سرمایه گذاری در CFD در مبانی

معاملات cfd در فارکس

CFD ها از دهه 1990 به عنوان نوع جدیدی از ابزار مالی مورد استفاده قرار گرفتند که در آن افراد (معامله گران) می تواند بر روی حرکت قیمت یک ابزار مالی خاص شرط بندی کند. معامل گران می توانند بر روی تغییرات قیمت در سهام، شاخص ها، ارزها، اوراق قرضه و کالاها شرط بندی کنند.
CFD ها می توانند بسیار بی ثبات باشند، جایی که یک تغییر تدریجی در قیمت پایه می تواند منجر به نوسانات شدید سود یا زیان برای سرمایه گذار شود. CFD هایی که معمولاً در خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند، می‌توانند در معرض ریسک نقدینگی، طرف مقابل و ریسک‌های بازار باشند.

همچنین باید توجه داشته باشند که تجارت CFD در ایالات متحده و بلژیک ممنوع است.

لوریج در CFD

مقداری پول به عنوان دیپازیت در بروکر شارژ می شود و هر زمان معامله ای در بازار کنیم، مقداری سرمایه گذاری در CFD در مبانی پول به عنوان مارجین توسط بروکر بلوکه می شود که بخش کوچکی از کل حجم معامله است.

لوریج ضریبی است که مارجین را به حد توان کل حجم معامله می رساند. در مقاله زیر به طور کامل در مورد مارجین نوشته شده است.

لوریج توسط خود معامله گر انتخاب می شود و توجه کنید که این اعتبار تنها برای باز کردن ترید است و زیان حاصل از معامله به موجودی حساب وارد می شود. برای درک بیشتر لوریج می توانید لینک زیر را بخوانید

مقررات cfd

حتی با وجود مقرراتی که در حال حاضر وجود دارد، برای جلوگیری از ضررهای قابل توجه برای معامله گران کافی نیست زیرا اداره رفتار مالی بریتانیا (FCA) دریافت که بسیاری از ارائه دهندگان CFD مقررات را به طور کامل رعایت نمی کنند.

هنگام جذب معامله گران برخی از ارائه دهندگان CFD، مصرف کنندگان را از نظر دانش و آمادگی تجارت CFD به اندازه سرمایه گذاری در CFD در مبانی کافی ارزیابی نکرده اند و پیچیدگی های ابزار مالی را به درستی بیان نمی کنند.

بنابراین افرادی که قصد ورود به این حوزه را دارند باید درک کامل نحوه معامله با CFD ها و متعادل کردن سرمایه خود با انواع دیگر سرمایه گذاری را داشته باشند.

یکی از مهم ترین بخش های معاملات سی اف دی تنظیم دستوات توقف ضرر است که باعث کاهش زیان های احتمالی برای تریدرها است. در مقاله زیر پژوهش وبسایت دیلی اف ایکس در مورد اهمیت استاپ لاس (حد ضرر) بررسی شده است.

ارائه دهندگان CFD در اروپا

در اینجا اطلاعاتی در مورد 8 بروکر که در اروپا هستند آورده شده است. این بروکر ها خدمات معاملاتی برای CFD ها در سراسر اروپا ارائه می دهند. مقر اکثریت آنها در بریتانیا یا کشورهای شمال اروپا است، با این حال یکی از آنها اسرائیلی و یکی از ایالات متحده است، همچنین Markets.com، Plus500 و eToro فقط CFD ها را معامله می کنند،

بروکر	مقر اصلی
Plus500	لندن
Markets.com	لیورپول
eToro	تلاویو
DEGIRO	آمستردام
Interactive Brokers	گرینویچ واقع در ایالت متحده
Saxo Bank	کپنهاگ
IG	لندن
CMC Markets	لندن

اما IG، Saxo Bank، Interactive Brokers، DEGIRO و CMC Markets ابزارهای مالی مختلف را برای مشتریان خود ارائه می دهند. اهرم مالی بین این شرکت ها متفاوت است، و در حالی که برخی نقدینگی خود را تامین می کنند، اکثر این بروکرها ارائه دهندگان نقدینگی مستقل دارند.

مبانی ارائه دهنده نقدینگی CFD

ارائه دهندگان نقدینگی بروکرهای کوچکتر را به بانک های ردیف 1 متصل می کنند، که در غیر این صورت نمی توانند به نقدینگی دسترسی پیدا کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی به این دلیل استفاده می‌شوند که بسیاری از بانک‌ها معمولاً با بروکرهای کوچک‌ کار نمی‌کنند، فقط نقدینگی را برای بروکرهای بزرگ‌تر و با سابقه‌تر فراهم می‌کنند.
بانک ها همچنین ممکن است حمل و یا توانایی مقابله با همه ابزارهای مالی را نداشته باشند، بنابراین ارائه دهنده نقدینگی مسیر مفیدتری برای استفاده است. می توانید بانک را به عنوان تامین کننده نقدینگی بزرگ تر برای تامین کننده نقدینگی تصور کنید.

هنگامی که یک کارگزار از مشتری خود سفارشی دریافت می کند که برای مدت طولانی در یک CFD با یک سهام زیربنایی ادامه دهد، کارگزار می تواند انتخاب کند که با ارائه دهنده نقدینگی پوشش داده شود یا خودش موقعیت را حفظ کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی همچنین می‌توانند در صورتی که پوشش ریسک قویاً پیشنهاد شود، به کارگزار مشاوره دهند. اگر بخواهند آن را به ارائه‌دهنده نقدینگی ارسال کنند، خود CFD منتقل می‌شود و می‌تواند از طریق سیستم به‌عنوان یک CFD، نه به‌عنوان سهام یا ارزش نقدی زیربنایی، حرکت کند.

ارائه دهندگان نقدینگی معمولاً بخش تجاری کوچک خود را خواهند داشت که در صورت لزوم موقعیت(های) آنها را پوشش می دهد. این ارائه دهندگان با 10-12 تامین کننده نقدینگی دیگر کار می کنند، قیمت های پیشنهادی را در یک استخر جمع آوری می کنند و سپس بهترین پیشنهاد/بهترین پیشنهاد برنده خواهد شد. به این ترتیب ریسک صفر است و معمولاً نشانه گذاری و کارمزد می گیرند.
در تعداد قابل توجهی از موارد، کارگزاران به این امید که مشتری ضرر خواهد کرد، موقعیت مشتری را پوشش نمی دهند. به عنوان مثال، اگر کارگزار خواهان امنیت اضافی در یک CFD باشد، می تواند CFD را به عنوان پوشش ریسک برای ارائه دهنده نقدینگی ارسال کند.

cfd چیست

معاملات cfd یک قرارداد اختلاف(مابهالتفاوت) برگرفته از یک دارایی است.

در قرار دادهای مشتق هیچ کالا یا سهامی مبادله نمی شود بلکه قرارداد در برگیرنده یک سررسید شده و معامله گر با استفاده از اختلاف قیمت دارایی در هنگام خرید و فروش آن سود بدست می آورد.

محصولات مشتق مسیر قیمتی یک دارایی اساسی را ردیابی کرده تا معامله گران بر اساس آن در مورد افزایش و یا سقوط قیمت همان دارایی گمانه زنی کنند.

CFD یک قرارداد است، که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک معامله گر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد میکند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

به عبارت دیگر، یک قرارداد CFD اساسا یک شرط در مورد بالا رفتن یا پایین رفتن ارزش یک دارایی بخصوص است، قراردادی میان ارائه دهندگان CFD و معامله گران که ملزم می نماید که اگر روند قیمت با پیش بینی معامله گر یکی بود تفاوت قیمت دارایی مورد معامله از هنگام باز شدن قرارداد تا هنگام بستن آن را به معامله گر پرداخت نماید و بلعکس.

مبادلات CFD فارکس این امکان را به شما می دهند تا جفت ارزها را در هر دو سمت معامله کنید. شما می توانید هر کدام از پوزیشن های بلند(خرید) یا کوتاه(فروش) را داشته باشید.

cfd مخفف چیست

CFD یا قرارداد اختلاف کوتاه شده(contract for differences) بوده و بیان گر توافقی است که اختلاف بین قیمت باز و بسته شدن را به صورت نقدی تسویه نموده، در حالی که هیچ اوراق بهادار یا کالایی با استفاده از این بستر به شکل فیزیکی جابجا نمی شود.

قرارداد سهام cfd

CFD را می توان یک استراتژی تجاری پیشرفته توصیف کرد که توسط بازرگانان با تجربه استفاده می شود.

درک قرارداد cfd

CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در حرکت قیمت اوراق بهادار و مشتقات معامله کنند. مشتقات سرمایه های مالی هستند که از یک دارایی اساسی گرفته شده اند.

اساساً CFD توسط سرمایه گذاران برای شرط بندی در مورد افزایش یا سقوط قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده می شود.

معامله گران CFD ممکن است در بالا یا پایین رفتن قیمت شرط بندی کنند.

معامله گرانی که انتظار یک حرکت بالا روند یا صعودی را داشته CFD را خریداری می کنند، در حالی که کسانی که حرکت رو به پایین مخالف را مشاهده می کنند یک موقعیت باز را می فروشند.

CFD از طریق فرابورس(OTC)، یک شبکه ای از دلالان و کارگزاران كه قیمت ها را بر اساس عرضه و تقاضا در این بازار سازماندهی می کنند، معامله می شود.

به عبارت دیگر CFD در بورس های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) دادوستد نمی شود. این گونه معاملات و قرارداد ها در ایالات متحده مجاز به ارائه نیستند.

مزایای cfd

CFD تمام مزایا و خطرات یک اوراق بهادار را در اختیار معامله گران قرار می دهد بدون آنکه معامله گر مالکیت آن را داشته باشد یا مجبور به تحویل فیزیکی دارایی شود.

CFD ها معاملاتی بهمراه حاشیه(بودجه احتیاطی) هستند، به این معنی که کارگزار به معامله گر اجازه می دهد با استفاده از اهرم برای افزایش سود یا افزایش تعداد موقعیت های که می تواند داشته باشد، وام بگیرد.

کارگزاران پیش از اینکه اجازه این نوع معاملات را به معامله گر بدهند، آنها را ملزم به حفظ موجودی خاصی در حساب خود می کنند.

معامله با بودجه احتیاطی(مارجین) CFD، معمولا اهرم بالاتری نسبت به معاملات سنتی ارائه می دهد و نیازمند بودجه احتیاطی کمتر هستند.

نیازمند بودجه احتیاطی کمتر به این معنی است که معامله گر با استفاده از سرمایه کمتر می تواند بازده بیشتری داشته باشد.

معمولا قوانین و مقررات کمتری در مقایسه با صرافی های استاندارد بازار CFD را احاطه می کنند.

معایب cfd

اگر یک دارایی اساسی نوسانات شدید و تغییرات قیمتی را تجربه کند، قیمتهای پیشنهادی کارگزار(bid/ask) میتواند قابل توجه باشد. پرداخت کارمزد زیاد در ورود و خروج ها باعث شده تا تعداد معاملات شکست خورده در برابر معاملات برنده افزایش یابد.

از آنجا که صنعت CFD هیچ نظم و قانون شفافی ندارد، اعتبار کارگزاریها براساس شهرت و توانایی مالیشان سنجیده می شود. در نتیجه CFD در ایالات متحده فعال نیست.

اگرچه اهرم می تواند سود را افزایش دهد، اما همان اهرم نیز می تواند زیان را افزایش دهد و معامله گران را در خطر از دست دادن تمام سرمایه خود کند. همچنین اگر پولی از بروکر وام گرفته شود، از معامله گر یک مبلغی با نرخ سود روزانه کسر می شود.

قرار داد CFD چیست؟

کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار های مالی شوند، تا از طریق سرمایه گذاری در این بازارها به سود مطلوبی دست یابند.

اما لازمه این بازار ها آموزش کافی میباشد، و تنها افرادی می توانند در بازار های مالی به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به بازار سپری کرده باشند.

یکی از مفاهیم و اصطلاحات پایه در بازار های مالی، معاملات CFD یا قرار داد ما به التفاوت میباشد.

قرارداد ما به التفاوت ( Contract for difference ) که آن را با نام اختصاری CFD نیز میشناسند، یکی از مشتقات تجاری و مالی است، که به معامله گر این امکان را میدهد تا بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کند.

از این نوع معاملات میتوان در بازار های مالی مختلفی از جمله بازار فارکس ، بازار کالا، بازار سهام ها و شاخص ها استفاده کرد.

قرار دادهای CFD در اوایل دهه 1990 میلادی توسط یک شرکت کارگزاری ( بروکر ) معاملات مشتقه به نام « Smith New Court » در بورس لندن معرفی شد، که البته ایده اصلی مربوط به آقایان « Brian Keelan » و « Jon Wood » بود.

در ابتدا از آن در بازار فرا بورس و صرفاً توسط معامله‌ گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش استفاده میشد، اما به مرور زمان امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران خرد و حقیقی توسط شرکت کارگزاری GNI که معاملات CFD را در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch » خود تعریف کرده بود، فراهم شد.

سال 2002 شروع فعالیت رسمی قرار دادهای CFD بود، که در تمام مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی تا به امروزه ادامه دارد و معامله گران زیادی از آن استفاده میکنند و کارگزاری های زیادی معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه کرده اند.

پیشنهاد مطالعه: دوره اقتصاد کلان

عملکرد قرارداد سی اف دی CFD

توسط معاملات CFD میتوان، با انجام معاملات خرید و فروش برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی مورد نظر اقدام کرد، به صورت کلی هنگامی که معامله ای در CFD انجام میدهید، در واقع توافق میکنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید و سود و ضرر در آن معامله بستگی به پیشبینی سرمایه گذاری در CFD در مبانی شما دارد.

معاملات CFD را میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت انجام داد.

خرید و فروش در قرارداد CFD

در معاملات معمولی فقط میتوان از افزایش قیمت سود کسب کرد اما در معاملات سی اف دی همانطور که پیش تر گفته شد میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت پوزیشن معاملاتی باز کرد و این را میتوان یکی از مزایای معاملات CFD دانست.

برای مثال اگر پیشبینی کنید که قرار است سهام شرکتی ریزشی باشد، میتوانید یک معامله فروش در CFD انجام دهید و اختلاف قیمت سهام آن شرکت از زمان باز شدن معامله تا زمان بسته شدن آن را مبادله کنید، بنابراین اگر سهام شرکت ریزش کرد شما سود کرده اید ولی اگر سهام افزایشی شد، شما متضرر میشوید.

پیشنهاد مطالعه: بازار مالی چیست و انواع بازار مالی کدام است

نقش اهرم (Leverage) در معاملات CFD

یکی از عواملی که باعث جذابیت در بازار های مالی میشود، استفاده از ضریب اهرمی یا ( Leverage ) در آن میباشد، ضریب اهرمی باعث میشود که ارزش سرمایه معامله گر چندین برابر شود.

توسط این فاکتور معامله ‌گر میتواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش در بازار کند.

در بازار های مالی از اهرم ها به عنوان شمشیر دو لبه نیز یاد میشود، به این دلیل که توسط آن، حاشیه سود یا زیان معامله چندین برابر میشود.

پیشنهاد بررسی: سبد پیشنهادی سهام

نقش مارجین (Margin) در معاملات CFD

مارجین به میزان سرمایه‌ ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، گفته میشود.

در معاملات CFD برای انجام و باز نگه داشتن معامله مقداری سپرده مورد نیاز است، به طور مثال اگر معامله وارد ضرر شد و میزان سپرده کافی در حساب موجود سرمایه گذاری در CFD در مبانی نبود، کارگزاری پیغامی مبنی بر کال مارجین شدن حساب برای شما ارسال میکند و میخواهد موجودی خود را افزایش دهید.

در صورتی که مبلغ مورد نیاز به حساب واریز نشود، معامله با ضرر بسته میشود.

مقاله پیشنهادی: مدرک CFTe چیست؟

تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یک دیگر میباشند، و تفاوت آن ها را میتوان در مدت زمان آن ها عنوان کرد.

خریدار و فروشنده در معاملات فیوچرز، بر سر یک تاریخ مشخص توافق میکنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود، ولی در معاملات CFD ، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون نگرانی و محدودیت تا هر زمان که بخواهد در معامله بماند و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد.

مزایای معاملات CFD

1.امکان استفاده از ضریب اهرمی و معامله با آن که باعث افزایش سرمایه میشود

2.دو طرفه بودن بازار و امکان سود آوری در هر دو معامله خرید و فروش

3.وجود نداشتن زمان مشخصی برای اتمام قرار داد و تسویه بین طرفین

4. تنوع بالای گزینه‌ های معاملاتی اعم از سهام شرکت ‌ها، کالاها، ارزها و شاخص ها

5. امکان معامله و دسترسی به بازار، در تمام طول شبانه ‌روز و از سرتاسر دنیا

6.هزینه پایین در معاملات

معایب معاملات CFD

1.لزوم نگهداری پول به عنوان مارجین

2.نداشتن مالکیت واقعی در سهام ها

3.پرداخت هزینه های اضافی در صورت باز بودن معاملات

4.ریسک بالا معاملات به دلیل استفاده از ضریب اهرمی

جمع بندی کلی

معاملات CFD این امکان را برای معامله گران خرد فراهم کرده، تا بتوانند معاملات خرید و فروش در بازار های مختلف را انجام دهند و از ریزش و صعود قیمت آن نمودار سود کسب کنند.

در معاملات CFD ، معامله گران ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمیکنند و توسط نوسانات و تغییرات قیمت معامله میکنند.

در سرمایه گذاری در CFD در مبانی معاملات CFD میتوان توسط ضریب اهرمی یا همان ( Leverage ) با چندین برابر سرمایه اصلی، به معامله پرداخت.

از تفاوت معاملات CFD با معاملات Futures به زمان دار بودن معاملات Futures میتوان اشاره کرد.

معاملات CFD یا “قرارداد مابه تفاوت” چیست؟

“قرارداد مابه تفاوت” (Contract for differences)، یک روش معامله بسیار متداول و محبوب بین سرمایه گذاران است. اما CFD چیست و چگونه میتوان در آن معامله کرد؟ در این مقاله، همه چیز را درباره ی این ابزار مالی محبوب، یاد خواهید گرفت.

کجا میتوانید در CFD سرمایه گذاری کنید؟

CFD کارگزاری های خاص خود را دارد که با آن ها میتوانید شروع به سرمایه گذاری CFD یا قرارداد مابه تفاوت کنید. بیایید نگاهی بیندازیم به دو کارگزاری شناخته شده و قابل اعتماد، که امکان معامله ی CFD را فراهم کرده اند:

eToro

eToro، یک کارگزاری خوب و بهینه برای سرمایه گذاری راحت در CFD است. برای اینکه از این هم فراتر برویم، در واقع تنها تخصص و کارایی کارگزاری eToro، معامله CFD است. کار با نرم افزار این کارگزاری بسیار راحت است و به وسیله ی آن میتوانید تمام سهام های مطرح، بورس کالا، اوراق قرضه و ارزهای مختلف را معامله کنید. نکته ی مثبت دیگر این کارگزاری این است که یک نسخه ی آزمایشی و رایگان به شما اختصاص میدهد که به وسیله ی آن بتوانید تمام امکانات وب سایت و نرم افزار کارگزاری را بدون هیچ ریسکی امتحان کنید.

کارگزاری دیگری که امکان معامله ی CFD را به شما میدهد، eToro است. با eToro، شما میتوانید از ابزارهای پیشرفته ی آنالیز و تحلیل برخوردار شوید. این قابلیت، برای معامله گرانی که قصد فعالیت در طول روز به صورت فعال را دارند، بسیار کاربردی است. از لینک زیر به وبسایت کارگزاری وارد شوید و یک حساب کاربری ایجاد کنید:

CFD دقیقا چیست؟

CFD یک ابزار مالی و روشی برای معامله است. CFD همیشه به یک سهام یا کالای جانبی وابسته است. برای مثال، سهام شرکت اپل. دو طرف قرارداد، با هم قرارداد می بندند تا مبلغ ما به تفاوت قیمت بازگشایی (قیمت خرید) و قیمت نهایی (قیمت فروش) سهام یا کالای مورد نظر را معامله کنند. این کار، شباهت بسیار زیادی با خرید و فروش مستقیم سهام شرکت اپل دارد.

در زیر، سرفصل موضوعات بحث شده درباره ی CFD در این مقاله را مشاهده میکنید:

: چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ با اهرم مالی: چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟ : درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call چیست؟ : حد ضرر یا Stop Loss چیست؟ : چگونه میتوان از افت قیمت سهام سود برد؟ : هزینه های جانبی CFD چیست؟ معاملات CFD

چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟

در کارگزاری هایی که خدمات CFD ارائه میدهند، میتوان اقدام به معامله ی CFD کرد. هنگام معامله ی CFD، دو گزینه پیش روی شماست:

• خرید: اگر جهت سهام مثبت باشد، شما سود خواهید کرد.
• فروش: اگر جهت سهام منفی باشد، شما سود خواهید کرد.

جهت نمودار کالا یا سهام مورد معامله، سود یا زیان شما را در معامله مشخص خواهد کرد. وقتی در CFD سهام شرکت اپل را میخرید، اگر قیمت سهام بالا رود، شما سود خواهید کرد و در صورت افت قیمت، شما متضرر خواهید شد.

چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟

امکان مهم دیگری که CFD در اختیار سرمایه گذاران میگذارد، استفاده از اهرم مالی است. هنگام معاملات اهرم مالی، تنها مبلغ کمی از کل سرمایه گذاری را پرداخت خواهید کرد. حداکثر حد اعتبار برای افراد حقیقی، 1:30 است (نسبت یک به سی، سی برابر مبلغ اولیه ی سرمایه گذار). استفاده از اعتبار و معامله ی اعتباری، سود احتمالی سرمایه گذار را افزایش میدهد که در نتیجه در صورت ضرر، ضرر بیشتری را هم به بار می آورد.

اما معامله ای با اهرم مالی CFD چگونه کار میکند؟ هنگام ثبت سفارش، شما باید میزان معامله را مشخص کنید. اگر شما 1000 دلار در حساب خود داشته باشید و نسبت اعتبار 1:5 باشد، مبلغ 5000 دلار در اختیار شما قرار خواهد گرفت تا با آن به معامله ی CFD بپردازید. هنگامی که از اعتبار استفاده میکنید، میزان ریسک سود و ضرر شما بالا خواهد رفت:

• هنگامی که سهام 10 درصد بالا رود، سود شما 50 درصد خواهد بود.
• هنگامی که سهام 10 درصد افت کند، ضرر شما 50 درصد خواهد بود.

حد اعتبار، این امکان را به شما میدهد تا با سرمایه ای کم، سرمایه گذاری بیشتری کنید.

باید حواستان باشد که استفاده از اهرم مالی، یک معامله ی پر ریسک است. هنگامی که سرمایه ی کافی در حساب خود نداشته باشید، ممکن است با درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call مواجه شوید. با معامله ی CFD، ممکن است همه سرمایه خود را از دست بدهید.

حواستان به Margin Call باشد!

کارگزاری ها دوست ندارند تا سرمایه خود را از دست دهند به همین خاطر برای خود یک لایه ی امنیتی ساخته اند. هرچه باشد، اگر کسی قرار است ضرر کند، آن سرمایه گذار است نه کارگزاری! به همین خاطر، استفاده از اهرم مالی، همواره در کنار Margin Call یا درخواست پرداخت ما به تفاوت است. بگذارید یک مثال بزنیم: اگر کالای مورد معامله ی شما، 20 درصد از ارزشش را از دست بدهد و نسبت اهرم مالی دریافتی شما 1:5 باشد، شما همه ی سرمایه ی خود را از دست خواهید داد.

اگر کالای مورد معامله، 21 درصد ارزش خود را از دست دهد، سرمایه گذار، باید مبلغی اضافه را پرداخت کند. برای جلوگیری از چنین اتفاقی، کارگزاری ها از Margin Call استفاده میکنند. وقتی که موجودی شما تقریبا “صفر” شود، کارگزاری از شما خواهد خواست که ما به تفاوت ضرر را پرداخت کنید تا سهامتان از دستتان نرود. اگر شما مبلغی پرداخت نکنید، کارگزاری مجبور به فروش دارایی یا سهام شماست تا از ضرر خود، جلوگیری کند.

Margin Call میتواند بسیار اعصاب خرد کن باشد. به همین خاطر است که شما باید به دقت بررسی کنید که آیا ضرر احتمالی را میتوانید جبران کنید تا قیمت ها دوباره بالا روند یا خیر. اگر حواستان نباشد، ممکن است در یک معامله کل سرمایه خود را از دست بدهید.

استفاده از حد ضرر

یک راه کارآمد برای جلوگیری از Margin Call، استفاده از امکان حد ضرر (Stop Loss) است. تعریف حد ضرر برای کارگزاری بسیار راحت است. حد ضرر در واقع برای کارگزاری مشخص سرمایه گذاری در CFD در مبانی میکند که با چند درصد ضرر، کارگزاری به طور خودکار، سهام یا دارایی شما را به فروش برساند.

بسیار هوشمندانه است که همیشه از قابلیت حد ضرر استفاده کنید. این کار باعث میشود، یک سهم زیان ده، کل سرمایه ی شما را به باد ندهند. اگر بخواهید از قابلیت حد ضرر تضمینی (Guaranteed stop loss) استفاده کنید، باید کارمزدی اضافه به کارگزاری پرداخت کنید. در شرایط استثنایی بازار ( برای مثال، ریزش ناگهانی شاخص بورس)، حد ضرر ممکن است با کمی تاخیر رخ دهد. در صورت استفاده از حد ضرر عادی، شما باید این ضرر را متقبل شوید. اما با حد ضرر تضمینی، کارگزاری موظف به پرداخت ضرر شما خواهد بود.

چگونه از امکان سفارش گذاری استفاده کنم؟

علاوه بر قابلیت حد ضرر، قابلیت دیگری نیز به نام سفارش گذاری در معاملات CFD وجود دارد. سفارش گذاری به شما این امکان را میدهد تا قیمت مد نظر خود را برای سهامی مشخص انتخاب کنید و در کارگزاری سهام را در آن قیمت برای شما به صورت اتوماتیک خریداری کند. همچنین، شما میتوانید حد سود را نیز برای خود تعریف کنید. در اینصورت، در صورت سود مشخصی در یک سهم، کارگزاری سهم را برای شما به صورت خودکار خواهد فروخت.

با استفاده از همه ی این ابزارها و قابلیت ها، شما تا حد زیادی میتوانید معاملات CFD خود را به صورت اتوماتیک و سیستمی انجام دهید. منطقا، همه ی این ها باید بعد از تحلیل و آنالیز سهام های مدنظر شما باشد. اما اگر ورود و خروج خود را در هر سهم بدانید، دیگر نیازی نیست که 24 ساعته پشت کامپیوتر خود بنشینید. با اتوماتیک کردن معاملات خود، زمان بسیار زیادی را هدر نخواهید داد و لطفی به چشمان خود خواهید کرد!

سود کردن حتی با افت قیمت سهام

یکی از مزایای معاملات CFD این است که با قابلیت “Going short” حتی با افت قیمت سهام نیز شما سود خواهید کرد. میتوانید این قابلیت را با گزینه ی “short” در کارگزاری خود فعال کنید. با این کار با افت قیمت سهام یا کالای مورد معامله، شما مستقیما سود خواهید کرد.

هنگامی که به صورت عادی سهامی را میخرید، بسیار سخت است که از افت قیمت سهام نیز سود ببرید. اما در CFD، شما میتوانید با تمام نواسانات بازار سود ببرید.سرمایه گذاری در CFD در مبانی

کارمزد معاملات CFD چقدر است؟

متاسفانه، معاملات CFD بدون کارمزد نیستند. هنگامی که CFD معامله میکنید، شما کارمزد ثابتی را نمیدهید که این امر، برای سهامداران خرد، بسیار مناسب است. در معاملات CFD، شما درصدی از اختلاف قیمت خرید و قیمت فروش را به کارگزاری میپردازید. این مبلغ، میتواند نسبت به حجم مورد معامله، میتواند افزایش یا کاهش یابد.

هنگام معامله CFD، شما همچنین باید حواستان به هزینه های تامین مالی نیز باشد. هنگام معامله ی CFD، کارگزاری به شما مبلغی به عنوان اهرم مالی اختصاص میدهد. با حد اعتباری به نسبت 1:5، 80 درصد سرمایه ی شما متعلق به کارگزاری خواهد بود. برای حفظ این اهرم مالی، کارگزاری روزانه مبلغی را از شما اخذ خواهد کرد.

این هزینه ی روزانه برای حفظ مبلغ اهرم مالی، صرفا زمانی از شما گرفته میشود که بخواهید مبلغ را بیش از یک روز نزد خود نگه دارید. کارمزد نگهداری اهرم مالی روزانه همیشه کنار CFD نمایش داده شده است. کارمزد روزانه معمولا بسیار پایین است. معمولا معامله ی CFD، معمولا مناسب سرمایه گذاری بلند مدت نیست. در بلند مدت، هزینه ی نگهداری اهرم مالی بسیار بالا خواهد رفت که باعث میشود، اکثر سود شما از بین برود.

معامله ی CFD در عمل

هنگامی که شروع به معامله ی CFD میکنید، مشاهده خواهید کرد که قیمت معامله ی CFD، بسیار نزدیک به قیمت معامله سهام عادی است. این به آن معناست که شما مجبور نیستید که محاسبات پیچیده ای برای محاسبه قیمت CFD انجام دهید. ابزارهای مالی دیگر، معمولا نیازمند محاسبه هایی به مراتب پیچیده تر برای محاسبه ی سود هستند. محاسبه ی بازگشت سرمایه ی شما، در CFD به مراتب راحت تر است. بگذارید با یک مثال از سرمایه گذاری CFD در شرکت اپل به شما توضیح دهیم:

فرض کنید شما در حال خرید CFD شرکت اپل هستید. قیمت کنونی 200 دلار است. موجودی حساب شما نیز 200 دلار است. شما تصمیم میگیرید 5 سهم CFD را با اعتبار 1:5 خریداری کنید. سپس، قیمت سهام از 200 دلار به 220 دلار صعود میکند. در این صورت، سود شما 20 دلار بر هر سهم خواهد بود. شما با این معامله تنها با 10 درصد افزایش قیمت سهام، 50 درصد سود کرده اید.

همچنین شما میتوانید در افت سهام اپل نیز سرمایه گذاری کنید.. در مثال قبل، قیمت سهام اپل 200 دلار بود. فرض کنید موجودی حساب شما هم باز 200 دلار است. شما باز هم 5 سهم با اهرم مالی 1:5 خریداری میکنید. قیمت سهام باز هم از 200 با 220 صعود میکند. در اینصورت شما با Short position، روی هر سهم 20 دلار ضرر کرده اید. ضرر شما با سرمایه ی خودتان 10 درصد است اما چون از اعتبار استفاده کرده اید، شما 50 درصد ضرر کرده اید.

با معامله ای با اهرم مالی CFD، شما سود یا ضرر خود را چند برابر میکنید. معمولا وب سایت یا نرم افزار کارگزاری ها به صورت لحظه ای سود یا زیان شما را به شما نشان خواهند داد. ما به همه پیشنهاد میکنیم قبل از خرید هر سهم، این محاسبات را در نظر گیرند. دو مثال قبل به شما نشان میدهد که آیا این ریسک ارزشش را دارد یا خیر.

همچنین، هرچند مبانی CFD به نظر ساده می آید، اما سرمایه گذاری در CFD بسیار پیچیده است. احتمال از دست دادن کل سرمایه در این معاملات زیاد است.

چه چیزی معاملات CFD را انقدر جذاب میکند: مزایای CFD

• شما کارمزد ثابتی برای معاملات نمی پردازید.
• شما میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا سود خود (یا ضرر خود!) را چند برابر کنید.
• شما میتوانید حتی با افت قیمت نیز سود ببرید. (Short position)
• با استفاده از حد ضرر، شما میتوانید از ضرر بیش از حد جلوگیری کنید.
• همه ی امکانات CFD را میتوانید با یک نسخه آزمایشی امتحان کنید.
• میتوانید در بسیاری از سهام ها و دارایی های شناخته شده سرمایه گذاری کنید.
• میتوانید با حتی با 100 دلار (حداقل مبلغ) شروع به سرمایه گذاری کنید.

معایب CFD

• ممکن است بخاطر درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin Call کل سرمایه خود را از دست بدهید.
• در صورت استفاده از اهرم مالی به صورت بلند مدت، کارمزد زیادی از شما گرفته خواهد شد.
• ضررهایتان میتوانند به سرعت روی هم انباشته شوند یا چند برابر شوند.

جمع بندی معاملات CFD

معاملات CFD میتوانند بسیار هیجان انگیز و وسوسه کننده باشند. CFD امکانات و موقعیت های سرمایه گذاری زیادی در اختیار شما میگذارد. برای همین، CFD میتواند از سرمایه گذاری های دیگر جذاب تر باشد. ولی گول سادگی اش را نخورید. در CFD بازی میتواند به سرعت عوض شود و با یک تصمیم اشتباه، کل سرمایه ی شما در یک چشم به هم زدن می تواند از بین برود.

برای همین اولین قدم، باید کار کردن با یک نسخه ی آزمایشی باشد. از لینک زیر استفاده کنید تا یک حساب آزمایشی بسازید و شروع به معامله ی CFD کنید:

آموزش CFD

همین الان ثبت نام و به کتابخانۀ آنلاین مادسترسی خصوصی پیدا کنید

توضیحات

سرمایه دارن و سرمایه گذاران با تجربه با استفاده از معاملۀ CFD این فرصت را پیدا می کنند که در یک بازار مالی جایگزین خود را مورد سنجش قرار دهند. CFD یک ابزار تجاری فرعی است که امکان کسب سود از افزایش یا کاهش قیمت ها را بدون دارا بودن واقعی آن سرمایه میسر می کند.

برای دارائی های بخش های مالی متنوع قراردادهای CFD وجود دارد که متداول ترین آنها برای معامله عبارتند از قراردادهای CFD سهام، قراردادهای CFD شاخص و قراردادهای CFD کالا.

بخشی از موفقیت در بازار CFD به ارائۀ دهندۀ CFD، انتخابی که در آن محدوده ای از ویژگی های مهم در نظر گرفته می شود بستگی دارد. دومین کلید برای موفقیت، توجه به خطر و مدیریت خطر از از طریق ابزارهای ضروری است.

معاملۀ CFD فرصت های تازه ای برای کشف ایده ها و استراتژی های تجاری تان ایجاد می کند.

آینده در کالاها

آیا سرمایه گذاری در بازارهای آتی کالا در حال حاضر امکان پذیر است؟ خوب ، باید در ابتدا به یاد داشته باشید که مواد اولیه یکی از دارایی های مالی مربوط به معاملات آتی است و امروزه معامله می شود زیرا آنها از نیاز تولیدکنندگان متولد شده اند تا از قیمت محصولات خود در برابر هرگونه اتفاق پیش بینی نشده محافظت کنند.

پیش بروید که کار در مواد اولیه پیچیده تر از بقیه عملیات است زیرا به شرایط عادی هر بازار اضافه می شود که این یک امر ملموس است و بنابراین تحت فصلی قوی ناشی از عوامل آب و هوایی است.

علاوه بر این ، قراردادهای آتی قابل تحویل هستند ، این بدان معنی است که هنگام خرید یا فروش قرارداد آتی ، تعهد خرید یا فروش مقدار مشخصی از آن ماده اولیه را در یک مکان خاص و در تاریخ های خاص بدست می آورید ، بنابراین در این بازارها می توانیم پیدا کنیم دلالان مخلوط با خریداران محصول و تولیدکنندگانی که از آینده به عنوان محافظت استفاده می کنند.

روی دارایی واقعی سرمایه گذاری کنید

مستقیم ترین روش سرمایه گذاری در کالاها خرید خود کالا است. بدیهی است که این روش فقط با کالاهای خاصی مانند فلزات گرانبها کار می کند ، اما با این وجود راهی برای دستیابی به این بازارها است.

به عنوان مثال اگر می خواستید روی طلا سرمایه گذاری کنید ، می توانید یک شمش طلا بخرید. این یک مقدار طلای تصفیه شده است که شرایط استاندارد تولید ، برچسب گذاری و ثبت را دارد.

با این حال ، مشکلات زیادی در این نوع سرمایه گذاری وجود دارد. شما به مشکل ذخیره سریع دارایی نیاز دارید. این نوع سرمایه گذاری نسبت به بقیه نقدینگی نسبتاً کمتری نیز دارد ، سرمایه گذاری در CFD در مبانی بنابراین بعداً مبادله آن گران تر است. به همین ترتیب ، از آنجا که یک شمش طلا قابل تقسیم نیست ، نقدینگی آن افزایش می یابد.

سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله در بورس

از طرف دیگر ، بسیاری از افرادی که در کالاها سرمایه گذاری می کنند این کار را با سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس کالا (ETF) انجام می دهند. ETF صندوقی است که در بورس اوراق بهادار معامله می شود. ETF می تواند از کلاسهای مختلف دارایی سهام ، کالا یا اوراق قرضه تشکیل شود.

برخی از ETF با هدف ردیابی قیمت کالای اساسی خود ، مانند ETF های طلای فیزیکی ، دنبال می شوند. از طرف دیگر ، برخی سعی می کنند کالایی را از طریق ترکیب ETF ردیابی کنند که ممکن است دارای سهام شرکت هایی باشد که آن کالا را استخراج یا بهره برداری می کنند. نوع دوم ETF را می توان قیمت واگرا تری نسبت به کالای اساسی دانست.

سرمایه گذاری در قرارداد آتی

معاملات آتی کالا توافق نامه هایی برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک کالا با قیمت مشخص و در یک تاریخ مشخص در آینده است. یک تاجر درصورتی که کالا نسبت به قیمت ثابت افزایش یابد یا کاهش یابد ، درآمد کسب می کند ، این بستگی به موقعیت بلند یا کوتاه دارد.

قراردادهای آتی یک محصول مشتق است ، بنابراین شما مالک کالا نیستید. خریداران می توانند برای جلوگیری از خطرات مرتبط با نوسانات قیمت (به ویژه در بازارهای کالای نرم و ناپایدار) از معاملات آتی استفاده کنند و فروشندگان می توانند از آتی برای "قفل کردن" سود محصولات خود استفاده کنند.

سرمایه گذاری در CFD در مبانی

سرمایه گذاران می توانند معاملات CFD را در کالاها به عنوان وسیله ای برای کسب معرض در بازار کالاها انجام دهند. قرارداد تفاوت (CFD) محصولی مشتق شده است که در آن توافق نامه ای (معمولاً بین یک کارگزار و یک سرمایه گذار) برای پرداخت مابه التفاوت قیمت یک دارایی اساسی بین آغاز و پایان آن قرارداد وجود دارد. شما CFD ها را با حاشیه معامله می کنید ، به این معنی که فقط باید کسری از ارزش تجارت خود را وارد کنید. معاملات اهرمی اجازه می دهد تا معامله گران با سپرده اولیه کمتری مواجهه بیشتری پیدا کنند.

سرمایه گذاری در تجارت کالاهای CFD مزایای بسیاری به همراه دارد. CFD از حقوق تمبر معاف است ، زیرا این محصول مشتق شده است ، بنابراین در هنگام معامله CFD هزینه کمتری خواهید داشت.

در کالاها سرمایه گذاری کنید

روش های مختلفی برای در نظر گرفتن سرمایه گذاری در کالاها وجود دارد. یکی خرید مقادیر مختلف مواد اولیه فیزیکی ، مانند شمش فلز گرانبها. سرمایه گذاران همچنین می توانند با استفاده از قراردادهای آتی یا کالاهای قابل معامله در بورس (PTE) که مستقیماً یک شاخص کالای خاص را ردیابی می کنند ، سرمایه گذاری کنند. اینها سرمایه گذاریهای بسیار ناپایدار و پیچیده ای هستند که معمولاً فقط به سرمایه گذاران پیچیده توصیه می شوند.

راه دیگر برای مواجهه با کالاها از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک است که در شرکت های مرتبط با کالا سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، یک صندوق نفت و گاز دارای سهام صادر شده توسط شرکت هایی است که در زمینه اکتشاف ، تصفیه ، ذخیره و توزیع انرژی فعالیت می کنند.

آیا سهام کالاها و کالاها همیشه بازده یکسانی دارند؟ لازم نیست. مواردی وجود دارد که یک سرمایه گذاری نسبت به سرمایه گذاری دیگر عملکرد بهتری دارد ، بنابراین حفظ تخصیص به هر گروه می تواند به عملکرد کلی دراز مدت یک نمونه کارها کمک کند.

مزایای سرمایه گذاری در کالاها

اول تنوع آنها است. با گذشت زمان ، کالاها و سهام کالاها تمایل به بازدهی متفاوت از سهام و اوراق قرضه دارند. سبدی با دارایی هایی که با همان سرعت حرکت نمی کنند می تواند به شما در مدیریت بهتر نوسانات بازار کمک کند. با این حال ، متنوع سازی سود یا تضمین ضرر را تضمین نمی کند.

قیمت کالاهای مختلف به دلیل عواملی مانند عرضه و تقاضا ، نرخ ارز ، تورم و سلامت عمومی اقتصاد می تواند نوسان داشته باشد. در سال های اخیر ، افزایش تقاضا به دلیل پروژه های بزرگ زیرساختی جهانی به شدت بر قیمت کالاها تأثیر گذاشته است. به طور کلی ، افزایش قیمت کالاها تأثیر مثبتی بر سهام شرکت های صنایع وابسته داشته است.

پرچین احتمالی در برابر تورم

تورم - که می تواند ارزش سهام و اوراق قرضه را از بین ببرد - اغلب می تواند به معنای بالاتر بودن قیمت کالاها باشد. در حالی که کالاها در دوره های تورم بالا عملکرد خوبی داشته اند ، سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که کالاها می توانند بسیار بی ثبات تر از سایر سرمایه گذاری ها باشند.

خطرات سرمایه گذاری در مقدماتی

خطر اصلی قیمت کالاها می توانند بسیار بی ثبات باشند و صنعت کالا به طور قابل توجهی تحت تأثیر رویدادهای جهانی ، کنترل واردات ، رقابت جهانی ، مقررات دولت و شرایط اقتصادی قرار گیرد که همگی می توانند بر قیمت کالاها تأثیر بگذارند. این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاری شما ارزش خود را از دست بدهد.

وجوه سرمایه گذاری مشترک یا محصولات صاحبان سهام که یک بخش یا کالا را ردیابی می کنند ممکن است دارای نوسانات بالاتر از حد متوسط ​​باشند. علاوه بر این ، صندوق های کالایی یا PTE که از معاملات آتی ، اختیارات یا سایر ابزارهای مشتق استفاده می کنند ، می توانند نوسانات بیشتری را افزایش دهند.

قرار گرفتن در معرض بازارهای خارجی و نوظهور

علاوه بر خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در کالاها ، این صندوق ها همچنین دارای خطراتی است که همراه با سرمایه گذاری در بازارهای خارجی و نوظهور است ، از جمله نوسانات ناشی از بی ثباتی سیاسی ، اقتصادی و پولی.

در حالی که صندوق های کالایی می توانند در یک استراتژی متنوع سازی نقش داشته باشند ، اما خود صندوق ها متنوع نیستند زیرا بخش قابل توجهی از دارایی های خود را در سهام انفرادی کمتر از آنچه در دسترس است سرمایه گذاری می کنند. در 1 یا 2 صنعت متمرکز شده است. در نتیجه ، تغییر در ارزش بازار یک سرمایه گذاری منفرد می تواند باعث نوسانات بیشتر قیمت سهام نسبت به یک صندوق متنوع تر شود.

صندوق های سهام متمرکز بر کالا می توانند از قراردادهای آتی برای ردیابی شاخص کالا یا کالای اساسی استفاده کنند. تجارت در این نوع اوراق بهادار سوداگرانه است و می تواند بسیار بی ثبات باشد ، که می تواند باعث شود عملکرد صندوق با عملکرد کالای اساسی تفاوت قابل توجهی داشته باشد. این تفاوت بسته به شرایط بازار و استراتژی سرمایه گذاری صندوق می تواند مثبت یا منفی باشد.

ابزار متنوع سازی عالی

سرمایه گذاری در کالاها با استفاده از چارچوب همیشه محبوب Ucits دشوار است. دیوید استیونسون می فهمد که چگونه سرمایه گذاران می توانند به این کلاس دارایی دسترسی پیدا کنند و اشتهایی برای آنها وجود دارد. تا آنجا که به مارتین استلندر مربوط می شود ، کالاها "ابزاری عالی برای متنوع سازی" هستند. پس چرا ، بنیانگذار شرکت فنلاندی Estlander & Partners (E&P) می خواهد بداند ، سرمایه گذاران خرده فروشی که می خواهند به این کلاس دارایی دسترسی پیدا کنند ، با موانع سرمایه گذاری در CFD در مبانی زیادی روبرو هستند؟

اگرچه سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند در کالاها سرمایه گذاری کنند ، استلندر - که شرکت آن صندوق کالای E&P را در ژانویه راه اندازی کرد - به قوانین سختگیرانه تنوع در اروپا در مورد صندوق های Ucits اشاره می کند که عامل محدود کننده ای برای سرمایه گذاری کالا است. استلندر صندوق کالایی E&P را تحت دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین (AIFMD) ساختار داد ، اگرچه اظهار داشت که همان حمایت سرمایه گذار را که با نام تجاری Ucits معروف است ، ارائه می دهد.

یکی از اشکالات اصلی استفاده از وجوه تنظیم شده توسط AIFMD برای سرمایه گذاری در کالاها این است که مقررات تعداد سرمایه گذاران را که می توانند سرمایه گذاری کنند کاهش می دهد. ایزابل بورسیر ، رئیس توسعه تجارت در اوسیام ، ارائه دهنده صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) ، می گوید به همین دلیل است که وجوه کالای اوسیام مطابق با مقررات Ucits ضروری است: "هنگامی که ما تصمیم گرفتیم دامنه محصولات خود را به کالاها گسترش دهیم و ما با برخی از ارائه دهندگان شاخص صحبت کردیم ، یکی از شرایطی که از آنها خواسته ایم اطمینان از مطابقت این شاخص با استانداردهای متنوع Ucits است تا بتوانیم انطباق کامل با مقررات Ucits را داشته باشیم. برای اینکه ETF در صرافی درج شود ، برچسب Ucits ضروری است. "

صندوق های کالای ساختاریافته

صندوق های کالایی که تحت AIFMD ساختار یافته اند می توانند به همان شیوه صندوق Ucits به سراسر اروپا بروند ، اگرچه تفاوت های قابل توجهی وجود دارد. برخلاف صندوق Ucits ، نیازی به گزارش نقدینگی روزانه نیست ، اگرچه صندوق کالای E&P علاوه بر ارائه اطلاعات در مورد قیمت های تخمین زده شده ، این هفتگی را ارائه می دهد. اما ، چرا در حال حاضر این عملیات می تواند در این دارایی های مالی ویژه انجام شود؟

صرف نظر از محدودیت هایی برای ورود سرمایه گذاران به فضا ، یا طیف وسیعی از استراتژی های موجود در آن ، آیا اکنون زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در کالاها است؟ اخیراً ، قیمت کالاها - به ویژه قیمت نفت - کاهش یافته است. "به طور کلی ، ما فکر می کنیم زمان خوبی برای بررسی کالاها است.

بخشهای مختلف بسیار متفاوت کار می کنند. ”می گوید: برنهارد ونگر ، رئیس توزیع اروپا در ETF Securities. از آنجایی که به نظر می رسد ابر موتور دوچرخه کالاهای طولانی به پایان رسیده است ، فرصت های سرمایه گذاری در کالاها اکنون خطر اضافی دارند ، اما همچنین توانایی پاداش بیشتری دارند. شرکت ها در حال مطالعه تفاوت بین قیمت کالاهای لحظه ای و قیمت های آتی هستند - عواملی که در زبان آتی با عنوان عقب ماندگی و معامله نامیده می شوند - به همان اندازه فاکتورهای عرضه و تقاضا برای محاسبه منافع احتمالی مهم هستند.

محصولات مبتنی بر انرژی

UCIT ETF ، کامپوزیت UBS ETF CMCI ، شامل طیف گسترده ای از کالاها مانند انرژی ، کشاورزی و فلزات صنعتی است ، اما قادر به کاهش "عملکرد نورد منفی" است. به گفته اندرو والش ، مدیرعامل UBS ETFs ، این محصول در اوایل فوریه طی دو هفته 60 میلیون دلار (53 میلیون یورو) سرمایه گذاری جلب کرد که نشان می دهد اشتهای سرمایه گذاری در کالاها وجود دارد. استلندر می گوید: "ما در حال تلاش برای یافتن روندهای بلند مدت هستیم که بخشی از این معادله است و همچنین تلاش می کنیم شرایط ویژه ای را پیدا کنیم که وقتی می بینیم قیمت ها سخت تر می شوند ، عرضه برای تأمین تقاضا کافی نیست." از طریق کالایی که در بورس اوراق بهادار (ETC) ذکر شده باشد ، با این مزیت که هر کس ، از یک شخص خصوصی تا یک صندوق بازنشستگی ، می تواند در یک کالا سرمایه گذاری کند.

مشارکت سرمایه گذاران خصوصی در کالاها چیزی است که استیو رافلی ، استراتژیست ارشد بازار Intertrader ، به آن توجه کرده است. وی گفت: "اکنون می بینید كه مردم عادی درگیر نفت می شوند - قبلاً توسط تیم های متخصص 24 ساعته تجارت می سرمایه گذاری در CFD در مبانی شد." یکی از مزایای اصلی استفاده از ETC بسیار مایع است. همانطور که ونگر توضیح می دهد ، سرمایه گذار معمول کالا یک سرمایه گذار خرید و نگهداری نیست ، بلکه یک تاکتیک است. نقدینگی اضافه شده به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به سرعت وارد و خارج شوند ، اگرچه باید گفت که استفاده اساسی از این ابزارها خطر اساسی دارد.

آنها از حمایت سرمایه گذار برای محصولات دیگر برخوردار نیستند ، این بدان معناست که به گفته والش ، پول زیادی از دست می رود. در حال حاضر فقدان رقابت در فضای مواد خام آشکار است. سرمایه گذاران و بانک های سرمایه گذاری در حال خروج هستند. بانک ها تحت فشار نظارتی برای حفظ نیازهای سرمایه خود قرار دارند و برخی معتقدند که بانک های سرمایه گذاری به هر حال واقعاً میزهای تجاری بزرگ کالایی ندارند. با این حال ، به نظر می رسد برای کسانی که در این بازی مانده اند ، بازار مطلوبی است.

سرمایه گذاری در فلزات گرانبها

طلا یک است ارزش سرپناه در یک سناریو بحران و در حالی که گزینه های سرمایه گذاری دیگر مانند اوراق قرضه و سهام اغلب در زمان استرس و بی ثباتی بازار با شکست روبرو می شوند ، نشان داده شده است که فلز زرد نتایج سرمایه گذاری را بهبود می بخشد ، هم در زمان ثبات و هم در بی ثباتی مالی در سال های اخیر.

شما می توانید از طریق شمش ، طرق مختلف یا اشکال مختلف و همچنین از طریق سکه در طلا سرمایه گذاری کنید ، اگرچه برای این امر ضروری است که آنها در کشور مبدا قانون قانونی داشته باشند و با قیمتی بیش از 80٪ به فروش برسند ارزش طلا در بازار آزاد.

شما می توانید محصولات مختلفی از این مشخصات را خریداری کنید ، از شمش های طلای 2 تا 1.000 گرمی ، که می تواند هزینه ای بین 100 تا 21.000 یورو داشته باشد. به سکه های فلزی گرانبها ، که در میان آنها "Kruger Rand" یا "Maple Leaf" برجسته است ، و می توانید از 150 یورو خریداری کنید.

محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

مسیر کامل مقاله: اقتصاد اقتصادی » محصولات مالی » آینده در کالاها