بازار فرابورس ایران دقایقی پیش، از تغییر زمان‌بندی جلسات معاملاتی بازارهای اول، دوم، پایه و شرکت‌های کوچک و متوسط فرابورس از شنبه نوزدهم شهریور ماه خبر داد.

  به گزارش ایرنا از روابط عمومی فرابورس ایران، در پی مصوبه هیات مدیره فرابورس و بر اساس مواد سه و چهار دستورالعمل اجرایی نحوه معاملات اوراق بهادار در این بورس، زمان‌بندی جلسه معاملاتی بازار سهام افرایش می‌یابد.

  بدین ترتیب در بازارهای اول، دوم و پایه، پیش‌گشایش از ساعت ۸:۴۵ تا ۹:۰۰، مرحله گشایش رأس ۹:۰۰ و مرحله حراج پیوسته نیز از ۰۹:۰۰ تا ۱۳:۰۰ خواهد بود. همچنین در بازار شرکت‌های کوچک و متوسط، پیش‌گشایش از نحوه خرید در پیش گشایش بورس ۸:۴۵ تا ۹:۰۰ و مرحله گشایش اول، ۹:۰۰ در نظر گرفته شده است. در این بازار، مرحله حراج پیوسته از ۹:۰۰ تا ۱۲:۳۰ و پیش‌گشایش مرحله دوم نیز ۱۲:۳۰ تا ۱۳:۰۰ تعیین شده است. در بازار SME همچنین مرحله گشایش دوم ساعت ۱۳:۰۰ خواهد بود.